Αγορές: Το μεγάλο κόλπο με τις τιμές του πετρελαίου – Ποιοι πλούτισαν

Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή δεν έβαλε μόνο φωτιά στις τιμές του πετρελαίου, αλλά και στα στοιχήματα γύρω από αυτές, με όσους ήταν… μέσα στα «κόλπα» να βγάζουν πολλά εκατομμύρια δολάρια.

Σύμφωνα με traders τους οποίους επικαλείται το Reuters, κατά τη διάρκεια του προηγούμενου διμήνου, πραγματοποιήθηκε μια σειρά από επίκαιρες κινήσεις στην αγορά με αντικείμενο την πτώση των τιμών του πετρελαίου, συνολικού ύψους έως και 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι οποίες αφορούσαν διάφορα χρηματιστήρια και είδη καυσίμων και παραγώγων. Συμπτωτικά… δε, πραγματοιούνταν λίγο πριν από σημαντικές ανακοινώσεις του Ντόναλντ Τραμπ σχετικά με τις κινήσεις των ΗΠΑ σε σχέση με το Ιράν.

Βάσει στοιχείων των χρηματιστηρίων που επεξεργάστηκε το Reuters, το ύψος των στοιχημάτων αυτών υπερβαίνει τα 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια που είχαν αναφερθεί νωρίτερα, εξαιτίας των οποίων μάλιστα, η αμερικανική κυβέρνηση αναγκάστηκε να προειδοποιήσει επισήμως το προσωπικό της να μην χρησιμοποιεί μη δημόσιες πληροφορίες για να αποκομίσουν οικονομικό κέρδος.

Το Reuters δεν μπόρεσε να εξακριβώσει ποιος πραγματοποίησε τα στοιχήματα και αν προέρχονταν από τις ΗΠΑ ή από αλλού. Περιλάμβαναν αρνητικές θέσεις, ή στοιχήματα ότι οι τιμές θα πέσουν για παράγωγα.

Τα στοιχήματα πραγματοποιήθηκαν σε δύο μεγάλα χρηματιστήρια που φιλοξενούν συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης σε πετρέλαιο και καύσιμα που αποτελούν σημείο αναφοράς παγκοσμίως: το Intercontinental Exchange (ICE) και το Chicago Mercantile Exchange (CME). Μάλιστα, σύμφωνα με πηγές του Reuters, το CME διεξάγει έρευνα για τις συναλλαγές.

Οι συναλλαγές, που πραγματοποιήθηκαν την «κατάλληλη στιγμή», κίνησαν υποψίες και ζητήθηκε από νομικούς εμπειρογνώμονες και νομοθέτες προς τις ρυθμιστικές αρχές να διερευνήσουν εάν βασίστηκαν σε εμπιστευτικές πληροφορίες ή διαρροές.

Αλληλουχία… «συμπτώσεων»

Οι επενδυτές εντόπισαν για πρώτη φορά ασυνήθιστες συναλλαγές στις 23 Μαρτίου. Επρόκειτο για συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν μόλις λίγα λεπτά πριν ο Τραμπ ανακοινώσει την αναβολή των απειλούμενων επιθέσεων κατά των ιρανικών εγκαταστάσεων ηλεκτροδότησης, γεγονός που προκάλεσε πτώση της τιμής του πετρελαίου.

Το ίδιο μοτίβο επαναλήφθηκε στις 7 Απριλίου, πριν ο Τραμπ ανακοινώσει την κατάπαυση του πυρός με το Ιράν, η οποία προκάλεσε πτώση έως και 15% στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη αναφοράς ICE Brent.

Το ίδιο συνέβη και στις 17 Απριλίου, όταν Ιρανοί αξιωματούχοι και ο Τραμπ μίλησαν για την επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, και ξανά στις 21 Απριλίου, όταν ο Τραμπ παρέτεινε την εκεχειρία.

Το Reuters και άλλα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν αυτές τις συναλλαγές στα συμβόλαια με τον πιο ενεργό όγκο συναλλαγών για τους δύο παγκόσμιους δείκτες αναφοράς του αργού πετρελαίου, το Brent και το WTI. Η αξία των στοιχημάτων αυτών κατά τη διάρκεια αυτών των συγκεκριμένων τεσσάρων ημερών τον Μάρτιο και τον Απρίλιο ανήλθε σε περίπου 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τους αρχικούς υπολογισμούς του Reuters.

Ένας εκπρόσωπος του Λευκού Οίκου δήλωσε: «Όλοι οι ομοσπονδιακοί υπάλληλοι υπόκεινται σε κατευθυντήριες γραμμές κυβερνητικής δεοντολογίας που απαγορεύουν τη χρήση μη δημόσιων πληροφοριών για οικονομικό όφελος» – το αν αυτό είναι αρκετό, θα το δείξει η πράξη.

