Μπάφετ: Ποιες ιαπωνικές μετοχές «εκτινάσσει» ο Μάντης της Ομάχα

Οι μετοχές των πέντε μεγαλύτερων εμπορικών οίκων της Ιαπωνίας σημείωσαν άνοδο έως και 9% την Τρίτη, μετά την αποκάλυψη του Γουόρεν Μπάφετ, ότι η Berkshire Hathaway είναι πιθανό να αυξήσει τα ήδη σημαντικά μερίδιά της στις εταιρείες που βρίσκονται στην καρδιά της ιαπωνικής βιομηχανίας.

Οι πέντε μετοχές σημείωσαν άνοδο μεταξύ 4 και 9 τοις εκατό στις πρωινές συναλλαγές στο Τόκιο, αφού η Berkshire το Σαββατοκύριακο αποκάλυψε την πρόθεσή της να αυξήσει την ιδιοκτησία και να διατηρήσει τα μερίδια για «πολλές δεκαετίες». Οι αγορές στην Ιαπωνία ήταν κλειστές τη Δευτέρα λόγω αργίας.

Η χρηματιστηριακή αξία αυτών των συμμετοχών εκτινάχθηκε στα 23,5 δισ. δολάρια έναντι του κόστους 13,8 δισ. δολαρίων για την απόκτησή τους.

Η Mitsubishi Corporation σημείωσε άνοδο περίπου 9%, ενώ οι Mitsui, Marubeni, Sumitomo και Itochu αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 4%.

Η Berkshire αποκάλυψε το 2020 ότι είχε πραγματοποιήσει μια επένδυση 5% σε καθέναν από τους οίκους συναλλαγών, για ένα συνδυασμένο σύνολο άνω των 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και στη συνέχεια αύξησε τα μερίδια.

Η χρηματιστηριακή αξία αυτών των συμμετοχών εκτινάχθηκε στα 23,5 δισ. δολάρια έναντι του κόστους 13,8 δισ. δολαρίων για την απόκτησή τους.

Ο Μπάφετ είπε στους μετόχους στην ετήσια επιστολή του το Σάββατο ότι η Berkshire είχε συμφωνήσει με τους πέντε εμπορικούς οίκους να χαλαρώσουν το ανώτατο όριο που περιορίζει την επένδυσή της στο 10%.

«Με την πάροδο του χρόνου, πιθανότατα θα δείτε την ιδιοκτησία της Berkshire και των πέντε να αυξάνεται κάπως», έγραψε.

Οι πέντε εταιρείες έχουν διευρύνει τις δραστηριότητές τους από την εμπορία εμπορευμάτων ώστε να κατέχουν υψηλής διαφοροποίησης χαρτοφυλάκια, συμπεριλαμβανομένων αλυσίδων καταστημάτων, φάρμες σολομού, υποδομών και νεοφυών επιχειρήσεων τεχνολογίας. Κάθε εμπορικός οίκος έχει εκατοντάδες εταιρείες στο χαρτοφυλάκιό του, έως και 1.300 για ορισμένους.

«Αυτοί οι τύποι είναι σαν το private equity της Ιαπωνίας» με μεγαλύτερο επενδυτικό ορίζοντα, δήλωσε ο Thanh Ha Pham, αναλυτής της Jefferies.

Το μήνυμα του Μπάφετ για αύξηση των επενδύσεων στους εμπορικούς οίκους έρχεται καθώς μια δεκαετία μεταρρυθμίσεων εταιρικής διακυβέρνησης και η επιστροφή του πληθωρισμού μετά από τρεις δεκαετίες σταθερών ή πτωτικών τιμών έχουν προσελκύσει παγκόσμιους επενδυτές στην Ιαπωνία .

Η επιστολή του Μπάφετ

Οι εμπορικοί οίκοι παραμένουν ο μόνος ιαπωνικός κλάδος στον οποίο η Berkshire έχει επενδύσει παρά τις εικασίες ότι μπορεί να επεκτείνει το εύρος του χαρτοφυλακίου της στη χώρα.

Οι επενδυτές υποστηρίζουν ότι η Berkshire μπορεί να χρησιμοποιήσει τα μερίδιά της στους εμπορικούς οίκους για να αποκτήσει πρόσβαση σε dealmaking σε υποδομές και ενέργεια, τομείς στους οποίους η αμερικανική εταιρεία έχει σημαντικά παγκόσμια συμφέροντα.

Η Mitsubishi είπε ότι βρισκόταν σε «συνεχή συζήτηση» με την Berkshire για συνεργασίες, συμπεριλαμβανομένων κοινών επενδύσεων.