Ηλεκτρική ενέργεια: Η μεγάλη αποτυχία του στοιχήματος των Shell και BP

Η BP και η Shell δαπάνησαν συνολικά 18 δισ. δολάρια σε πέντε χρόνια για να γίνουν μεγάλοι παίκτες στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας. Τώρα, οι μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες μειώνουν τις φιλοδοξίες τους στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας μετά την ανεπαρκή πρόοδο, όπως αναφέρουν οι Financial Times.

Το 2019, η Shell έθεσε ως στόχο να γίνει η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρισμού στον κόσμο, με τον Μάαρτεν Βέτσελααρ, διευθυντή φυσικού αερίου και νέων πηγών ενέργειας εκείνη την εποχή, να προβλέπει ότι τα έσοδα από την ενέργεια θα είναι ίσα με εκείνα από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο μέχρι τη δεκαετία του 2030.

Μεγάλο deal Stellantis – κινεζικής CATL για εργοστάσιο μπαταριών EV στην Ισπανία

Η BP παρουσίασε το δικό της τολμηρό σχέδιο μετάβασης το επόμενο έτος υπό τον τότε διευθύνοντα σύμβουλο Μπέρναρντ Λούνεϊ, υποσχόμενη να δεκαπλασιάσει τις δαπάνες για την πράσινη ενέργεια σε 5 δισ. δολάρια ετησίως έως το 2030 και να επεκτείνει την επιχείρησή της για την παραγωγή ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές κατά 20 φορές στο ίδιο χρονικό διάστημα σε περίπου 50GW δυναμικότητας.

Και οι δύο εταιρείες απέκρουαν τις ερωτήσεις σχετικά με το αν είχαν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στο παρελθόν. «Κατασκευάζουμε και λειτουργούμε μερικά από τα μεγαλύτερα έργα στον κόσμο», δήλωνε ο Λούνεϊ στους Financial Times το 2020. «Δεν θα υποτιμούσα το πόσο σχετικές είναι ορισμένες από αυτές τις δεξιότητες».

Από την αισιοδοξία στην απογοήτευση

Οι δύο άνδρες έχουν προχωρήσει και μετά από μερικά χρόνια μεγάλων δαπανών, οι σημερινές διοικητικές ομάδες της BP και της Shell έχουν παραδεχτεί ότι μπορεί να μην διαθέτουν ένα τέτοιο πλεονέκτημα ή έναν αρκετά μεγάλο ισολογισμό, ώστε να ικανοποιήσουν ορισμένες από τις ελπίδες τους για ανανεώσιμη ηλεκτρική ενέργεια.

Η τιμή της μετοχής της BP έχει υποχωρήσει περισσότερο από 16% φέτος, με τη Shell να βρίσκεται σχεδόν 2% χαμηλότερα.

Ένας διευθύνων σύμβουλος στον τομέα της ενέργειας παρατήρησε ότι οι εταιρείες βρίσκονται στην «κοιλάδα του θανάτου» μεταξύ των παραδοσιακών μετόχων τους που τάσσονται υπέρ των ορυκτών καυσίμων και ενός νέου συνόλου επενδυτών που τάσσονται υπέρ του κλίματος.

Η Shell, η οποία έχει επενδύσει περίπου 11,8 δισ. δολάρια στις δραστηριότητές της στον τομέα της ενέργειας από το 2019, σύμφωνα με τον ερευνητικό όμιλο Accela, έχει πουλήσει τις επιχειρήσεις λιανικής πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας στο Ηνωμένο Βασίλειο, την Ολλανδία και τη Γερμανία, έχει αποσυρθεί από την κινεζική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και δήλωσε στο προσωπικό της την περασμένη εβδομάδα ότι δεν θα αναζητήσει νέα υπεράκτια αιολικά έργα.

Η BP, η οποία, σύμφωνα με την Accela, εκτιμάται ότι έχει δαπανήσει 6,8 δισ. δολάρια για την ενέργεια χαμηλών εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα, δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι τοποθέτησε τα υπεράκτια αιολικά περιουσιακά της στοιχεία σε κοινοπραξία με τον Ιάπωνα εταίρο Jera, επιτρέποντάς της να μειώσει στο μισό τις αναμενόμενες κεφαλαιουχικές της δαπάνες για υπεράκτια αιολικά μέχρι το τέλος της δεκαετίας και να μεταφέρει τυχόν μελλοντικό χρέος από τον ισολογισμό της.

Τόσο η BP όσο και η Shell εξακολουθούν, μέχρι στιγμής, να δίνουν σημασία στις επιχειρήσεις τους στον τομέα της ηλιακής ενέργειας, της φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων και της εμπορίας ενέργειας. Ταυτόχρονα με την απόσυρση από την υπεράκτια αιολική ενέργεια, η Shell ανακοίνωσε ότι χώρισε το τμήμα ενέργειας σε δύο μονάδες, η μία επικεντρωμένη στην παραγωγή και η άλλη στην εμπορία.

Ηλεκτρική ενέργεια: Προβλήματα και σε άλλες εταιρείες – Εξαίρεση η TotalEnergies

Άλλες ευρωπαϊκές πετρελαϊκές εταιρείες αναθεωρούν επίσης τα σχέδιά τους. Η Equinor, η κρατική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου της Νορβηγίας, επιβράδυνε την ανάπτυξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αντ’ αυτού αγόρασε μερίδιο στη δανέζικη Ørsted, που ειδικεύεται στην αιολική ενέργεια.

Οι αναλυτές της RBC Capital Markets πρότειναν ότι αυτή μπορεί να είναι μια λιγότερο απαιτητική σε κεφάλαια πορεία προς την απαλλαγή από τον άνθρακα μεσοπρόθεσμα. Η ιταλική Eni συνδύασε αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις χαμηλών εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα, όπως τα βιοκαύσιμα, με μονάδες που παράγουν μετρητά, όπως τα πρατήρια καυσίμων, και πούλησε μερίδια από αποσχίσεις. Η KKR, η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων, αγόρασε το ένα τέταρτο της Enilive σε αποτίμηση 13 δισ. δολαρίων.

Στην Ευρώπη, μόνο η TotalEnergies έχει επιδείξει επιτυχία στη γεφύρωση αυτού του χάσματος. Η Moody’s αναβάθμισε αυτή την εβδομάδα την πιστοληπτική ικανότητα της γαλλικής εταιρείας, σημειώνοντας τη «βελτιωμένη ποιότητα» των δραστηριοτήτων της, αφού η TotalEnergies μείωσε το κόστος της παραγωγής πετρελαίου και δημιούργησε μια επιχείρηση ενέργειας που περιλάμβανε 14,5 GW ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.