Την αυστραλιανή εταιρεία εκμετάλλευσης τυχερών παιχνιδιών Tabcorp έχει προσεγγίσει η Intralot για την εξαγορά του βραχίονα εποπτείας τυχερών παιχνιδιών της, Max Gaming, σε μια πιθανή συμφωνία αξίας έως 610 εκατ. δολάρια Αυστραλίας, ήτοι 390 εκατ. δολάρια.
Πηγές που επικαλείται η The Australian αναφέρουν ότι η Macquarie Capital συμβουλεύει την Tabcorp στις συζητήσεις, ενώ η Gresham μπορεί επίσης να εμπλέκεται.
Η Max Gaming
Οι συγκεκριμένες επαφές ακολουθούν μια στρατηγική αναθεώρηση που ξεκίνησε από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Tabcorp Gillon McLachlan, ο οποίος ανέλαβε τα ηνία πέρυσι. Αν και δεν έχει ληφθεί επίσημη απόφαση, η Max Gaming θεωρείται μη βασικό περιουσιακό στοιχείο στο χαρτοφυλάκιο της Tabcorp.
Στο πρόσφατο συνέδριο της Macquarie Australia Conference, ο McLachlan δήλωσε ότι ο όμιλος δεν χρειάζεται να πουλήσει την επιχείρηση για να μειώσει το χρέος του ύψους 753 εκατ. δολαρίων δολαρίων Αυστραλίας, αλλά αναγνώρισε τις ισχυρές επιδόσεις της Max Gaming.
Οι αναλυτές αποτιμούν την επιχείρηση σε περίπου 610 εκατ. δολάρια Αυστραλίας με βάση έναν πολλαπλασιαστή EBITDA 10x, λαμβάνοντας υπόψη την ανανέωση της άδειας παρακολούθησης της NSW το 2032 – μια άδεια που παράγει τα δύο τρίτα των εσόδων της Max Gaming.
Εάν η Tabcorp χάσει την άδεια NSW, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η επιχείρηση θα μπορούσε να αξίζει πιο κοντά στα 400 εκατ. δολάρια Αυστραλίας.
Η Intralot στην Αυστραλία
Η Intralot κατέχει την άδεια εποπτείας της Βικτώριας μέχρι τα μέσα του 2027 και επί του παρόντος υποβάλλει προσφορά για την επόμενη θητεία.
Η εταιρεία επέκτεινε πρόσφατα το συμβόλαιό της στη Νέα Ζηλανδία από το 2026 έως το 2032 με δυνατότητα ανανέωσης για ένα επιπλέον έτος, για την παροχή του Ηλεκτρονικού Συστήματος Εποπτείας «Electronic Monitoring System» (EMS) παιγνιομηχανών Class 4 (non-casino). Ανέφερε, δε, έσοδα 376,4 εκατ. ευρώ (656 εκατ. δολάρια Αυστραλίας) πέρυσι.
Η Tabcorp, με χρηματιστηριακή αξία 1,6 δισ. δολάρια Αυστραλίας, κατέβαλε 600 εκατ. δολάρια Αυστραλίας προκαταβολικά πέρυσι για να διατηρήσει την άδεια στοιχηματισμού της Βικτώριας, στο πλαίσιο μιας συμφωνίας ύψους 864 εκατ. δολαρίων Αυστραλίας.
Ανέφερε έσοδα εξαμήνου ύψους 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων A$ (αύξηση 10%) και καθαρά κέρδη 25,3 εκατομμυρίων δολαρίων A$. Η εταιρεία ξεκίνησε πρόσφατα μια δοκιμαστική έκδοση ζωντανού αθλητικού στοιχήματος σε παμπ και κλαμπ σε όλη τη NSW.
