Άλμα πάνω από 2.000% έχει κάνει η μετοχή της Coca-Cola από τότε που άρχισε να την αγοράζει ο Γουόρεν Μπάφετ.
Άλλωστε, η συγκεκριμένη αποτελεί μία από τις πιο παλιές θέσεις του δισεκατομμυριούχου επενδυτή στην Berkshire Hathaway, καθότι ο μεγιστάνας από την Ομάχα ξεκίνησε τη συμμετοχή του πριν από 33 χρόνια.
Οι σύγχρονοι επενδυτές που θέλουν να μεθοδεύσουν τις κινήσεις τους την επόμενη δεκαετία θα είχαν να κερδίσουν πολλά αν μάθαιναν πώς ο Μπάφετ επέλεξε αυτή την κερδοφόρα επένδυση.
Όπως μεταδίδει το YahooFinance , σε πρόσφατο διαδικτυακό σεμινάριο του Yahoo Finance Plus, ο Μπιλ Σμεντ, διευθύνων σύμβουλος της Smead Capital Management, ξεκίνησε το μάθημα εξηγώντας πώς ο Μπάφετ διαχειρίζεται την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου της Berkshire.
«Για τον Μπάφετ και τον Τσάρλι Μάνγκερ (σσ. αντιπρόεδρος της Berkshire Hathaway και μακροχρόνιος συνεργάτης του Γουόρεν Μπάφετ), όλες οι επενδύσεις είναι επενδυτικές αξίες. Θέλουν να αγοράσουν με τη λογική κάλλιο πέντε και στο χέρι…. Δηλαδή για πολύ λιγότερα από ό, τι πιστεύουν ότι αξίζει. Έτσι το ιδανικό βασίζεται στα μαθηματικά της κοινής επένδυσης σε μετοχές. Εάν αγοράσει κανείς μια μετοχή στα 30 δολάρια και πληρώσει με μετρητά, το χειρότερο πράγμα που θα μπορούσε να συμβεί είναι να πάει στο μηδέν. Αλλά το καλύτερο πράγμα που θα μπορούσε να συμβεί είναι μια εκθετική αύξηση», επισημάινει ο Σμεντ, εξηγώντας το πώς ο Μπάφετ και ο Μάνγκερ διαφέρουν από τον θρυλικό επενδυτή αξίας, Μπέντζμιν Γκράχαμ και γιατί η αξία και η ανάπτυξη δεν αλληλοαποκλείονται.
Ο Γκράχαμ αγόραζε 200 μετοχές στη μισή τιμή και μέσω των κινήσεων της αγοράς γινόταν πλουσιότερος, λέει ο Σμεντ.
Ο Μπάφετ όμως «αγοράζει μια επιχείρηση που αναπτύσσεται μέσα στις δεκαετίες, σε μια εποχή που άλλοι άνθρωποι δεν καταλαβαίνουν γιατί θα έχει αξία για τα επόμενα 20 ή 30 χρόνια. Στη συνέχεια απολαμβάνει την άνοδο, που στην ουσία είναι μια επανεκτίμηση της αγοράς».
Στοίχημα με ρίσκο
Η Berkshire αγόρασε για πρώτη φορά μετοχές της Coke από το 1988 έως το 1989, συγκεντρώνοντας πάνω από 23 εκατ. κομμάτια.
Όταν ο Μπάφετ άρχισε να αγοράζει για πρώτη φορά το πρώτο τρίμηνο, πολλοί επενδυτές ήταν ακόμα επιφυλακτικοί από τη συντριβή της Μαύρης Δευτέρας τον Οκτώβριο του 1987.
Ο Μπάφετ πήγε κόντρα σε ό,τι θεωρούνταν επικίνδυνο. Υπερασπίστηκε μάλιστα τη θέση του στην ετήσια επιστολή του στους μετόχους της Berkshire το 1988.
Επίσης, η Berkshire υπερδιπλασίασε τη θέση σε 100 εκατομμύρια μετοχές μέχρι το 1994 και μέχρι σήμερα δεν έχει πουλήσει καμία.
Μετά από δύο split μετοχών, ο αριθμός τους είναι τώρα 400 εκατομμύρια, αλλά η βάση κόστους της Berkshire παρέμεινε στα 1,3 δισ. δολάρια από το 1994.
Από το τέλος του έτους 2020, η επένδυση ανήλθε σε 21,5 δισ. δολάρια, δίνοντας απόδοση 1550%, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα μερίσματα.
Η Berkshire στα τέλη του 2020 είχε στην κατοχή της το 9,3% του μετοχικού κεφαλαίου της Coke.
Latest News
Συνέχισε την άνοδο η Wall Street, υπό τις "οδηγίες" της Spotify
Βρήκε ανοδικό ρυθμό μετά το πτωτικό σερί, με τη βοήθεια των εταιρικών αποτελεσμάτων που ανακοινώνονται
Σε ρυθμό εταιρικών αποτελεσμάτων η Wall Street
Προσπάθεια να συντηρηθεί η αντίδραση που άρχισε χτες, μετά από ένα εξαήμερο πτωτικό σερί
Έσπασε με δύναμη το 6ήμερο πτωτικό σερί η Wall Street
Oι μετοχές της τεχνολογίας ανέκαμψαν και οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή αποκλιμακώθηκαν
Στάση αναμονής για τα αποτελέσματα των Magnificent Seven τηρεί η Wall Street
Η Wall Street προσπαθεί να ανακάμψει από τις δύσκολες συνεδριάσεις που προηγήθηκαν
Wall Street: Βυθίστηκε ο Nasdaq, τριγμοί σε Nvidia και Netflix
Έχασε τις 5.000 μονάδες ο S&P 500
Στις συμπληγάδες των επιτοκίων και της Μέσης Ανατολής η Wall Street
Ο S&P 500 οδεύει προς τη χειρότερη εβδομάδα του σε σχεδόν έξι μήνες, ενώ έχει καταγράψει πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις
Στο κόκκινο και σήμερα ο S&P 500 - Tο μεγαλύτερο πτωτικό σερί στο 6μηνο
Από τις εταιρείες που έχουν ήδη δημοσιεύσει αποτελέσματα, περισσότερο από το 72% έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες της Wall Street
Στοπ στην αντίδραση της Wall Street έβαλε η Nvidia - Συνεχίστηκε η πτώση
Αν και η Wall Street άρχισε θετικά, το πτωτικό γύρισμα της "αγαπημένης" της τεχνητής νοημοσύνης, Nvidia, άλλαξε το κλίμα
Προσπάθειες ανασύνταξης στη Wall Street, στο επίκεντρο U.S. Bancorp και αποτελέσματα
Η Wall Street δείχνει να αφομοιώνει σταδιακά το σενάριο η πρώτη μείωση του επιτοκίου της Federal Reserve να καθυστερήσει ακόμη
Ανακάμπτει μετά το sell off η Wall Street
Η Goldman Sachs να δίνει σημαντικές στηρίξεις με τα αποτελέσματα της