Επενδυτικό ταμείο Νορβηγίας: Αναφέρει απώλειες 40 δισ. λόγω επενδύσεων τεχνολογίας

Το κρατικό επενδυτικό ταμείο 1,7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων της Νορβηγίας, το μεγαλύτερο του κόσμου στο είδους του, κατέγραψε τη μεγαλύτερη απώλεια του σε έξι τρίμηνα σε μια περίοδο ανατατραχής για τις αγορές παγκοσμίως, με την πτώση να προκαλείται σε μεγάλο βαθμό από την πτώση της αξίας των εταιρειών τεχνολογίας.

Η Norges Bank Investment Management, ο μεγαλύτερος μεμονωμένος ιδιοκτήτης εισηγμένων εταιρειών στον κόσμο, έχασε 0,6%, που αντιστοιχεί σε 40 δισεκατομμύρια δολάρια, τους πρώτους τρεις μήνες του έτους, ανέφερε σε ανακοίνωσή της την Πέμπτη. Αυτή ήταν η μεγαλύτερη μείωση των επενδύσεών της από το τρίτο τρίμηνο του 2023.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο, σε μεγάλο βαθμό ένας ανιχνευτής δεικτών, έχασε 1,6% στις μετοχές και κέρδισε 1,6% στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Ωστόσο, η απόδοσή της ήταν 0,16 ποσοστιαίες μονάδες καλύτερη από το σημείο αναφοράς του τριμήνου.

«Το τρίμηνο έχει επηρεαστεί από σημαντικές διακυμάνσεις της αγοράς», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Νικολάι Τάνγκεν στη δήλωση. «Οι επενδύσεις μας σε μετοχές είχαν αρνητική απόδοση, κυρίως λόγω του κλάδου της τεχνολογίας».

Τα χειρότερα από την πρόσφατη αναταραχή στις αγορές μετά την απότομη αύξηση των δασμών από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ στις αρχές Απριλίου δεν αντικατοπτρίζονται στα κέρδη του πρώτου τριμήνου.

Τεχνολογικό βάρος

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι τεχνολογικά βαρύ, με τις Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon και Meta Platforms μεταξύ των μεγαλύτερων επενδύσεών του. Κατέχει επίσης μετοχές της Tesla.

Αυτές οι συμμετοχές είχαν στο παρελθόν τεράστιες αποδόσεις, όπως 13% πέρυσι. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν υποβαρές σε αυτές τις μετοχές για περίπου 18 μήνες, δήλωσε στους δημοσιογράφους ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος, Τροντ Γκράντε. Το σχέδιο είναι τώρα να διορθωθεί η μειωμένη θέση στις αμερικανικές μετοχές, δήλωσε ο Τάνγκεν στη συνέντευξη Τύπου.

Επειδή το αμοιβαίο κεφάλαιο βασίζεται κυρίως σε δείκτες, αυτό αφήνει λίγα περιθώρια για ενεργή επένδυση. Ο δείκτης αναφοράς του καθορίζεται από το υπουργείο Οικονομικών και βασίζεται στον παγκόσμιο δείκτη FTSE All Cap Index για τις μετοχές και στους δείκτες Bloomberg Barclays για σταθερό εισόδημα.

Η κυβέρνηση κατέθεσε 78 δισεκατομμύρια κορώνες (7,5 δισεκατομμύρια δολάρια) στο ταμείο κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Το ταμείο ακολουθεί ένα σύνολο δεοντολογικών κατευθυντήριων γραμμών, οι οποίες περιέχουν κριτήρια για τον αποκλεισμό εταιρειών με βάση τα προϊόντα ή τη συμπεριφορά τους, σοβαρές παραβιάσεις των ανθρωπίνων και εργασιακών δικαιωμάτων, καθώς και τη συμβολή σε σοβαρή περιβαλλοντική ζημιά. Επιπλέον, οι κανόνες αποκλείουν επενδύσεις σε εταιρείες που παράγουν ορισμένα όπλα, όπως πυρηνικά όπλα και βόμβες διασποράς.

Το αντιπολιτευόμενο Συντηρητικό Κόμμα της Νορβηγίας υποστήριξε την αλλαγή των κατευθυντήριων γραμμών ώστε να συμπεριληφθούν επενδύσεις σε εταιρείες που κατασκευάζουν πυρηνικά όπλα, λέγοντας ότι είναι παράλογο να περιορίζεται το επενδυτικό ταμείο από το να επενδύει σε επιχειρήσεις όπως η Lockheed Martin όταν η Νορβηγία αγοράζει προϊόντα από αυτές.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει μετοχές σε περισσότερες από 8.600 εταιρείες παγκοσμίως. Ο υπουργός Οικονομικών της Νορβηγίας Γενς Στόλτενμπεργκ ανακοίνωσε πρόσφατα ότι θα επιδιώξει να μειώσει αυτόν τον αριθμό πουλώντας πολλές εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης στις αναδυόμενες αγορές. Δεδομένου του μεγέθους του ταμείου, τέτοιες αλλαγές απαιτούν χρόνο για να ολοκληρωθούν.