Μια ομάδα επενδυτών ανέλαβε να σώσει την εταιρεία Soho House από τη θέση στην οποία βρισκόταν τους τελευταίους μήνες.
Με επικεφαλής τον ιδιοκτήτη αρκετών μπουτίκ ξενοδοχείων στη Νέα Υόρκη, συμφώνησε να εξαγοράσει προς 2,7 δισ. δολάρια την Soho House & Co, την εταιρεία που διαχειρίζεται ομώνυμο εμβληματικο κλαμπ.
Ο λόγος για τον ιδιοκτήτη των ξενοδοχείων MCR και πρόεδρο και CEO, Tyler Morse, ο οποίος θα αποκτήσει μερίδιο στη Soho House και θα ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο. Ωστόσο ο δισεκατομμυριούχος Ron Burkle, εκτελεστικός πρόεδρος της Soho House, και η Yucaipa Cos. θα διατηρήσουν τον έλεγχο της πλειοψηφίας, σύμφωνα και με όσα ανακοίνωσε η εταιρεία τη Δευτέρα.
Μια κοινοπραξία με επικεφαλής τον Ashton Kutcher θα εισφέρει νέο μετοχικό κεφάλαιο, ενώ ο ηθοποιός που έγινε πρόσφατα επενδυτής και στον τομέα της τεχνολογίας, θα ενταχθεί επίσης στο διοικητικό συμβούλιο μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Soho House, από το Λονδίνο σε όλο τον κόσμο
Ιδρυμένη από τον επιχειρηματία Nick Jones, η Soho House ξεκίνησε ως κλαμπ μόνο για μέλη στο Λονδίνο το 1995, αλλά έκτοτε έχει επεκταθεί σημαντικά με χώρους σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων της Νέας Υόρκης, της Μπανγκόκ και της Ρώμης.
Αντί να απευθύνεται σε άτομα που εργάζονται στον τομέα των οικονομικών ή της πολιτικής, οι χώροι αυτοί στοχεύουν στις δημιουργικές τάξεις — όσους ασχολούνται με τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, τη διαφήμιση και τη μουσική.
Ο Burkle υποστήριξε την προσπάθεια ιδιωτικοποίησης μετά από την απογοητευτική απόδοση των μετοχών της Soho House, η οποία εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2021 με τιμή 14 δολάρια ανά μετοχή. Από την αρχική δημόσια προσφορά, η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει ερωτήματα σχετικά με τις υπηρεσίες της και το αν έχασε την αποκλειστικότητά της λόγω της υπερβολικά ταχείας επέκτασής της.
Οι μέτοχοι θα λάβουν 9 δολάρια σε μετρητά για κάθε μετοχή, ένα πριμ 83% πάνω από την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 18 Δεκεμβρίου, την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν η Soho House ανακοινώσει για πρώτη φορά ότι είχε λάβει μια προσφορά.
Η εταιρεία διατηρούσε 46 κλαμπ τον Ιούνιο, φιλοξενώντας περισσότερους από 200.000 μέλη, με επιπλέον 111.000 υποψηφίους στην λίστα αναμονής. Η εταιρεία αύξησε τα τέλη σε όλα τα κλαμπ της τον Ιανουάριο. Ένα τυπικό μέλος στο Λονδίνο πληρώνει τώρα 3.450 λίρες (4.667 δολάρια) ετησίως για να έχει πρόσβαση σε όλα τα κλαμπ παγκοσμίως, ενώ στη Νέα Υόρκη το ποσό είναι 5.850 δολάρια.
Οι νέοι υποψήφιοι πρέπει να προταθούν από υπάρχοντα μέλη και να περιμένουν πριν τους επιτραπεί να γίνουν μέλη — αν περάσουν τον έλεγχο.
Το μήλο της έριδος
Η προσφορά εξαγοράς είχε επικριθεί από την Third Point Investors Ltd., το hedge fund υπό την ηγεσία του Dan Loeb, ο οποίος χαρακτήρισε τη διαδικασία «αδιαφανή» και πίεσε τη Soho House να αναζητήσει υψηλότερες προσφορές.
Κατά τη διάρκεια της παραμονής της στο χρηματιστήριο, η εταιρεία έπρεπε επίσης να αντιμετωπίσει μια επίθεση από short sellers. Η GlassHouse Research πρότεινε πέρυσι ότι η Soho House θα είχε την ίδια τύχη με την WeWork Inc., την εταιρεία co-working που κατέρρευσε. Η εταιρεία δήλωσε τότε ότι η έκθεση περιείχε «ανακρίβειες, αναλυτικά λάθη και ψευδείς και παραπλανητικές δηλώσεις».
Απο την άλλη η MCR κατέχει και διαχειρίζεται 150 ξενοδοχεία, συμπεριλαμβανομένων των ξενοδοχείων High Line και Gramercy Park στη Νέα Υόρκη. Πέρυσι, ο όμιλος ξεκίνησε την επέκτασή του εκτός των ΗΠΑ, όταν συμφώνησε να αγοράσει τον πύργο BT Tower στο Λονδίνο, με σχέδιο να μετατρέψει το ορόσημο της πόλης σε ξενοδοχείο.
Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται οι θυγατρικές της Apollo Global Management Inc. υποστηρίζουν τη συναλλαγή της Soho House. Θα συνεισφέρουν περισσότερα από 700 εκατομμύρια δολάρια στη χρηματοδότηση, σύμφωνα με τη Wall Street Journal.
Οι μετοχές της Soho House αυξήθηκαν κατά 16% στα 8,88 δολάρια στις πρώτες συναλλαγές της Δευτέρας στη Νέα Υόρκη. Η μετοχή έχει κερδίσει περισσότερο από 50% τους τελευταίους 12 μήνες, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν σε εξαγορά. Η τιμή των 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων είναι η αξία της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένης της ανάληψης του χρέους.
