Σε μία ακόμα ανατροπή των αποφάσεών του, ο Ντόναλντ Τραμπ απείλησε με σαρωτικούς δασμούς 50% την Ευρωπαϊκή Ένωση και με δασμούς 25% στην Apple Inc., εάν ο τεχνολογικός γίγαντας δεν μεταφέρει την παραγωγή iPhone στις ΗΠΑ, αναζωπυρώνοντας τους φόβους των επενδυτών σχετικά με την εμπορική του ατζέντα.
Ο Τραμπ έγραψε την Παρασκευή στο Truth Social ότι οι επιπλέον δασμοί στην ΕΕ θα ξεκινήσουν την 1η Ιουνίου επειδή «οι συζητήσεις μας μαζί τους δεν οδηγούν πουθενά», προσθέτοντας ότι θεωρεί το μπλοκ «πολύ δύσκολο να το αντιμετωπίσει κανείς».
«Ο πρόεδρος πιστεύει ότι οι προτάσεις της ΕΕ δεν ήταν της ίδιας ποιότητας που έχουμε δει από τους άλλους σημαντικούς εμπορικούς μας εταίρους», δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, στο Fox News μετά το μήνυμα του Τραμπ, εκφράζοντας την ελπίδα «ότι αυτό θα άναβε φωτιά στην ΕΕ».
Ο αρχικός πανικός έδωσε τη θέση του σε μία πιο ψύχραιμη αντίδραση, με τις περισσότερες αγορές να περιορίζουν τις αρχικές μεγάλες απώλειες
Σε άλλη ανάρτησή του ο Τραμπ ανέφερε ότι έχει διαμηνύσει στην Apple ότι τα δημοφιλή smartphones της εταιρείας θα πρέπει να κατασκευάζονται στις ΗΠΑ και ότι δεν τον εντυπωσίασε η προσπάθειά της να μεταφέρει εν μέρει την παραγωγή από την Κίνα στην Ινδία.
Ρευστοποιήσεις στις αγορές
Αυτές οι δύο αναρτήσεις ήταν αρκετές για να ανατρέψουν το κλίμα στις αγορές με τους βασικούς δείκτες και στις δύο πλευρές Ατλαντικού να γυρνούν στο κόκκινο. Η Apple ηγήθηκε των μαζικών πωλήσεων στον τεχνολογικό κλάδο, το δολάριο υποχώρησε προς το χαμηλότερο επίπεδο από το 2023 και οι αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου βυθίστηκαν σε όλη την καμπύλη.
Ωστόσο, αξίζει να αναφερθεί ότι ο αρχικός πανικός έδωσε τη θέση του σε μία πιο ψύχραιμη αντίδραση, με τις περισσότερες αγορές να περιορίζουν τις αρχικές μεγάλες απώλειες.
Στη Wall Street ο Dow Jones έκλεισε στις 41.603,20 μονάδες με απώλειες 0,61%, ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 0,67% στις 5.802,82 μονάδες και ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε κατά 1% στις 18.737,21 μονάδες. Σημαντική ήταν η πτώση για τη μετοχή της Apple κατά 2%.
Σημειώνεται ότι η Wall Street έχει μπροστά της ένα τριήμερο να αφομοιώσει τις εξελίξεις καθώς τη Δευτέρα είναι αργία, λόγω της «Memorial Day»
«Ο καπιταλισμός λειτουργεί καλύτερα όταν αφήνεται στην ησυχία του, καθώς οι επιχειρήσεις και οι καταναλωτές αφήνονται ελεύθεροι να ανταλλάσσουν αγαθά και υπηρεσίες σε τιμές που έχουν συμφωνηθεί και από τις δύο πλευρές, καθώς ο κόσμος είναι εξαιρετικά ανταγωνιστικός. Δυστυχώς, συνεχίζουμε να αποκλίνουμε από αυτή τη βασική οικονομική έννοια με μια δυναμική προσέγγιση από πάνω προς τα κάτω», έγραψε ο Peter Boockvar, επικεφαλής επενδύσεων στην Bleakley Financial Group.
Η «βόμβα» στο ΧΑ
Από τη δίνη στις αγορές δεν κατάφερε να διαφοροποιηθεί το ελληνικό χρηματιστήριο, αν και στο τέλος ήλεγξε κάπως τις απώλειες. Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 1,42% στις 1.802,34 μονάδες, ενώ κινήθηκε μεταξύ 1.777,61 μονάδων (-2,77%) και 1.837,13 μονάδων (+0,48%). Ο τζίρος ανήλθε στα 251,1 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 47,9 εκατ. τεμάχια, ενώ μέσω προσυμφωνημένων πράξεων διακινήθηκαν 1,3 εκατ. τεμάχια αξίας 10,7 εκατ. ευρώ.
