ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Στις αγορές σήμερα με νέο 7ετές ομόλογο έως 500 εκατ. ευρώ

Με στόχο την άντληση έως 500 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανοίγει σήμερα, 23 Σεπτεμβρίου 2025, το βιβλίο της νέας ομολογιακής έκδοσης διάρκειας επτά ετών, διευρύνοντας το επενδυτικό της κοινό και ενισχύοντας παράλληλα τη ρευστότητά της. Το εύρος απόδοσης καθορίστηκε από τους συντονιστές κύριους αναδόχους μεταξύ 3,2% και 3,5%, αν και σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς το πιθανότερο σενάριο είναι να κινηθεί πιο κοντά στο κατώτατο όριο.

Το “βιβλίο” προσφορών θα κλείσει στις 25 Σεπτεμβρίου, ενώ την ίδια ημέρα αναμένεται να γίνει και η σχετική ανακοίνωση με το αποτέλεσμα της έκδοσης. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για να αποπληρωθεί μέρος παλαιότερου ομολόγου 500 εκατ. ευρώ που λήγει το 2027 αλλά και για νέες επενδύσεις.

Επίσης, η νέα έκδοση έχει σχεδιαστεί ώστε να απευθύνεται και στην ελληνική επενδυτική κοινότητα, δίνοντας παράλληλα τη δυνατότητα συμμετοχής και σε μικροεπενδυτές. Η ελάχιστη τοποθέτηση ορίζεται στα 1.000 ευρώ, ενώ το 30% των ομολογιών –σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο– θα κατευθυνθεί σε ιδιώτες επενδυτές.

Έτσι, ο Όμιλος επιδιώκει να δημιουργήσει ένα ευρύτερο δίκτυο συμμετοχής, προσφέροντας πρόσβαση σε μικρότερα χαρτοφυλάκια στα έργα που υλοποιεί και τα οποία έχουν υψηλή προστιθέμενη αξία για την ελληνική οικονομία.

Ελκυστικές αποδόσεις για τους επενδυτές

Σύμφωνα με τα όσα μεταφέρουν στον ΟΤ διαχειριστές της αγοράς, η ζήτηση για το ομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από επενδυτές λιανικής είναι ήδη αρκετά μεγάλη (όπως και από τους θεσμικούς), επιβεβαιώνοντας ότι μετά την τελευταία φορολογική ρύθμιση (νόμος περί ενίσχυσης της Κεφαλαιαγοράς) έχει λειτουργήσει θετικά.

Ουσιαστικά, από τον Απρίλιο, οι τόκοι από εταιρικά ομόλογα εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά της Ε.Ε. φορολογούνται με μόλις 5% όταν αποκτώνται από φυσικά πρόσωπα φορολογικούς κατοίκους Ελλάδας, κάτι που δεν ίσχυε πριν την ψήφιση του νομοσχεδίου, καθιστώντας έτσι τις τοποθετήσεις σε εταιρικά ομόλογα ακόμη πιο δελεαστικές, ιδιαίτερα σε ένα περιβάλλον χαμηλών καταθετικών επιτοκίων.

Την ίδια ώρα, η ομολογιακή έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έρχεται σε μία περίοδο όπου η ελληνική αγορά κεφαλαίων εμφανίζει αυξημένη ζήτηση για τίτλους σταθερού εισοδήματος, καθώς τα επιτόκια έχουν σταθεροποιηθεί σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με το πρόσφατο παρελθόν. Αυτό δημιουργεί ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον για εκδόσεις μεσαίου ρίσκου και υψηλότερης προβλεψιμότητας.

Όπως εξηγούν πηγές της αγοράς στον ΟΤ, το ομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει κάποια βασικά χαρακτηριστικά που το καθιστούν ελκυστικό, όπως ότι ο όμιλος έχει μακροχρόνια projects σε υποδομές και ενέργεια, τα οποία διασφαλίζουν μελλοντικά έσοδα. Επίσης, ο τίτλος προσφέρει αισθητά καλύτερη σχέση ρίσκου-απόδοσης, με τον μικροεπενδυτή να έχει την ευκαιρία να «κλειδώσει» ένα αξιόπιστο εισόδημα για τα επόμενα επτά χρόνια.

Χρηματοδότηση έργων και απομείωση δανεισμού

Συνολικά, με την ομολογιακή έκδοση, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων που φτάνει τα 6,9 δισ. ευρώ, στοχεύει στη στήριξη του επενδυτικού της προγράμματος σε κατασκευές, παραχωρήσεις και Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Από τα περίπου 487,7 εκατ. ευρώ που αναμένεται να αντληθούν (μετά την αφαίρεση εξόδων), τα 243,85 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση νέων έργων ή σε εξαγορές και συμμετοχές σε projects.

Παράλληλα, μέρος των κεφαλαίων θα αξιοποιηθεί για την αποπληρωμή δανεισμού, συμπεριλαμβανομένης παλαιότερης ομολογιακής έκδοσης που λήγει το 2027, μειώνοντας τον χρηματοοικονομικό δείκτη μόχλευσης και δίνοντας στον Όμιλο μεγαλύτερη ευελιξία στη διαχείριση του ισολογισμού του.

Το χρονοδιάγραμμα της έκδοσης

16 Σεπτεμβρίου 2025: Δημοσίευση Ενημερωτικού Δελτίου

22 Σεπτεμβρίου 2025: Ανακοίνωση εύρους απόδοσης

23 Σεπτεμβρίου 2025 (10:00): Έναρξη Δημόσιας Προσφοράς μέσω Η.ΒΙ.Π.

25 Σεπτεμβρίου 2025 (16:00): Λήξη Δημόσιας Προσφοράς και ανακοίνωση τελικής απόδοσης και επιτοκίου

29 Σεπτεμβρίου 2025: Πιστοποίηση καταβολής κεφαλαίων, παράδοση ομολογιών μέσω Σ.Α.Τ. και ανακοίνωση για την έναρξη διαπραγμάτευσης

30 Σεπτεμβρίου 2025: Έναρξη διαπραγμάτευσης των ομολογιών στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος του Χ.Α.

Με το νέο 7ετές ομόλογο, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύει τον χρηματοδοτικό της βραχίονα, στηρίζοντας το στρατηγικό της πλάνο σε τομείς με υψηλή προοπτική για την ελληνική οικονομία και προσφέροντας παράλληλα ελκυστικές αποδόσεις σε επενδυτές κάθε μεγέθους.