Kίνα: Βγήκε στις αγορές για 2 δισ. δολάρια και τις πρόσφεραν 40 δισ.

Στην πρώτη ομολογιακή έκδοση σε δολάρια από το 2021 προχώρησε η Κίνα, η οποία υπερκαλύφθηκε κατά 20 φορές, σύμφωνα με το Bloomberg.

H δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη, που πρόσφατα ανακοίνωσε πρόγραμμα ύψους 1,4 τρισ. δολαρίων για τις τοπικές κυβερνήσεις που αντιμετωπίζουν πρόβλημα χρέους, έλαβε προσφορές που ξεπέρασαν τα 40 δισ. δολάρια.

Ομόλογα: Η Αφρική «διψάει» για χρήμα και στρέφεται στην Κίνα – Οι τίτλοι Panda

Η χώρα ζητούσε 2 δισ. δολάρια εκδίδοντας ομόλογα τριών και πέντε ετών. H υπερζήτηση είχε ως αποτέλεσμα να στο να οδηγηθούν οι αποδόσεις, το επιτόκιο δηλαδή που θα πληρώσει η Κίνα σε μόλις μία μονάδα βάσης περισσότερο από ό,τι πληρώνουν οι ΗΠΑ για ένα κρατικό ομόλογο παρόμοιας διάρκειας.

Η αρχική έκδοση πρόβλεπε το spread να είναι περίπου 25 με 30 μονάδες βάσης και το spread με τα αμερικανικά ομόλογα στους τίτλους τριών και πέντε ετών διαμορφώθηκε σε μία και τρεις μονάδες βάσης , αντίστοιχα, σύμφωνα με ανώνυμη πηγή που επιμελείται το Bloomberg.

Η πώληση στη Σαουδική Αραβία και η σύσφιγξη των οικονομικών δεσμών

Ενώ τα ομόλογα είναι διαθέσιμα σε επενδυτές σε όλο τον κόσμο, αξιωματούχοι δήλωσαν την περασμένη εβδομάδα ότι θα πωληθούν στη Σαουδική Αραβία, ένας ασυνήθιστος τόπος, δεδομένου ότι συνήθως επιλέγονται το Λονδίνο, η Νέα Υόρκη και το Χονγκ Κονγκ για τέτοιου είδους συναλλαγές. Αλλά η επιλογή αυτή έρχεται μετά τις πρόσφατες προσπάθειες για την ενίσχυση των οικονομικών δεσμών.

Αξιωματούχοι των δύο χωρών συναντήθηκαν νωρίτερα φέτος για να συζητήσουν τη συνεργασία, και η αναθέρμανση των σχέσεων φαίνεται σε κινήσεις όπως ο διπλασιασμός των επενδύσεων στη Σαουδική Αραβία από τον μεγαλύτερο παραγωγό χάλυβα της Κίνας.

«Είναι σύμφωνη με τις αυξανόμενες σχέσεις των δύο χωρών» ο Ting Meng, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής πιστώσεων στην Ασία στην Australia & New Zealand Banking Group. «Το ομόλογο έχει την ίδια μορφή με τα προηγούμενα, αλλά θα μπορούσαν να υπάρξουν περισσότεροι επενδυτές από τη Μέση Ανατολή».

Τα ομόλογα θα εισαχθούν στο Nasdaq Dubai και στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.

Η Bank of China, η Bank of Communications, η Agricultural Bank of China, η BofA Securities, η China Construction Bank, η China International Capital Corporation, η Citigroup, η Crédit Agricole CIB, η Deutsche Bank, η First Abu Dhabi Bank, η Goldman Sachs (Asia) L.L.C., η HSBC, η ICBC, η J.P. Morgan, η Mizuho και η Standard Chartered Bank οργανώνουν την πώληση.

Η έκδοση σε ευρώ

Η Κίνα πούλησε ομόλογα ύψους 2 δισ. ευρώ (2,1 δισ. δολάρια) στο Παρίσι τον Σεπτέμβριο, την πρώτη πώληση ομολόγων σε ευρώ εδώ και τρία χρόνια, καθώς η ΕΚΤ προχωρούσε στη δεύτερη μείωση των επιτοκίων.

Η ανακοίνωση της έκδοσης έγινε στις 10 Σεπτέμβρη  μετά τη συνάντηση του Κινέζου προέδρου Σι Τζινπίνγκ με τον Γάλλο ομόλογό του Εμανουέλ Μακρόν τον Μάιο στο πλαίσιο κρατικής επίσκεψης στην Ευρώπη. Τα δύο έθνη υπέγραψαν 18 διμερείς συμφωνίες συνεργασίας σε τομείς όπως η πράσινη ανάπτυξη, οι αερομεταφορές και οι ανταλλαγές μεταξύ των ανθρώπων.