Qualco: Το roadmap της IPO – Πού θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια που θα αντληθούν

Με την έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ουσιαστικά άρχισε η αντίστροφη μέτρηση για την Δημόσια Προσφορά του συνόλου των μετοχών της  Qualco στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που ξεκίνησε σήμερα 7 και θα ολοκληρωθεί στις 9 Μαΐου. Βάσει του χρονοδιαγράμματος που έχει τεθεί η έναρξη διαπραγμάτευσης των Κοινών Μετοχών θα ξεκινήσει στις 15 Μαΐου.

Στόχος της Qualco είναι να αντλήσει κεφάλαια ύψους έως 57,3 εκατομμύρια ευρώ ενώ θα πραγματοποιηθεί και πώληση ιδίων μετοχών έως του ποσού των 41 εκατομμυρίων ευρώ.

Αυτό που δεν έχουν κρύψει οι άνθρωποι της Qualco είναι ότι στα πλάνα της εταιρείας είναι η εφαρμογή ενός ευρύτατου επενδυτικού πλάνου με στόχευση τη διεθνή επέκταση αλλά και την ανάπτυξη νέων λύσεων χρηματοοικονομικής τεχνολογίας. Πιο συγκεκριμένα, η εταιρεία έχει αποφασίσει ένα πενταετές επενδυτικό πλάνο για την αξιοποίηση των κεφαλαίων που θα αντλήσει από τη δημόσια εγγραφή.

Σύμφωνα με τα όσα αποφασίστηκαν κατά την τελευταία συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της Qualco ένα ποσό έως 23,6 εκατομμύρια ευρώ θα κατευθυνθεί για τη χρηματοδότηση εξαγορών και απόκτηση πλειοψηφικών ή μειοψηφικών συμμετοχών σε εταιρείες, στην Ελλάδα ή διεθνώς, ποσό έως 18,9 εκατομμύρια ευρώ θα κατευθυνθεί για τη χρηματοδότηση επενδύσεων και ενίσχυσης στην πλατφόρμα λογισμικού της Qualco για την ελληνική και διεθνή αγορά και τέλος ένα ποσό έως 4,7 εκατομμύρια ευρώ θα  αξιοποιηθεί στην ενδυνάμωση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας.

Η Qualco εκτιμά ότι το συνολικό ποσό για τη χρηματοδότηση επενδύσεων και εξαγορών-συγχωνεύσεων δε θα υπερβεί το σύνολο των κεφαλαίων που θα αντληθούν από τη Δημόσια Προσφορά. Σε αντίθετη περίπτωση, ωστόσο, ο όμιλος θα καλύψει το υπερβάλλον ποσό με ίδια κεφάλαια ή με τραπεζικό δανεισμό.

Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο στους Cornerstone Επενδυτές περιλαμβάνονται οι Latsco Hellenic Holdings (3,4 εκατ. μετοχές στην ανώτατη τιμή των €5,46 , αξίας 18,5 εκατ.), Antenna Group BV (3,4 εκατ. μετοχές στην ανώτατη τιμή των €5,46, αξίας 18,5 εκατ.) και Green Hydepark (1,78 εκατ. μετοχές στην ανώτατη τιμή των €5,46, αξίας 9,7 εκατ.).

Κύκλοι της αγοράς επισημαίνουν ότι ο όμιλος Qualco προχωρά σε δημόσια εγγραφή τη συγκεκριμένη χρονική περίοδο λόγω των ισχυρών οικονομικών επιδόσεων που έχει επιτύχει (έσοδα 184 εκατ. το 2024 και EBITDA 39 εκατ.), λόγω του Net Revenue Retention της τάξης του +107% που προσφέρει σημαντική δυνατότητα να διατηρεί και να επεκτείνει τα έσοδα από υφιστάμενους πελάτες, λόγω του γεγονότος ότι το 99% των εσόδων προέρχονται από οργανική ανάπτυξη, διατηρεί σταθερά χαμηλό δανεισμό και επιπλέον διαθέτει σημαντικές προοπτικές λόγω της δραστηριοποίησης στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά χρηματοοικονομικής τεχνολογίας αλλά και των ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων του ομίλου.

Παράλληλα, ευνοϊκές εμφανίζονται και οι αγορές για μία τέτοια Δημόσια Προσφορά αφού προκύπτει μία δυναμική επαναφορά στη λογική των IPO. Χαρακτηριστικά, τα διεθνή IPO των τελευταίων 12 μηνών είναι αυξημένα κατά 6,3%, τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά IPO είναι αυξημένα κατά 8,7%. Ειδικότερα τα ευρωπαϊκά IPO τεχνολογίας είναι αυξημένα τον τελευταίο χρόνο κατά 26,7%, ενώ τα IPO της Ανατολικής Ευρώπης εμφανίζονται αυξημένα κατά 33,2%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι συντονιστές της δημόσιας προσφοράς είναι η UBS Europe, η Τράπεζα Πειραιώς και η EUROXX Χρηματιστηριακή. Κύριοι Ανάδοχοι είναι η Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Optima Bank. Ανάδοχοι είναι η Attica Bank και η Παντελάκης Χρηματισηριακή. Σύμβουλος Εισαγωγής είναι η Τράπεζα Πειραιώς ενώ Νομικός Σύμβουλος της Έκδοσης για θέματα Ελληνικού Δικαίου είναι η δικηγορική εταιρία «Papapolits/Papapolitis» ενώ ο ειδικός λογιστικός και οικονομικός έλεγχος πραγματοποιήθηκε από την ελεγκτική εταιρία «Grand Thornton»