Η UniCredit έχει ξεπεράσει μία δύσκολη φάση και πλέον επικεντρώνεται στην ανάπτυξη και τις επενδύσεις, δήλωσε μεταξύ άλλων ο διευθύνων σύμβουλος της ιταλικής τράπεζας, Αντρέα Ορσέλ, υπογραμμίζοντας ότι πλέον στοχεύει στη βελτίωση της απόδοσης. Ο κ. Ορσέλ, μιλώντας σε επενδυτές αναφέρθηκε επίσης στις εξαγορές και τις κοινοπραξίες της τράπεζας στον ασφαλιστικό τομέα, επισημαίνοντας ότι τα μερίδια της UniCredit στην Commerzbank και την Alpha Bank αποφέρουν αποδόσεις που υπερβαίνουν τις επαναγορές μετοχών.
Πρόσθεσε μάλιστα ότι η ενοποίηση των συμμετοχών στην Commerzbank και την Alpha Bank θα ενισχύσει περαιτέρω τα αποτελέσματα από το 2026.
Εξήγησε ότι η UniCredit έχει ήδη ζητήσει άδεια ώστε η συμμετοχή της να μπορεί να φτάσει έως και το 30%
Μάλιστα, ερωτηθείς σχετικά χαρακτήρισε θετική τη συνεργασία με την Alpha Bank, αφήνοντας παράλληλα ανοικτό το ενδεχόμενο αύξησης της συμμετοχής στην ελληνική τράπεζα στο 30%. Ωστόσο, έσπευσε να τονίσει αυτό δεν μπορεί να γίνει αν δεν εξασφαλιστεί η συναίνεση της Alpha.
Η προϋπόθεση
«Ό,τι και να κάνουμε με την Alpha θα είναι κάτι που και η Alpha θέλει να κάνει μαζί μας. Τους σεβόμαστε βαθιά», ανέφερε υπενθυμίζοντας ότι η «δεύτερη αύξηση συμμετοχής έγινε επειδή μας το ζήτησαν. Και ήμασταν πολύ χαρούμενοι που το έκαναν. Και το κάναμε. Αλλά δεν πρόκειται να κινηθούμε πιο πέρα, εκτός κι αν η Alpha θεωρεί ότι αυτό είναι θετικό για την ίδια».
Ο ίδιος εξήγησε ότι η UniCredit έχει ήδη ζητήσει άδεια ώστε η συμμετοχή της να μπορεί να φτάσει έως και το 30% από το περίπου 20% που κατέχουν σήμερα. Ωστόσο, διευκρίνισε ότι δεν υπάρχει άμεσο σχέδιο ή επιτάχυνση για να φτάσουν σε αυτό το επίπεδο. «Η αίτηση για το 30% έγινε απλώς για να υπάρχει ευελιξία, εφόσον προκύψει ανάγκη στο μέλλον»
Ο CEO της UniCredit αναγνώρισε τις θετικές προοπτικές της Ελλάδας, αναφέροντας την ισχυρή ανάπτυξη, την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας, και τη φιλική στάση της κυβέρνησης και της Τράπεζας της Ελλάδος προς τις επενδύσεις. Σημείωσε ότι οι αποτιμήσεις των ελληνικών τραπεζών αντικατοπτρίζουν πλέον την κατανόηση της αγοράς για αυτές τις θετικές εξελίξεις. Ειδικότερα για την Alpha Bank, επισήμανε ότι διαπραγματεύεται πλέον πάνω από τη λογιστική της αξία -και δικαίως.
Μάλιστα, κληθείς να σχολιάσει περαιτέρω, ο Ορσέλ δεν έκρυψε ότι αν και η συνεργασία μεταξύ των δύο τραπεζών έγινε αρχικά κυρίως λόγω της επέκτασης στη Ρουμανία και με πολύ χαμηλές προσδοκίες, η συνέχεια τους εξέπληξε. Έκανε ιδιαίτερη αναφορά στην εξαιρετική συνεργασία, όχι μόνο σε επίπεδο διοίκησης, αποκαλύπτοντας ότι 50 -100 άτομα από τη UniCredit συνεργάζονται τακτικά με την Alpha Bank «και είναι ενθουσιασμένοι με αυτή τη συνεργασία».
«Έχουμε γίνει δεκτοί από μια κυβέρνηση, μια Κεντρική Τράπεζα και θεσμούς στην Ελλάδα που είναι ανοικτοί, φιλικοί προς την αγορά και προσανατολισμένοι στην προσέλκυση των σωστών επενδύσεων», ανέφερε.
Οι πέντε πυλώνες
Όπως έχει ήδη γράψει ο ΟΤ, η εμπορική συμφωνία Alpha Bank και UniCredit, μέσω της οποίας οι δύο πλευρές στοχεύουν σε ενίσχυση των κερδών και της αποδοτικότητάς τους περιλαμβάνει πέντε ξεχωριστά κεφάλαια. Πρόκειται για ένα στρατηγικό πλαίσιο συνεργασίας, στη βάση του περυσινού deal, με το οποίο η ιταλική τράπεζα κατέστη ο μεγαλύτερος μέτοχος του ελληνικού πιστωτικού ιδρύματος με ποσοστό 10% περίπου σε πρώτη φάση. Πλέον, η συμμετοχή της αγγίζει το 20%, ενώ είναι δηλωμένη η πρόθεσή της για αύξησή του στην περιοχή του 30%.
Η επίσκεψη Ορσέλ
Κατά την επίσκεψη του CEO της UniCredit Αντρέα Ορσέλ στην Αθήνα τον περασμένο μήνα, κατέστη ξεκάθαρο πως η Alpha Bank θα παραμείνει ανεξάρτητη και ότι δεν υπάρχει σενάριο απορρόφησής της από τον ιταλικό όμιλο. Όπως είπε κατά πληροφορίες ο ίδιος στους συνομιλητές του, το σχήμα αποδίδει καλύτερα ανταγωνιστικά, ως μέρος των άλλων θυγατρικών του ιταλικού ομίλου.