Πάντως, μια περαιτέρω ανάλυση των δεδομένων συναλλαγών σε διάφορα χρηματιστήρια και συμβόλαια έδειξε ότι οι επενδυτές πραγματοποίησαν παρόμοιες συναλλαγές ακριβώς στις ίδιες ημερομηνίες και ώρες για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ευρωπαϊκού ντίζελ και της αμερικανικής βενζίνης, καθώς και για συμβόλαια μακροπρόθεσμης διάρκειας για το Brent και το WTI, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό στα 7 δισεκατομμύρια δολάρια περίπου, σύμφωνα με υπολογισμούς του Reuters.

Στις 23 Μαρτίου και στις 7, 17 και 21 Απριλίου, οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν κατά περισσότερο από 10%. Από την επεξεργασία των στοιχείων, που διεξήγαγε το Reuters, προκύπτει ότι ένας πωλητής σε ανοικτή πώληση με 7 δισεκατομμύρια δολάρια θα μπορούσε να είχε αποκομίσει κέρδη εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων, ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα των συναλλαγών.

Οι συναλλαγές φαίνονται «καλά ενημερωμένες», καθώς προηγήθηκαν σημαντικών ανακοινώσεων, δήλωσε ο Άντι Ιμσιρόβιτς, από το Κέντρο Στρατηγικών και Διεθνών Μελετών (CSIS) και έμπειρος έμπορος πετρελαίου. Οι αμερικανικές αρχές, όπως η CFTC, μπορούν να έχουν πρόσβαση στα δεδομένα των χρηματιστηρίων για να εντοπίσουν ποιος πραγματοποίησε τις συναλλαγές και να διερευνήσουν το θέμα… αν το αποφασίσουν, πρόσθεσε.

Πολλά δισ. δολάρια

«Ας μείνουμε στα γεγονότα. Οι όγκοι ήταν εξαιρετικά ασυνήθιστοι. Ήταν συγκεντρωμένοι. Προηγήθηκαν σημαντικών ανακοινώσεων», δήλωσε ο Jorge Montepeque από την Onyx Capital Group, ο οποίος συνέβαλε στο σχεδιασμό του σύγχρονου συστήματος καθορισμού των τιμών του πετρελαίου στον οργανισμό τιμολόγησης Platts τη δεκαετία του 1990.

Στις 23 Μαρτίου, ο Τραμπ ανακοίνωσε την αναβολή των απειλούμενων επιθέσεων κατά των ιρανικών υποδομών ηλεκτρικής ενέργειας στις 13:05 ώρα Ελλάδος. Τα στοιχεία της LSEG δείχνουν ότι μεταξύ 12:49 και 12:50 ώρα Ελλάδος εκείνη την ημέρα, οι επενδυτές πραγματοποίησαν συναλλαγές σε 20.000 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent και WTI. Οι πωλήσεις κατανέμονταν στα συμβόλαια του πρώτου, δεύτερου και τρίτου μήνα, αξίας περίπου 1,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συν επιπλέον 122 εκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου ντίζελ στο ICE και 81 εκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βενζίνης στις ΗΠΑ, συνολικής αξίας 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

«Αυτές οι ποσότητες δεν θα ξεφύγουν από τον έλεγχο», δήλωσε ο Robert Frenchman, δικηγόρος στη Dynamis LLP στη Νέα Υόρκη, ο οποίος έχει ασχοληθεί στο παρελθόν με υποθέσεις οικονομικού εγκλήματος και εκμετάλλευσης εμπιστευτικών πληροφοριών.

Η ανακοίνωση του Τραμπ για κατάπαυση του πυρός στις 23 Μαρτίου προκάλεσε πτώση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού πετρελαίου έως και 15%, μία από τις μεγαλύτερες ενδοημερήσιες πτώσεις που έχουν καταγραφεί. Η ανακοίνωση προκάλεσε επίσης πτώση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βενζίνης και πετρελαίου κίνησης κατά περίπου 12%.

Στις 7 Απριλίου, πραγματοποιήθηκαν εντολές πώλησης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου και βενζίνης αξίας 2,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ 21:44 και 21:45 ώρα Ελλάδος, αρκετά μετά το κλείσιμο της αγοράς, μια ώρα κατά την οποία ο όγκος των συναλλαγών είναι συνήθως χαμηλός. Λίγα λεπτά αργότερα, ο Τραμπ ανακοίνωσε εκεχειρία δύο εβδομάδων με το Ιράν.

Στις 17 Απριλίου, πωλήθηκαν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent, WTI, πετρελαίου κίνησης και βενζίνης αξίας σχεδόν 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 14:24-14:25 ώρα Ελλάδος, λίγα λεπτά πριν ο Ιρανός υπουργός Εξωτερικών Αμπάς Αραγτσί ανακοινώσει την επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, ακολουθούμενη από πολλαπλές αναρτήσεις στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης από τον Τραμπ και Αμερικανούς αξιωματούχους.

Στις 21 Απριλίου, συμβόλαια Brent και WTI αξίας περίπου 830 εκατομμυρίων δολαρίων πωλήθηκαν μόλις 15 λεπτά πριν ο Τραμπ παρατείνει την εκεχειρία.