Καθώς η οικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα ταρακουνά τις αγορές, οι υπερπλούσιοι μεταφέρουν ολοένα και περισσότερο τον χρυσό τους στο εξωτερικό, και η Σιγκαπούρη αναδεικνύεται ως ένας αγαπημένος προορισμός.
Όχι μακριά από το αεροδρόμιο της πόλης-κράτους βρίσκεται μια εξαώροφη εγκατάσταση καλυμμένη με όνυχα και οχυρωμένη με αυστηρά μέτρα ασφαλείας. Κρυμμένες πίσω από τις ατσάλινες πόρτες της βρίσκονται ράβδοι χρυσού και ασημιού αξίας περίπου 1,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Γνωστή ως «The Reserve», η εγκατάσταση αποθήκευσης διαθέτει δεκάδες ιδιωτικά θησαυροφυλάκια και έναν πανύψηλο θάλαμο αποθήκευσης γεμάτο με χιλιάδες θυρίδες που φτάνουν σε ύψος τριών ορόφων.
Από την αρχή του έτους έως τον Απρίλιο, το αποθετήριο πολύτιμων μετάλλων έχει λάβει αύξηση 88% στις παραγγελίες για αποθήκευση χρυσού και ασημιού σε σχέση με την ίδια περίοδο το 2024, δήλωσε ο ιδρυτής του, Γκρέγκορ Γκρέγκερσεν. Η Reserve, η οποία πωλεί επίσης ράβδους χρυσού και ασημιού, είδε τις πωλήσεις ράβδων πολύτιμων μετάλλων να εκτοξεύονται κατά 200% σε ετήσια βάση εκείνη την περίοδο, σύμφωνα με στοιχεία που παρείχε η The Reserve.
Το αυξανόμενο αίσθημα ανησυχίας οδηγεί την αύξηση
«Πολλοί πελάτες με πολύ υψηλή καθαρή αξία εξετάζουν τους δασμούς, βλέπουν τον κόσμο να αλλάζει, εξετάζουν τις δυνατότητες γεωπολιτικών ασταθειών», δήλωσε ο Γκρέγκερσεν στο CNBC.
«Η ιδέα της τοποθέτησης φυσικού μετάλλου σε μια ασφαλή δικαιοδοσία όπως η Σιγκαπούρη με μέρη που μπορούν να εμπιστευτούν γίνεται μια μεγάλη τάση στις μέρες μας», είπε, προσθέτοντας ότι το 90% των νέων παραγγελιών προέρχονται εκτός Σιγκαπούρης.
Η άνοδος του χρυσού ήταν μετεωρική τους τελευταίους μήνες, με τις τιμές του μετάλλου να σημειώνουν διαδοχικά υψηλά ρεκόρ. Αυτό τροφοδοτήθηκε εν μέρει από την ελκυστικότητά του ως ασφαλούς καταφυγίου ενόψει της αστάθειας που προκάλεσαν οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και η μαζική πώληση περιουσιακών στοιχείων στις ΗΠΑ τον Απρίλιο.
Αν και οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν πρόσφατα, αφού βελτιώθηκε η όρεξη των επενδυτών για ρίσκο μετά από μια απόσβεση των εμπορικών εντάσεων μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων, ορισμένοι παρατηρητές της αγοράς εξακολουθούν να πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να φτάσουν τα 5.000 δολάρια ανά ουγγιά τον επόμενο χρόνο. Οι τιμές spot χρυσού διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα 3.346,32 δολάρια ανά ουγγιά, κοντά σε ιστορικά επίπεδα.
Φυσικός χρυσός ή άυλοι τίτλοι
Οι πλούσιοι επιλέγουν επίσης όλο και περισσότερο φυσικές ράβδους χρυσού αντί για άυλους τίτλους χρυσού, επειδή δεν θέλουν τόσους αντισυμβαλλομένους και γεωπολιτικούς κινδύνους, δήλωσε ο Γκρέγκερσεν. Ενώ η αποθήκευση και η κατοχή φυσικού χρυσού δεν είναι εντελώς απαλλαγμένη από την έκθεση στις τιμές, περιορίζει την έκθεση σε ορισμένους κινδύνους που φέρει ο «χάρτινος χρυσός».
