Μπορεί να διανύουμε τη Μεγάλη Εβδομάδα, που σε άλλες εποχές θα μιλούσαμε για διαδικαστικές συνεδριάσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο… αλλά φέτος τα πράγματα είναι διαφορετικά.

Δεν είναι μόνο ο Αμερικανός πρόεδρος που κάθε λίγο και λιγάκι βγάζει και ένα… πυροτέχνημα που αναστατώνει όλο τον κόσμο.

Σήμερα 17 Απριλίου επίσης περιμένουμε και την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Αλλά και το τι θα πει η επικεφαλής, Κριστίν Λαγκάρντ.

Μια ακόμη μείωση

Αρχικά, το πιθανότερο είναι να δούμε μία ακόμη μείωση επιτοκίου. Την έβδομη στη σειρά, από τον περασμένο Ιούνιο.

Μέχρι εδώ καλά…

Το «ζουμί» τώρα θα είναι το πως θα χειριστεί η Λαγκάρντ τις ερωτήσεις που θα γίνουν για την επίπτωση των δασμών.

Θέλω να σας θυμίσω εδώ ότι η επικεφαλής της ΕΚΤ, αν και Γαλλίδα, γνωρίζει πολύ καλά πως σκέφτεται η main και η Wall Street στην άλλη όχθη του Ατλαντικού.

Δεν έμεινε και λίγα χρόνια στην έδρα του ΔΝΤ.

Άρα… κάπου πρέπει να τα ισορροπήσει.

Και θα έχει ενδιαφέρον πως θα ενεργοποιηθούν οι δεινές διπλωματικές της ικανότητες.

Στην πράξη τώρα…

Στην πράξη τώρα, εάν σημάνει η ΕΚΤ ότι θα συνεχίσει να στηρίζει νομισματική την Ευρωζώνη, θα επιβεβαιωθεί μάλλον το δυσμενές σενάριο των εκτιμήσεων για τα επιτοκιακά έσοδα.

Δηλαδή ενώ όλα έδειχναν ότι το επιτόκιο θα διαμορφωνόταν στα επίπεδα του 2%, η αναταραχή που έχει προκαλέσει στις αγορές η νέα δασμολογική πολιτική των ΗΠΑ είναι πιθανό να τα οδηγήσει σε χαμηλότερα επίπεδα.

Σας παραπέμπω στα σενάρια της Morgan Stanley για περισσότερα.

—————–
Θα επέλθει re-rating;

Εάν λοιπόν ανατραπούν τα basic σενάρια, θα έχουμε προφανώς και κάποιο χρηματιστηριακό re-rating στον κλάδο.

Αν και οι τραπεζικές μετοχές έδειξαν δυναμική στην πρόσφατη ανάκαμψη της αγοράς, πιθανόν να έχουμε κι άλλες αναταράξεις που δεν θα σχετίζονται με τις απειλές και τις αποφάσεις του Λευκού Οίκου.

Κάποιοι ήδη παίρνουν κέρδη

Μάλιστα, όπως πληροφορείται η στήλη, ήδη υπάρχουν χαρτοφυλάκια που κάνουν minimize την έκθεση στον κλάδο.

Ένα από αυτά είναι ο Τζον Πόλσον, αν και αυτήν την πληροφορία σας τη μεταφέρω με επιφύλαξη.

Την ερχόμενη εβδομάδα, πάντως, θα γνωρίζουμε περισσότερα σε αυτό το μέτωπο.

Εκτός εάν υπάρξει κάποιος θετικός καταλύτης που να ανατρέψει τους εν λόγω σχεδιασμούς, ο οποίος προς ώρας δεν φαίνεται στον ορίζοντα.

————————————

Προς το τέλος του έτους

Στον άμεσο ορίζοντα όμως… προς το τέλος του έτους, σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης θα έχουμε πολλά νέα από τον τραπεζικό κλάδο.

Η δύναμη πυρός είναι αρκετή ώστε να δούμε να ευοδώνεται η κινητικότητα που εμφανίζουν οι διοικήσεις.

Και αν με ρώταγε κανείς που θα πόνταρα…. θα έβλεπα προς την Βαλκανική χερσόνησο.

Άλλα picking…

Μέχρι τότε, δεν σημαίνει ότι η αγορά στερείται τίτλους που έχουν stories, και μάλιστα δυνατά.

Όπως ο Τιτάνας, ο οποίος φαίνεται κατά την NBG Securities και την Eurobank Equities να μην τον αγγίζουν οι δασμολογικές παλινωδίες του Ντόναλντ Τραμπ.

Η NBG Securities ανέβασε την τιμή-στόχο στα 51 ευρώ και η Eurobank Equities την επιβεβαίωσε στα 48,5 ευρώ.

Η είσοδος στο αμερικανικό χρηματιστήριο είναι ένας ισχυρός καταλύτης για τον όμιλο, και για τη μετοχή, δεδομένου ότι η αμερικανική αγορά είναι ελλειμματική στην αμερικανική αγορά, αναφέρουν οι αναλυτές.

Μάλιστα, θεωρούν ότι η ενημέρωση το Φθινόπωρο, όπου θα δώσει τις νέες εκτιμήσεις η διοίκηση, θα είναι καταλύτης για τη μετοχή.

————————————–

Όλα αλλάζουν…

Στην ουσία, αυτό που μου μεταφέρεται είναι ότι ο χάρτης στην επικράτεια των Ηνωμένων Πολιτειών θα μεταβληθεί το επόμενο διάστημα, με τους «δικαιούχους» της αλλαγής να είναι αυτοί που θα είναι “στημένοι”, αλλά και αυτοί που θα είναι κοντά στην αμερικανική διοίκηση.