Συγκεκριμένα τόνισε ότι η συνεργασία αυτή αποτελεί μία εναλλακτική εκδοχή της τραπεζικής ένωσης, η οποία καθυστερεί στην Ευρωζώνη. Σύμφωνα με τον κ. Ορσέλ, η νέα αρχιτεκτονική της UniCredit, στην οποία η Ελλάδα μέσω της Alpha Bank έχει περίοπτη θέση, συμβάλει καθοριστικά στην ενίσχυση του ευρωπαϊκού τομέα έναντι του διεθνούς ανταγωνισμού, που προέρχεται κατά βάση από τις ΗΠΑ. Σημείωσε δε πως με τον τρόπο αυτό διαμορφώνεται μία κεφαλαιακή δύναμη πυρός για την υποστήριξη της ανάπτυξης στη Γηραιά Ήπειρο, η οποία θα είναι σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσει τις αυξημένες γεωπολιτικές και μακροοικονομικές προκλήσεις.
Οι 5 άξονες
Κατά τα άλλα, στις συναντήσεις του με τη διοικητική ομάδα της Alpha Bank, υπό τον CEO της Βασίλη Ψάλτη, αναλύθηκαν διεξοδικά τα επόμενα βήματα της ευρύτερης συνεργασίας των δύο πλευρών.
Αυτή περιλαμβάνει τους ακόλουθες 5 άξονες:
- Wealth Management:
- Ανάπτυξη διεθνούς δραστηριότητας στις συγχρηματοδοτήσεις
- Ενίσχυση wholesale
- Συνεργασία στο Trade Finance και τις Πληρωμές
- Ανταλλαγή τεχνογνωσίας και λειτουργικής εμπειρίας
Ανεβάζει το guidance
Σημειώνεται ότι η UniCredit ανακοίνωσε κέρδη πολύ υψηλότερα από τα αναμενόμενα για το δεύτερο τρίμηνο, αυξάνοντας παράλληλα τις προβλέψεις της για το 2025.
Ειδικότερα, η UniCredit ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη στο τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο ανήλθαν σε 2,9 δισεκατομμύρια ευρώ. Αυτό το ποσό είναι πολύ υψηλότερο από την πρόβλεψη των 2,5 δισεκατομμυρίων ευρώ (2,9 δισεκατομμύρια δολάρια) σύμφωνα με την εκτίμηση των αναλυτών της εταιρείας, και αυξημένο από τα 2,7 δισεκατομμύρια ευρώ πριν από ένα χρόνο.
Η UniCredit προέβλεψε καθαρά κέρδη για ολόκληρο το έτος περίπου 10,5 δισεκατομμυρίων ευρώ, βελτιώνοντας την προηγούμενη πρόβλεψη για καθαρά κέρδη άνω των 9,3 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Ανέφερε ότι θα καταβάλει στους μετόχους τουλάχιστον 30 δισεκατομμύρια ευρώ την περίοδο 2025-2027, εκ των οποίων τουλάχιστον τα μισά σε μερίσματα σε μετρητά και τα υπόλοιπα μέσω επαναγοράς μετοχών, ανάλογα με τις πιθανές εξαγορές.
Ο επικεφαλής της τράπεζες Αντρέα Ορσέλ έχει δώσει σημαντική ώθηση στα κέρδη της UniCredit τα τελευταία χρόνια, εκμεταλλευόμενος τα υψηλότερα επιτόκια και μειώνοντας το κόστος, ανταμείβοντας γενναιόδωρα τους επενδυτές για να αυξήσουν την τιμή της μετοχής.
Η φιλόδοξη στρατηγική επέκτασης του έμπειρου dealmaker, ωστόσο, μέχρι στιγμής δεν έχει αποφέρει κάποιο αποτέλεσμα. Το 2021 ο Ορσέλ αποχώρησε από μια συμφωνία με την ιταλική κυβέρνηση για την αγορά της Monte dei Paschi και τους τελευταίους μήνες είναι σε σύγκρουση με τη Γερμανία σχετικά με τα σχέδια εξαγοράς της Commerzbank .
Η απόσυρση από Banco BPM
Η UniCredit ανακοίνωσε την απόσυρση της προσφοράς εξαγοράς της Banco BPM, έπειτα από οκτώ μήνες διαπραγματεύσεων με την ανταγωνίστρια τράπεζα και την ιταλική κυβέρνηση, η οποία είχε ως στόχο τη δημιουργία του μεγαλύτερου τραπεζικού ομίλου στη χώρα. Η απόφαση ελήφθη από το διοικητικό συμβούλιο, καθώς δεν ικανοποιήθηκε ο όρος που αφορούσε την απαραίτητη κυβερνητική έγκριση. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, παρά την πρόοδο στις συνομιλίες με τις αρχές, δεν κατέστη δυνατή η οριστική επίλυση των εκκρεμοτήτων εντός της παραταθείσας περιόδου της προσφοράς.
Ο διευθύνων σύμβουλος, Αντρέα Ορσέλ, ανέφερε πως η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από την εφαρμογή των διατάξεων του «golden power», του ειδικού δικαιώματος παρέμβασης που διαθέτει το ιταλικό κράτος, δεν εξυπηρετεί ούτε την UniCredit ούτε τους μετόχους της. Η τράπεζα σημείωσε ότι η απόσυρση της προσφοράς αποτελεί χαμένη ευκαιρία όχι μόνο για τους μετόχους της Banco BPM, αλλά και για τις ιταλικές επιχειρήσεις συνολικά.
