Τράπεζες: Το μεγάλο άλμα για τις fintech – Αναζητούν τράπεζες για εξαγορά

Αλλαγές στον ευρύτερο τραπεζικό τομέα προμηνυουν οι προθέσεις των βρετανικών εταιρείων χρηματοοικονομικής τεχνολογίας (fintech) να επιταχύνουν τα σχέδιά τους για την αγορά αμερικανικών τραπεζών, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές δείχνουν μια πιο χαλαρή στάση απέναντι στις συγχωνεύσεις , αυτη την περίοδο και κάτω υπό την κυβέρνηση Τραμπ.

Οι βρετανικές ψηφιακές τράπεζες Revolut και Starling εξετάζουν την εξαγορά εθνικών τραπεζών στις ΗΠΑ, κάτι που θα τους επιτρέψει να λάβουν αμερικανικές τραπεζικές άδειες και να χορηγούν δάνεια και στις 50 πολιτείες.

Η Revolut, η μεγαλύτερη εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στην Ευρώπη, έχει προσεγγίσει συμβούλους, μεταξύ των οποίων και την Bank of America, σχετικά με την εξαγορά μιας αμερικανικής τράπεζας, σύμφωνα με πρόσωπο που είναι εξοικειωμένο με το θέμα, αναφέρουν οι Financial Times.

Οι εξαγορές θεωρούνται από πολλούς ως ένας τρόπος επιτάχυνσης της ανάπτυξης στις ΗΠΑ και απόκτησης άδειας πιο γρήγορα από ό,τι με την υποβολή αίτησης από το μηδέν. Οι ΗΠΑ προσφέρουν πρόσβαση σε νέους πελάτες και σημαντικές καταθέσεις σε μια εποχή που πολλές μεγάλες βρετανικές εταιρείες χρηματοοικονομικής τεχνολογίας κερδίζουν πελάτες στην εγχώρια αγορά τους με βραδύτερο ρυθμό από ό,τι στο παρελθόν.

Ο Ντεκλαν Φέργκιουσον , οικονομικός διευθυντής της Starling, δήλωσε ότι η εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο να υποβάλει αίτηση για άδεια τραπεζικής λειτουργίας στις ΗΠΑ, αλλά ότι μια εξαγορά θα μπορούσε να είναι ταχύτερη: «Εξετάζουμε και τις δύο επιλογές, αν και πιθανώς κλίνουμε περισσότερο προς την εξαγορά».

Παράθυρο ευκαιρίας

Τα σχέδια εξαγοράς έρχονται σε μια περίοδο που οι ρυθμιστικές αρχές στις ΗΠΑ υιοθετούν μια πιο χαλαρή στάση όσον αφορά τον έλεγχο των εξαγορών.

«Το παράθυρο είναι ανοιχτό και μπορεί να μην παραμείνει ανοιχτό — οπότε θα ήταν καλύτερο να κινηθούμε τώρα», δήλωσε ο Ντέιβντ Πορτίλα, εταίρος που ειδικεύεται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στο αμερικανικό δικηγορικό γραφείο Davis Polk.

Η Μισέλ Μπάουμαν, αντιπρόεδρος της εποπτείας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, σηματοδότησε σχέδια για μια πιο φιλική προς τις τράπεζες προσέγγιση, συμπεριλαμβανομένης της ταχύτερης έγκρισης συγχωνεύσεων, λίγο μετά την επιβεβαίωση της θέσης της τον Ιούνιο.

Οι δύο άλλες κύριες ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ — η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) και το Γραφείο Ελέγχου Νομισμάτων (OCC) — έχουν καταργήσει τις οδηγίες που δυσχέραιναν την ολοκλήρωση των συναλλαγών.

Οι τράπεζες μπορούν επίσης να υποβάλουν αίτηση για άδεια λειτουργίας μέσω του OCC, αλλά η διαδικασία αυτή διαρκεί συνήθως χρόνια, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν λεπτομερώς τις διαδικασίες και τα δεδομένα των εταιρειών. Το 2021, η Monzo απέσυρε την αίτησή της για τραπεζική άδεια στις ΗΠΑ, αφού έφτασε σε αδιέξοδο με τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές, οι οποίες έδειξαν ότι η έγκριση της αίτησης ήταν απίθανη.

Η εισαγωγή της Klarna

Η βρετανική εταιρεία επιχειρηματικών δανείων OakNorth αγόρασε τον Μάρτιο την Community Unity Bank με έδρα το Μίσιγκαν, μια κίνηση που, σύμφωνα με τον επικεφαλής διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας, Μαρκ Στιλ , της έδωσε «βάση» στις ΗΠΑ. «Η ταχύτητα ήταν μέρος της λογικής [πάνω από μια αίτηση], αλλά ήταν περισσότερο το ότι διαθέτεις μια τεχνολογία, ένα εργατικό δυναμικό και ένα πλαίσιο για να χτίσεις, παρά το να χτίζεις από το μηδέν».

Ωστόσο, τα στελέχη των μεγαλύτερων εταιρειών χρηματοοικονομικής τεχνολογίας του Ηνωμένου Βασιλείου πιστεύουν πλέον ότι η προσπάθεια απορύθμισης του Τραμπ θα επιταχύνει τη διαδικασία έγκρισης τραπεζικής άδειας μέσω του OCC, καθώς και θα διευκολύνει τις συγχωνεύσεις.

Η Klarna, η εφαρμογή «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα» που σχεδιάζει να εισαχθεί σύντομα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, εξετάζει το ενδεχόμενο να υποβάλει αίτηση για αμερικανική τραπεζική άδεια, αλλά είναι πιθανό να λάβει οποιαδήποτε απόφαση μετά την αρχική δημόσια προσφορά, πρόσθεσε ένα από τα άτομα που επικαλούνται οι FT ενώ η Klarna αρνήθηκε να σχολιάσει.

Δίκτυο καταστημάτων

Ένας άλλος διευθυντής πρόσθεσε ότι η αγορά άδειας μέσω εξαγοράς θα μπορούσε να επιφέρει επιπλοκές, καθώς οι εποπτικές αρχές διερευνούν τις αλλαγές ιδιοκτησίας για να διασφαλίσουν ότι ο αγοραστής διαθέτει την υποδομή που απαιτείται για τη διατήρηση των λειτουργιών μιας τραπεζας.

Μια άλλη πρόκληση είναι η εξάρτηση της αμερικανικής λιανικής τραπεζικής αγοράς από τα φυσικά καταστήματα — σε αντίθεση με το Ηνωμένο Βασίλειο, όπου ακόμη και οι παραδοσιακοί δανειστές έχουν μειώσει την παρουσία τους στα κεντρικά εμπορικά κέντρα. Οι ψηφιακοί δανειστές που αποκτούν μια αμερικανική τράπεζα ενδέχεται να βρεθούν να διαχειρίζονται ένα δαπανηρό δίκτυο καταστημάτων — κάτι που οι νεοτράπεζες αποφεύγουν στο Ηνωμένο Βασιλειο.

Η OakNorth, ένας ψηφιακός δανειστής που ιδρύθηκε το 2015, έχει τώρα το πρώτο της φυσικό κατάστημα — στο Μίσιγκαν. «Αυτό είναι ένα από τα πολλά πράγματα που σκεφτήκαμε καθώς προχωρούσαμε στη διαδικασία, όσον αφορά τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της απόφασης», δήλωσε ο Μαρκ Στιλ , ο οποίος πρόσθεσε ότι το μεγαλύτερο μέρος της ανάπτυξης της τράπεζας στις ΗΠΑ θα προέλθει από τις ψηφιακές δανειοδοτήσεις.