Wall Street: Η εβδομάδα των ρεκόρ, το Trump trade και η μεγάλη επαναφορά των ομολόγων

Ένα ξέφρενο ράλι έκανε αυτήν την εβδομάδα η Wall Street, και όχι μόνο, αφού και τα ομόλογα κατάφεραν τη μεγάλη επαναφορά μετά από τον ισχυρό κλυδωνισμό της Τετάρτης, με τις προεδρικές εκλογές και τη μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve να μετατρέπονται σε ισχυρούς καταλύτες για τα ρεκόρ που σημειώθηκαν.

Ο Dow Jones διαπέρασε για πρώτη φορά στην ιστορία του όχι μόνο τις 43.000 μονάδες, αλλά και τις 44.000 μονάδες σήμερα, ενώ ο S&P 500 διαπέρασε το δικό του ιστορικό ορόσημο των 6.000 μονάδων, αν και αμφότεροι δεν τα διατήρησαν. Και οι τρεις δείκτες έκλεισαν την καλύτερη εβδομάδα από τον Νοέμβριο του 2023.

Ο Πάουελ καθησυχάζει (προσωρινά;) την αγορά αμερικανικών ομολόγων

Οι δείκτες στη Wall Street

Ειδικότερα σήμερα, ο Dow Jones κατέγραψε άνοδο 0,59% στις 44.988 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε κέρδη 0,38% στις 5.995 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,09% στις 19.286 μονάδες.

Και οι τρεις δείκτες έκλεισαν με ισχυρά εβδομαδιαία κέρδη, σε μεγάλο βαθμό χάρη στο τεράστιο ράλι της Τετάρτης στον απόηχο της νίκης του Ντόναλντ Τραμπ. Ο S&P 500 ενισχύθηκε περίπου 4,7% και ο Dow αυξήθηκε κατά σχεδόν 4,6%. Ο Nasdaq είχε υψηλότερη απόδοση, σημειώνοντας άνοδο 5,7%.

Κέρδισαν το χαμένο έδαφος τα ομόλογα

Στο μεταξύ, οι επενδυτές επανήλθαν στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, οδηγώντας τους τίτλους να καλύψουν το χαμένο έδαφος από το sell off που προκάλεσε η επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στην προεδρία των ΗΠΑ.

Η απόδοση του 10ετούς, του ομολογιακού τίτλου που αποτελεί δείκτη αναφοράς της αγοράς, υποχώρησε κατά 0,05% και άγγιξε το 4,29%, όπου δηλαδή ακριβώς έκλεισε στις 5 Νοεμβρίου, λίγο πριν την ανακοίνωση του εκλογικού αποτελέσματος. Τώρα διαπραγματεύεται στο 4,306%.

Επίσης, οι επενδυτές θεωρούν γενικά μια κυβέρνηση που ελέγχεται από τους Ρεπουμπλικάνους ως πιο ευνοϊκή όσον αφορά τις προσδοκίες για χαλαρότερη ρύθμιση, τις πιθανότητες για περισσότερες συγχωνεύσεις και εξαγορές και τις προτεινόμενες φορολογικές περικοπές. Ωστόσο, οι ανησυχίες για το μεγάλο ομοσπονδιακό έλλειμμα και την αύξηση των δασμών έχουν επίσης πυροδοτήσει ανησυχίες για άνοδο του πληθωρισμού.

«Η αγορά σηματοδοτεί ότι μια κυβέρνηση Τραμπ θα ήταν καλή για την ανάπτυξη και τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου, αλλά ο συνδυασμός ταχύτερης ανάπτυξης με νέους δασμούς θα ήταν πληθωριστικός», δήλωσε ο Scott Helfstein, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στο Global X ETFs. «Ενώ η Fed πιστεύει ότι οι κίνδυνοι εξισορροπούνται μεταξύ σταθερών τιμών και μέγιστης απασχόλησης, αυτό θα μπορούσε να μετατοπιστεί γρήγορα αυξάνοντας τον κίνδυνο για την εκ νέου επιτάχυνση του πληθωρισμού», εκτίμησε.

Οι νικητές του Trump trade

Μέσα σε όλα αυτά, η Tesla είναι από τους νικητές της εβδομάδας, ενώ σήμερα έκλεισε με κέρδη άνω ου 7%. Από τη Δευτέρα δηλαδή έχει σημειώσει ράλι περισσότερο από 30%, με τους επενδυτές να στοιχηματίζουν ότι η εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων θα επωφεληθεί από τη νέα διοίκηση. Ο διευθύνων σύμβουλος Έλον Μασκ ήταν ένθερμος υποστηρικτής του Τραμπ, δωρίζοντας τουλάχιστον 130 εκατ. δολάρια στην εκστρατεία του.

Επίσης, ο χρηματοοικονομικός κλάδος βρέθηκε στο επίκεντρο, με την Goldman Sachs να κερδίζει πάνω 13% αυτήν την εβδομάδα, έχοντας την κορυφαία απόδοση σε όλο τον Dow Jones. Η JPMorgan , η οποία είναι επίσης μέλος του Dow, ενισχύθηκε 6,8% αυτή την εβδομάδα.

Από τη ερχόμενη εβδομάδα θα υπάρξει ένα σημαντικό τεστ στην αγορά, δεδομένου ότι και ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος αυξήθηκε τον Νοέμβριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα και έφτασε στο 73,0, σύμφωνα με μια προκαταρκτική έκθεση που δημοσιεύθηκε από το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν. Το ποσοστό αυξήθηκε κατά 19,1% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.