Σε περίπου 20% αύξησε το μερίδιό της στην Commerzbank η UniCredit, καθώς ιταλική τράπεζα εντείνει τις προσπάθειές της για πιθανή εξαγορά της δεύτερης μεγαλύτερης γερμανικής τράπεζας, παρά την αντίθεση του Βερολίνου.
Η UniCredit έχει συσσωρεύσει ποσοστό 28% στην Commerzbank από πέρυσι μέσω ενός συνδυασμού αγορών μετοχών και συναλλαγών παραγώγων.
Πριν από την τελευταία ανακοίνωση της ιταλικής τράπεζας, κατείχε μερίδιο 9,5% στην Commerzbank, ενώ το υπόλοιπο 28% κατείχε μέσω παραγώγων.
Σε ανακοίνωσή της την Τρίτη, η UniCredit ανέφερε ότι έλαβε «όλες τις απαραίτητες νομικές και κανονιστικές εγκρίσεις» για να μετατρέψει το περίπου 10% του τρέχοντος μεριδίου της στην Commerzbank που κατέχει μέσω παραγώγων σε φυσικές μετοχές.
Μεγαλομέτοχος
Η κίνηση αυτή θα καταστήσει την UniCredit τον μεγαλύτερο μέτοχο της Commerzbank και η ιταλική τράπεζα δήλωσε ότι οι εγκρίσεις υπογραμμίζουν την «καταλληλότητα των ενεργειών και της προσέγγισής μας».
Η τράπεζα με έδρα το Μιλάνο πρόσθεσε ότι σχεδιάζει να μετατρέψει την υπόλοιπη έκθεση που υποστηρίζεται από παράγωγα σε μετοχές της Commerzbank «εν ευθέτω χρόνω», κάτι που θα ανέβαζε τα συνολικά δικαιώματα ψήφου της στη γερμανική τράπεζα σε περίπου 29%.
Τον Μάρτιο, η UniCredit δήλωσε ότι είχε εξασφαλίσει την έγκριση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για να κατέχει άμεσα περισσότερο από το 9,9% των μετοχών της Commerzbank.
Σύμφωνα με τη γερμανική νομοθεσία, κάθε μέτοχος του οποίου το μερίδιο σε μια εταιρεία υπερβαίνει το 30% υποχρεούται να υποβάλει επίσημη προσφορά εξαγοράς — κάτι στο οποίο η UniCredit δεν έχει ακόμη δεσμευτεί.
Η Commerzbank δήλωσε ότι η αυξημένη συμμετοχή της UniCredit στο μετοχικό κεφάλαιο «δεν είχε καμία επίδραση στην στρατηγική μας κατεύθυνση ή στις φιλοδοξίες μας», προσθέτοντας ότι παρέμεινε επικεντρωμένη στην εφαρμογή της στρατηγικής ανεξαρτησίας της.
Οι φιλοδοξίες του διευθύνοντος συμβούλου της UniCredit, Άντρεα Όρσελ, για τη σύναψη συμφωνιών έχουν δεχθεί πιέσεις προσφάτως, αφότου ο Γερμανός καγκελάριος Φρίντριχ Μερτς και ο υπουργός Οικονομικών Λαρς Κλίνγκμπαϊλ απέρριψαν την ιδέα μιας «μη φιλικής» εξαγοράς της Commerzbank και δήλωσαν ότι θέλουν η τράπεζα να παραμείνει ανεξάρτητη.
Η περίπτωση της Banco BPM
Εν τω μεταξύ, η ιταλική κυβέρνηση έχει επιβάλει όρους σε μια πιθανή εξαγορά της τοπικής ανταγωνίστριας Banco BPM από την UniCredit.
Σε επιστολή που απεστάλη τον Ιούνιο στη γερμανική κυβέρνηση, η οποία είναι πλέον ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της Commerzbank με ποσοστό 12%, ο Ορσέλ ανέφερε ότι η UniCredit επιθυμεί να παραμείνει «απλώς ως επενδυτής» ενώ παράλληλα παρακολουθεί «πώς η Commerzbank εξελίσσεται και εκτελεί το στρατηγικό της σχέδιο».
Ωστόσο, πρόσθεσε: «Στο μέλλον, ενδέχεται να παραμείνουν ανοιχτές και άλλες επιλογές, όπως, αλλά όχι μόνο, το να προχωρήσουμε περαιτέρω και να κάνουμε μια προσφορά για τη συγχώνευση της Commerzbank με την [γερμανική θυγατρική της UniCredit] HVB, με στόχο τη δημιουργία μιας νέας τραπεζικής δύναμης για τη Γερμανία».
Η απότομη άνοδος της τιμής της μετοχής της Commerzbank έχει αυξήσει το πιθανό κόστος μιας συμφωνίας — η μετοχή της έχει υπερδιπλασιαστεί από τότε που η UniCredit αποκάλυψε για πρώτη φορά συμμετοχή στη γερμανική τράπεζα τον Σεπτέμβριο του 2024.
