Eurobank Equities: Αλλαγές στις συστάσεις, με Motor Oil στη θέση του Σαράντη

Σε αλλαγές των κορυφαίων επιλογών στο ελληνικό χρηματιστήριο προχώρησε η Eurobank Equities, αντικαθιστώντας τη μετοχή του Σαράντη με εκείνη της Motor Oil.

Για την πρώτη, δηλαδή τον Σαράντη, η διαφορά αποτίμησης σε σχέση με τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών έχει μειωθεί, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται περίπου στις 9,4 φορές EV/EBITDA για το 2025.

Παρ’ όλα αυτά, η Eurobank Equities διατηρεί τη σύσταση “Αγορά” για τη μετοχή (με τιμή-στόχο τα 15,5 ευρώ), λόγω της ισχυρής αναμενόμενης πορείας ανάπτυξης (αύξηση EBIT κατά 15% το 2025) και του συνεχιζόμενου discount άνω του 25% σε σχέση με τις μεγάλες ευρωπαϊκές εταιρείες του κλάδου καταναλωτικών ειδών προσωπικής φροντίδας (HPC).

Eurobank Equities για Motor Oil

Για τη Motor Oil (με τιμή-στόχο τα 28,10 ευρώ), η Eurobank Equities βλέπει περιορισμένα περιθώρια πτώσης και ένα ισχυρό σύνολο υποστηρικτικών παραγόντων, που περιλαμβάνουν:

– Ανάκαμψη στα περιθώρια διύλισης (ήδη πάνω από τις ετήσιες προβλέψεις της Eurobank Equities, με το 2ο τρίμηνο να κινείται σαφώς πάνω από τα μέσα ιστορικά επίπεδα).

– Ισχυρή θερινή περίοδος οδήγησης και ανθεκτική εγχώρια ζήτηση.

– Ελάχιστη επίπτωση από την περσινή πυρκαγιά, καθώς υπήρξαν άμεσες και σημαντικές αποζημιώσεις ασφάλισης που κάλυψαν τα διαφυγόντα έσοδα, ενώ η επισκευή των εγκαταστάσεων ολοκληρώνεται ταχύτερα από το αναμενόμενο εντός του γ’ τριμήνου, δημιουργώντας δυναμική θετικής αναθεώρησης των κερδών.