Coca Cola: Εκδίδει ομόλογα 1 δισ. δολαρίων για να καλύψει… φορολογικές αμαρτίες

Η Coca-Cola βγαίνει στις αγορές για να «μαζέψει» 1 δισ. ευρώ, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιήσει για να βοηθήσει στην πληρωμή πιθανών προστίμων που προκύπτουν από μια δεκαετή διαμάχη με τις φορολογικές αρχές των ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε να στοιχίσει στην εταιρεία 16 δισεκατομμύρια δολάρια, όπως αναφέρουν οι FT.

Coca Cola: Το colpo grosso με τις θυγατρικές – Πώς έκρυβε τα κέρδη της

Ο αμερικανικός κολοσσός δήλωσε την Πέμπτη ότι σχεδιάζει να εκδώσει δύο ομόλογα ύψους 500 εκατ. ευρώ με τα έσοδα να χρησιμοποιούνται εν μέρει «για την πραγματοποίηση πιθανών πληρωμών σε σχέση με τη συνεχιζόμενη φορολογική μας διαμάχη με την [Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων]».

Η έκδοση των ομολόγων έρχεται μια ημέρα αφότου οι Financial Times ανέφεραν ότι η Coca-Cola θα μπορούσε να χρωστάει 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναδρομικούς φόρους που προκύπτουν από διαδικασίες παραγωγής που βρίσκονται σε χώρες όπως η Ιρλανδία και η Βραζιλία.

Το σύνολο είναι αρκετό για να εξαλείψει ενάμιση χρόνο κερδών, με το ποσό να αυξάνεται κατά περισσότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ετησίως.

Το ποσό του 1 δισ. ευρώ που θα διαθέσει στην αγορά αυτόν τον μήνα μοιράζεται εξίσου σε δύο μη εξασφαλισμένα ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με διάρκεια 13 και 29 ετών και θα διατεθεί επίσης για την πληρωμή της τελικής πληρωμής της Coca-Cola το 2025 για την αγορά της Fairlife, παραγωγού υπερφιλτραρισμένων ποτών γάλακτος. Θα χρησιμοποιηθεί ενδεχομένως για την αποπληρωμή και άλλων εκκρεμών χρεών.

Το colpo grosso

Σύμφωνα με απόφαση του αμερικανικού φορολογικού δικαστηρίου, η εταιρεία κρύβει «αστρονομικά επίπεδα» κερδών σε χώρες με χαμηλή φορολογία για να την προστατεύσει από τις αρχές των ΗΠΑ.

Η προγραμματισμένη έκδοση ομολόγων της Coca-Cola την καθιστά την τελευταία αμερικανική εταιρεία που στρέφεται στις αγορές ομολόγων της Ευρώπης φέτος, καθώς το κόστος δανεισμού για το χρέος σε ευρώ ήταν χαμηλότερο από ό, τι για το χρέος σε δολάρια ΗΠΑ.

Οι αμερικανικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Johnson & Johnson και Booking Holdings, είχαν συγκεντρώσει συνολικά 30 δισ. ευρώ στις λεγόμενες αντίστροφες συμφωνίες μέχρι τον Μάιο του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με στοιχεία της Bank of America.

Η Barclays, η BNP Paribas και η JPMorgan Chase είναι οι bookrunners για τη συμφωνία, η οποία θα διευθετηθεί στις 15 Αυγούστου.

Η έκδοση χρέους έρχεται καθώς η Coca-Cola ετοιμάζει την πληρωμή ενός αρχικού ποσού 6 δισ. δολαρίων σε μετρητά για την κάλυψη απλήρωτων φόρων και τόκων για τα έτη 2007 έως 2009. Το ποσό οριστικοποιήθηκε την περασμένη εβδομάδα, το τελευταίο από μια τετραετή σειρά δικαστικών αποφάσεων υπέρ της Υπηρεσίας Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ.

Ο κολοσσός θα είναι σε θέση να διεκδικήσει εκ νέου την ποινή εάν κερδίσει μια έφεση, την οποία σχεδιάζει να ξεκινήσει αργότερα φέτος.

Υψηλό διακύβευμα για Coca Cola και IRS

Το διακύβευμα δεν είναι μόνο υψηλό για την Coca-Cola, καθώς τα 16 δισεκατομμύρια δολάρια θα μπορούσαν να καλύψουν τον ετήσιο προϋπολογισμό του IRS και θα δοκιμάσουν την ικανότητα του οργανισμού να παρακολουθεί περίπλοκες υποθέσεις σε μια εποχή που έχει υποσχεθεί να σκληρύνει την καταπολέμηση της εταιρικής φοροαποφυγής.

Ούτε η ποινή των 6 δισ. δολαρίων ούτε τα 10 δισ. δολάρια που θα μπορούσε να χρωστάει για τα επόμενα 15 χρόνια είναι πιθανό να εμφανιστούν ως πλήγμα στα κέρδη της Coca-Cola βραχυπρόθεσμα.