Τράπεζες: Πώς πέρασαν τον κάβο της μείωσης των επιτοκίων και αύξησαν τα κέρδη τους

Με επιτυχία πέρασαν οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι τον κάβο της μείωσης των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), εμφανίζοντας αύξηση της κερδοφορίας τους σε ετήσια βάση στο πρώτο εξάμηνο του 2025.

Άνοιξε με τον τρόπο αυτό ο δρόμος για την διανομή ενδιάμεσου μερίσματος στους μετόχους ύψους 620 εκατ. ευρώ και για την αναβάθμιση μίας σειράς από στόχους, συμπεριλαμβανομένου του ποσοστού διάθεσης των εφετινών κερδών, που θα ξεπεράσει κατά τα φαινόμενα το 50% κατά μέσο όρο.

Το καθαρό τους αποτέλεσμα ανήλθε στο πρώτο μισό της εφετινής χρήσης σε 2,46 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 3,7% ή 87 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο

Όπως προκύπτει από τις οικονομικές καταστάσεις που δημοσίευσαν την περασμένη εβδομάδα, οι τράπεζες κατάφεραν να περιορίσουν τις απώλειες στο έντοκο εισόδημά τους, στηριζόμενες στην επιτάχυνση των ρυθμών πιστωτικής επέκτασης και να τις αντισταθμίσουν από την αύξηση των εσόδων από μη τοκοφόρες εργασίες.

Το καθαρό τους αποτέλεσμα ανήλθε στο πρώτο μισό της εφετινής χρήσης σε 2,46 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 3,7% ή 87 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Πώς προήλθε η θετική επίδοση για τις τράπεζες

Η επίδοση αυτή προήλθε από τα εξής:

– Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 4,098 δισ. ευρώ έναντι 4,2 δισ. ευρώ το α΄ εξάμηνο του 2024.

Πρόκειται για μία μείωση της τάξης του 2,4%, η οποία θεωρείται πολύ μικρή δεδομένου ότι το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων βρισκόταν στο 4% στο μεγαλύτερο μέρος του αντίστοιχου περυσινού εισοδήματος, ενώ εφέτος ξεκίνησε τη χρονιά στο 3%, για να βρεθεί στο 2% τον περασμένο Ιούνιο.

Ο περιορισμός της πτώσης κατέστη δυνατός τόσο λόγω της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης που έφτασε τα 7,4 δισ. ευρώ, όσο και λόγω των κερδών από τις θέσεις αντιστάθμισης κινδύνου που είναι ανοιχτές κα την υποχώρηση των εξόδων για τόκους.

Επίσης, ρόλο έπαιξε και η εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου από τη Eurobank, που συνέβαλε στην ενίσχυση των μεγεθών της με μη οργανικό τρόπο.

– Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 1,14 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξησης 13,11% ή 132,3 εκατ. ευρώ σε σχέση με το πρώτο μισό του 2025.

Η άνοδος αυτή σημειώθηκε παρά την αρνητική επίδραση των κυβερνητικών μέτρων στις αρχές του 2025, με τα οποία μηδενίστηκαν ή περιορίστηκαν σημαντικά οι χρεώσεις σε βασικές συναλλαγές ιδιωτών.

Οι σχετικές απώλειες υπερκαλύφθηκαν από την ενίσχυση των εργασιών στο asset management, στο bancassurance και στα δάνεια.

– Πρόσθετη υποστήριξη στο αποτέλεσμα των τραπεζών παρείχαν τα έκτακτα κέρδη, τα οποία υπερδιπλασιάστηκαν στα 316,6 εκατ. ευρώ έναντι 130,6 εκατ. ευρώ πέρυσι.

– Ανοδικά κινήθηκαν από την άλλη τα λειτουργικά έξοδα, που διαμορφώθηκαν στα 1,92 δισ. ευρώ, υψηλότερα σε ετήσια βάση κατά 7,4% ή 133 εκατ. ευρώ.

Η αύξηση αυτή προήλθε από την άνοδο του μισθολογικού κόστους κατά 41 εκατ. ευρώ ή 5,3% σε σχέση με πέρυσι, ενώ πρόσθετη επιβάρυνση προήλθε από τις δαπάνες στο πλαίσιο του ψηφιακού μετασχηματισμού, που συνεχίζεται με αμείωτη ένταση.

Εξάλλου, ρόλο έπαιξε και η εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας και της CNP Insurance στην Κύπρο από τον όμιλο Eurobank.

– Θετικά στο λειτουργικό αποτέλεσμα λειτούργησε η μείωση του κόστους για τον πιστωτικό κίνδυνο κατά 22 εκατ. ευρώ ή 4,6% σε ετήσια βάση, καθώς δεν παρατηρούνται νέες καθαρές εισροές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.

Οι τραπεζικές διοικήσεις μάλιστα εμφανίστηκαν καθησυχαστικές για το επιπλέον κόστος που θα προκύψει λόγω της ρύθμισης των στεγαστικών δανείων σε ελβετικό φράγκο και της διαχείρισης των δανείων που έχουν αναδιαρθρωθεί στο παρελθόν με λύσεις step up.

Στο πλαίσιο αυτό διέψευσαν κάθε σενάριο αύξησης του κόστους για τον πιστωτικό κίνδυνο.