Όπως η Ιταλίδα πρωθυπουργός, Τζόρτζια Μελόνι, η οποία δείχνει να απολαμβάνει ισχυρότερο ρόλο στις ευρω-αμερικανικές σχέσεις από ότι έχει αντιληφθεί η Γηραιά Ήπειρος.

Δεν αποκλείεται μάλιστα να είναι η μόνη εκ των ευρωπαίων ηγετών που μπορεί να ακούσει ο Τραμπ.

Έτσι, οι πηγές μου σύστησαν υπομονή και σύντομα θα δούμε το ιταλικό επιχειρείν να πρωταγωνιστεί στη μεσογειακή λεκάνη.

—————————————

Συμμαχίες

Άλλωστε το ανέφερε και το ΙΟΒΕ, ότι η ενδυνάμωση ευρωπαϊκών επιχειρηματικών συμμαχιών σε σημαντικούς κλάδους ενδεχομένως να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες και για τις ελληνικές επιχειρήσεις.

Για την ιστορία πάντως ο δείκτης επιχειρηματικών προσδοκιών στη βιομηχανία τον Μάρτιο αυξήθηκε στις 112,4 μονάδες (από 110 μονάδες ένα μήνα πριν), σε ελαφρώς υψηλότερο επίπεδο σε σχέση με ένα έτος νωρίτερα (111,9 μονάδες).

Σε ό,τι αφορά τη βιομηχανική παραγωγή, καταγράφηκε οριακή μείωση 0,2% τον Φεβρουάριο σε σχέση με ένα έτος πριν στην Ελλάδα.

Περικοπές…

Μέχρι όμως να εκδηλωθεί το νέο πλέγμα σχέσεων, οι ΗΠΑ θα συνεχίσει να κόβει κονδύλια από όπου βρει.

Χτες διέρρευσε ότι κλείνει περίπου 30 πρεσβείες και προξενεία σε όλο τον κόσμο, ανάμεσα τους και στην Ελλάδα.

Στη Θεσσαλονίκη, δηλαδή, όπως ανέφεραν οι New York Times, αφού το State Department βρίσκεται σε μεγάλη ανασυγκρότηση.

———————————————

Αισιοδοξία

Πάντως οι λάτρεις των Superyachts μάλλον δεν ακολουθούν την αμερικανική τάση για «μάζεμα» των δαπανών, αφού σύμφωνα με το Global Order Book του BOAT International, 1.138 Superyachts μήκους άνω των 24 μέτρων κατασκευάζονται ή έχουν παραγγελθεί για το 2025.

Για να καταλάβει κανείς τη διαφορά, συνολικά τη διετία 2023 – 2024 κατασκευάστηκαν 2.369 Superyachts.

Μάλλον ακριβής η τελευταία Έκθεση Πλούτου που κυκλοφόρησε από τη βρετανική Knight Frank τον περασμένο μήνα, και η οποία ανέφερε ότι ο πλούτος στον κόσμο εξακολουθεί να αναμένεται να αυξηθεί κατά 3,1% το 2025, σηματοδοτώντας μια ισχυρή οικονομική βάση για αγορές πολυτελείας στο μέλλον.

—————————

Άρχισαν τα… όργανα για τη Δωδώνη

Συγκλίνουσες πληροφορίες αναφέρουν ότι η πώληση της Δωδώνης στους αδελφούς Σαράντη του ομίλου Ελληνικά Γαλακτοκομεία οδεύει προς θετική κατάληξη.

Οι δυο πλευρές βρίσκονται πολύ κοντά και λέγεται πως είναι θέμα χρόνου να υπάρξουν εξελίξεις.

Ωστόσο, και προτού κλείνει το πολυαναμενόμενο deal ανάμεσα στους θεσσαλούς επιχειρηματίες με το CVC οι ανταγωνιστές σπεύδουν… παρασκηνιακά να εκφράσουν τις αντιρρήσεις τους.

Κάποιοι μάλιστα εστιάζουν τον προβληματισμός τους, στην συγκέντρωση που θα επέλθει στη συλλογή της πρώτης ύλης -υπολογίζεται σε πάνω από το 50%-.

Εκεί όπως λένε θα υπάρξει υπερβολική ισχύς σε μια εταιρεία, πράγμα προβληματικό για την ομαλή λειτουργία της αγοράς.

Για αυτό και θεωρούν επιβεβλημένη την παρέμβαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, προκειμένου να αποκατασταθούν οι ισορροπίες…

—————————

Η υποψηφιότητα της… Κάλλας

Σοβαρή υποψηφιότητα για να κοσμήσει το νέο τραπεζογραμμάτιο των 5 ευρώ έχει βάλει η… Μαρία Κάλλας.

«Η επιλογή της Μαρίας Κάλλας ανάμεσα στις έξι κορυφαίες προσωπικότητες του Ευρωπαϊκού πολιτισμού που είναι υποψήφιες για να κοσμήσουν τα νέα τραπεζογραμμάτια του Ευρώ περιποιεί ιδιαίτερη τιμή στη χώρα μας και αποτελεί αιτία υπερηφάνειας για όλες τις Ελληνίδες και τους Έλληνες ως μέλη της Ευρωπαϊκής οικογένειας», έχει δηλώσει ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας.

Για να δούμε…