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με πτώση 1,50% στις 4.483,35 μονάδες, ενώ στο -1,82% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές και ο Mid Cap στις 2.646,95 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 1,08% στις 1.738,37 μονάδες.
Μπορεί να βρέθηκε έως και τις 1.777 μονάδες, αλλά και πάλι το ΧΑ κατάφερε να κρατήσει τη ζώνη των 1.800 μονάδων, δείχνοντας την πιο κρίσιμη στιγμή αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα. Ακόμη και αν αυτή στηρίχθηκε σε δεικτοβαρείς τίτλους, όπως ο ΟΤΕ και η Coca Cola, οι οποίες λειτούργησαν ως δείκτη για να μην χαθεί το ψυχολογικό όριο της αγοράς.
Πτώση στην Ευρώπη
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε απώλειες 1,03% στις 544,62 μονάδες. Ο βρετανικός FTSE 100 υποχώρησε κατά 0,24% στις 8.717 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε απώλειες 1,61% στις 23.612 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 έκλεισε χαμηλότερα κατά 1,65% στις 7.734 μονάδες.
Η απόδοση των γερμανικών ομολόγων διάρκειας 2 και 5 ετών μειώθηκε κατά 10 μονάδες βάσης, ενώ οι αποδόσεις των γαλλικών 2ετών ομολόγων υποχώρησαν επίσης κατά 9 μονάδες βάσης. Στο μακροπρόθεσμο άκρο της καμπύλης, οι αποδόσεις των γερμανικών 20ετών και 30ετών ομολόγων μειώθηκαν κατά περίπου 7 μονάδες βάσης, ενώ οι αποδόσεις των 30ετών ομολόγων της Γαλλίας και της Ιταλίας υποχώρησαν κατά 5 μονάδες βάσης.
Από την άλλη, ο περιφερειακός δείκτης τραπεζών Stoxx κατέγραψε πτώση 3,6%, με τη γερμανική Deutsche Bank να υποχωρεί κατά 6%, τη γαλλική Societe Generale κατά 5,5% και την ιταλική τράπεζα Unicredit κατά 4,2%. Οι κατασκευαστές ειδών πολυτελείας Swatch Group και η Essilor Luxottica, που κατασκευάζει τα γυαλιά Ray-Ban, σημείωσαν επίσης πτώση περίπου 5%.
Ράλι στα ομόλογα
Η ανάρτηση Τραμπ έφερε ράλι στα ομόλογα, τροφοδοτώντας τα στοιχήματα ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα πρέπει να μειώσουν περαιτέρω τα επιτόκια για να στηρίξουν την οικονομία.
Οι χρηματαγορές προεξοφλούν 65 μονάδες βάσης για πρόσθετη χαλάρωση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το 2025, κάτι που υποδηλώνει ότι είναι πολύ πιθανές τρεις μειώσεις κατά 25 μονάδες βάσης έκαστη στις υπόλοιπες πέντε προγραμματισμένες συνεδριάσεις. Πριν από την ανακοίνωση του Τραμπ οι traders στοιχημάτιζαν υπέρ μόνο δύο μειώσεων.
Τα κρατικά ομόλογα –ιδίως σε ανεπτυγμένες οικονομίες όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, οι ΗΠΑ και η Γερμανία– ιστορικά θεωρούνται ασφαλής πηγή σταθερού εισοδήματος, καθώς οι κυβερνήσεις είναι απίθανο να αθετήσουν τα χρέη τους. Οι αποδόσεις των ομολόγων είναι αντιστρόφως ανάλογες με την τιμή του περιουσιακού στοιχείου, επομένως όταν η ζήτηση οδηγεί τις τιμές σε υψηλότερα επίπεδα, οι αποδόσεις μειώνονται.
Η απόδοση των γερμανικών 2ετών και 5ετών ομολόγων μειώθηκε κατά 10 μονάδες βάσης και οι αποδόσεις των γαλλικών 2ετών ομολόγων μειώθηκαν επίσης κατά 9 μονάδες βάσης.
Στο μακροπρόθεσμο άκρο της καμπύλης, οι αποδόσεις των γερμανικών 20ετών και 30ετών ομολόγων μειώθηκαν κατά περίπου 7 μονάδες βάσης, ενώ οι αποδόσεις των γαλλικών και ιταλικών 30ετών ομολόγων μειώθηκαν κατά 5 μονάδες βάσης.
Τα ελληνικά ομόλογα
Οι αποδόσεις του ελληνικού 10ετούς ομολόγου διαμορφώνονται στο 3,35% ενώ το spread έναντι του γερμανικού Bund διαμορφώθηκε στις 75 μονάδες, αν και νωρίτερα φλέρταρε και πάλι με τις 80 μονάδες.
