Η Nvidia και η τεχνητή νοημοσύνη είναι πρακτικά συνώνυμες. Τα κορυφαία τσιπ της είναι απαραίτητα: όσο πιο αποτελεσματικά μπορούν να επεξεργαστούν bits, τόσο καλύτερα ή φθηνότερα μοντέλα από εταιρείες όπως το OpenAI ή το Anthropic μπορούν να λειτουργήσουν. Αυτό οδήγησε στα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, που ανακοίνωσε την Τετάρτη, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης 56% σε ετήσια βάση στα 47 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα, σχεδόν αναμφίβολα. Άλλωστε, όταν ένας άλλος τεχνολογικός γίγαντας ξοδεύει στην Τεχνητή Νοημοσύνη, ξοδεύει στην Nvidia. Το σχίσμα μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας απειλεί αυτή την πανταχού παρουσία.
Είναι δύσκολο να υπερεκτιμηθεί η σημασία της εταιρείας των 4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων με επικεφαλής τον Jensen Huang. Τεχνικά έγγραφα που περιγράφουν λεπτομερώς τα νέα μοντέλα Τεχνητής Νοημοσύνης συγκρίνουν τον χρόνο εκπαίδευσής τους με ώρες επεξεργασίας που δαπανώνται στα προϊόντα της Nvidia. Όταν ένα στέλεχος όπως ο Elon Musk μιλάει για την κατασκευή γιγάντιων κόμβων υπολογιστών, τα μετρά σε πολλαπλάσια του τσιπ H100.
Και όλα αυτά, παρά ένα μεγάλο εμπόδιο: τον εμπορικό πόλεμο. Η κυβέρνηση Τραμπ απαγόρευσε για λίγο τον Απρίλιο τις πωλήσεις ακόμη και ενός μειωμένου τσιπ, ειδικά κατασκευασμένου για τη Λαϊκή Δημοκρατία, με την ονομασία H20. Η εταιρεία είχε προηγουμένως εκτιμήσει τη ζημία σε 8 δισεκατομμύρια δολάρια διαφυγόντων εσόδων αυτό το τρίμηνο. Όπως έχουν τα πράγματα, το μόνο μειονέκτημα στα στοιχεία της Τετάρτης ήταν ότι οι πωλήσεις κέντρων δεδομένων – ο πυρήνας της άνθησης της τεχνητής νοημοσύνης – ήταν ελάχιστα χαμηλότερες από τις αναμενόμενες. Μια παγκόσμια ώθηση θα βοηθούσε.
Η πρόβλεψη της Nvidia για το επόμενο τρίμηνο παρόλα αυτά ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες των αναλυτών, σύμφωνα με το Visible Alpha, ακόμη και λαμβάνοντας υπόψη τη μη ύπαρξη πωλήσεων H20.
Αυτό είναι μάλλον σίγουρο: Το Πεκίνο προτρέπει τις εγχώριες εταιρείες να προμηθεύονται εγχωρίως από εταιρείες όπως η Huawei ή η νεοσύστατη Cambricon Technologies, σύμφωνα με δημοσιεύματα των μέσων ενημέρωσης. Ακόμα κι αν τα γεωπολιτικά ζητήματα υποχωρήσουν, η Nvidia αναφέρει ότι προβλέπει έως και 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από το τσιπ της που κατασκευάζεται για την Κίνα τους επόμενους τρεις μήνες, πολύ κάτω από τον προηγούμενο υπονοούμενο ρυθμό ανάπτυξης.
Εξακολουθεί να έχει μεγάλη αξία βασιζόμενη σε διαμάχες μεταξύ των χωρών του Ειρηνικού. Αν υπολογίσουμε αυτό το ποσό σε ετήσια βάση, το συνυπολογίσουμε στο περίπου 18 φορές τα έσοδα των επόμενων δώδεκα μηνών με τα οποία διαπραγματεύεται η Nvidia, τότε η αξία του ανέρχεται σε περίπου 366 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Huang θέτει ακόμη υψηλότερους στόχους, εκτιμώντας ότι η Κίνα αποτελεί ευκαιρία 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων που θα αναπτύσσεται κατά 50% ετησίως. Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι καθώς οι δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου απομακρύνονται, η Nvidia και η Τεχνητή Νοημοσύνη δεν θα είναι πλέον τόσο αλληλένδετες. Κάποια ερευνητική προσπάθεια θα αφιερωθεί πλέον στην ανάπτυξη εναλλακτικών τσιπ και λογισμικού, ακόμη και αν τα ανταγωνιστικά προϊόντα της Huawei και των αντίστοιχων εταιρειών δεν είναι ακόμη ισοδύναμα. Η ανθρώπινη νοημοσύνη, που εξακολουθεί να αποτελεί κρίσιμο παράγοντα, θα επιδιώξει σημαντικές ανακαλύψεις αλλού. Το κόστος της απώλειας αυτών των εξελίξεων είναι πολύ πιο δύσκολο να υπολογιστεί.