Για παράδειγμα, οι κίνδυνοι αντισυμβαλλομένου είναι χαμηλότεροι εάν κάποιος κατέχει άμεσα το περιουσιακό στοιχείο. Η κρίση της Silicon Valley Bank που εκτυλίχθηκε το 2023 τροφοδότησε την προτίμηση των επενδυτών για την κατοχή ή την ασφαλή κατανομή συγκεκριμένων ράβδων χρυσού, αντί να βασίζονται σε χάρτινες αξιώσεις ή να κατέχουν απλώς ένα μερίδιο σε ένα συγκεντρωτικό αποθεματικό — κάτι που θα μπορούσε να τεθεί σε κίνδυνο σε περίπτωση κατάρρευσης μιας τράπεζας, δήλωσε στο CNBC ο Νίκι Σίελς, επικεφαλής έρευνας και στρατηγικής μετάλλων στην MKS Pamp, μια εταιρεία επεξεργασίας και εμπορίας πολύτιμων μετάλλων.
Ο επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγοράς του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού, Τζον Ριντ, σημείωσε επίσης ότι αυτό ισχύει ιδιαίτερα για όσους ανησυχούν για την υγεία του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
«Ορισμένοι κάτοχοι πολύτιμων μετάλλων σε φυσική μορφή είναι επιφυλακτικοί ως προς την αποθήκευση χρυσού εντός του τραπεζικού συστήματος, ακόμη και σε κατανεμημένη μορφή, επομένως προτιμούν να κατέχουν χρυσό σε οντότητες που «δεν είναι τράπεζες», δήλωσε ο Ριντ.
Η έλλειψη εμπιστοσύνης σε ορισμένες εγχώριες τράπεζες είναι επίσης ένας βασικός παράγοντας, δήλωσε ο Τζέρεμι Σέιβορι, ιδρυτής της Millionaire Migrant, μιας συμβουλευτικής εταιρείας με έδρα το Ντουμπάι που παρέχει υπηρεσίες σχετικές με την υπηκοότητα σε άτομα με υψηλή καθαρή περιουσία.
«Αν βρίσκονται σε μια χώρα όπου δεν εμπιστεύονται το τραπεζικό σύστημα, για παράδειγμα, ο Λίβανος ή η Αίγυπτος ή η Αλγερία… δεν θέλουν να το βάλουν στην τράπεζα», δήλωσε ο Σέιβορι, του οποίου οι πελάτες περιλαμβάνουν άτομα με υψηλή καθαρή περιουσία σε όλο τον κόσμο που προσπαθούν να μεταφέρουν φυσικό χρυσό σε θησαυροφυλάκια στην Ελβετία, τη Σιγκαπούρη και το Ντουμπάι.
Ωστόσο, ο αποθηκευμένος χρυσός μπορεί να είναι λιγότερο ελκυστικός για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, δεδομένου ότι το κόστος συναλλαγής για την αγορά και τη μεταφορά φυσικού χρυσού είναι υψηλότερο από αυτό του χάρτινου χρυσού, δήλωσε ο Ριντ του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού.
Γιατί αποθήκευση χρυσού συγκεκριμένα στη Σιγκαπούρη
«Η Σιγκαπούρη θεωρείται η «Γενεύη της Ανατολής». Έχει τη φήμη μιας ασφαλούς δικαιοδοσίας με σχετική πολιτική και οικονομική σταθερότητα», είπε ο Σίελς.
Ο ρόλος του έθνους της Νοτιοανατολικής Ασίας ως βασικού κόμβου διαμετακόμισης το καθιστά επίσης ένα ελκυστικό και βολικό μέρος για τους πλούσιους να αποθηκεύουν τον χρυσό τους.
«Μπορείτε να κάνετε τραπεζικές συναλλαγές, μπορείτε να αποθηκεύσετε τον χρυσό σας εκεί, αλλά μπορείτε επίσης να τον παραλάβετε [εύκολα] επειδή είναι ένας κόμβος διαμετακόμισης. Και εδώ είναι που η Ελβετία χάνει», είπε ο Σέιβορι.
Αν και το Ντουμπάι είναι επίσης ένας δημοφιλής κόμβος διαμετακόμισης με ισχυρή ασφάλεια, ο Σέιβορι σημείωσε ότι η διαδικασία αποθήκευσης χρυσού στην πόλη μπορεί να απαιτεί περισσότερη γραφειοκρατία.
