Intralot: Ισχυρή ζήτηση για την ΑΜΚ – Πάνω από 3 φορές η κάλυψη

Ισχυρό ενδιαφέρον από την επενδυτική κοινότητα συγκεντρώνει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Intralot που βρίσκεται σε εξέλιξη και ολοκληρώνεται σήμερα. Σύμφωνα με πληροφορίες, η έντονη ζήτηση έχει οδηγήσει ήδη σε κάλυψη του ποσού σε πάνω από τρείς (3) φορές, με τον πήχη για την άντληση κεφαλαίων να τοποθετείται πλέον στην περιοχή των 400 εκατ. ευρώ έναντι 350 εκατ. ευρώ.

Στα 1,10 ευρώ η μίνιμουμ τιμή διαθέσης των νέων μετοχών

Μάλιστα, η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της εταιρείας να διαμορφώνεται στα 1,10 ευρώ μίνιμουμ. Στην κεφαλαιακή αύξηση της Intralot το παρών δίνουν πολλά επενδυτικά σχήματα κυρίως από την Αμερική και το Λονδίνο. Πληροφορίες ανεβάζουν τον αριθμό των funds που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον σε πάνω από 80, στέλνοντας ισχυρό σήμα για την επιστροφή της εταιρείας στο ραντάρ της διεθνούς αγοράς.

Η διοίκηση της Intralot είχε τρέξει μια σειρά από road show σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη για ενημέρωση των επενδυτών για την προσέλκυσή τους στο νέο project.

Ισχυρό ενδιαφέρον για την ΑΜΚ της Intralot

Η Intralot ανακοίνωσε χθες ότι υπερκαλύφθηκε η διεθνής προσφορά για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με τις εντολές ζήτησης να κυμαίνονται μεταξύ €1,07 και €1,12 ανά μετοχή. Τα βλέμματα του επενδυτικού κοινού στρέφονται στη σημερινή και τελευταία ημέρα της ΑΜΚ, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 16:00 ώρα Ελλάδας.

Η διοίκηση της Intralot είχε τρέξει μια σειρά από road show σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη για ενημέρωση των επενδυτών για την προσέλκυσή τους στο νέο project.

Η αρχιτεκτονική του deal

H διαδικασία της ΑΜΚ έρχεται σε συνέχεια της υπερκάλυψης των δυο ομολογιών της Intralot συνολικού ύψους 900 εκατ. ευρώ, αυξημένου από τα αρχικά 850 εκατ. ευρώ λόγω ισχυρής ζήτησης. Η πρώτη έκδοση αφορoύσε 600 εκατ. ευρώ με σταθερό επιτόκιο 6,75% και λήξη το 2031, ενώ η δεύτερη 300 εκατ. ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο EURIBOR +4,5% και ίδια λήξη.

H Optima Bank χαρακτήρισε την παραπάνω συμφωνία ως «game changer» καθώς είναι μία κίνηση που αλλάζει τους όρους του παιχνιδιού στον χώρο των online τυχερών παιχνιδιών

Η ΑΜΚ και η έκδοση των ομολόγων εντάσσονται στο πλαίσιο της συμφωνίας που ανακοίνωσε η Intralot στις 2 Ιουλίου για την εξαγορά των δραστηριοτήτων της Bally’s International Interactive σε μια συμφωνία μετρητών και μετοχών. Συγκεκριμένα, η χρηματοδότηση της συναλλαγής γίνεται με δάνειο ύψους 1,6 δισ. ευρώ (που περιλαμβάνει και αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανείων της Intralot) και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 400 εκατομμυρίων ευρώ σε μετρητά.

Συμφωνία game changer

H Optima Bank χαρακτήρισε την παραπάνω συμφωνία ως «game changer» καθώς είναι μία κίνηση που αλλάζει τους όρους του παιχνιδιού στον χώρο των online τυχερών παιχνιδιών και της λοταρίας.

Μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η Intralot αναμένεται να παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Bally’s, που είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Intralot, αναμένεται να γίνει ο κύριος μέτοχος της μετά τη συμφωνία, με σημαντικό ποσοστό συμμετοχής. Ο ιδρυτής της Intralot, Σωκράτης Κόκκαλης, θα διατηρήσει επίσης σημαντικό μερίδιο στην εταιρεία.

Ισχυρή παραγωγή εσόδων

Το 2024, η Bally’s Interactive είχε έσοδα 709 εκατ. ευρώ, EBITDA 283 εκατ. ευρώ, καθαρά κέρδη περίπου 200 εκατ. ευρώ και λειτουργικές ταμειακές ροές 280 εκατ. ευρώ. Η πλειονότητα των εσόδων προέρχεται από το iGaming (99%), με το 94% αυτών να παράγονται στο Ηνωμένο Βασίλειο.

To σχήμα Intralot-Bally’s θα έχει αξία ύψους 3,8 δισ. ευρώ, με κεφαλαιοποίηση περίπου 2,2 δισ. ευρώ,

Υπολογίζεται ότι το νέο ενιαίο σχήμα Intralot-Bally’s θα έχει αξία ύψους 3,8 δισ. ευρώ, με κεφαλαιοποίηση περίπου 2,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 750 εκατ. ευρώ αντιστοιχούν στην τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της Intralot. Με βάση τα pro-forma αποτελέσματα των τελευταίων δώδεκα μηνών (Ιούλιος 2024-Ιούνιος 2025), οι δύο εταιρείες συνδυαστικά δημιουργούν εσοδα 1,096 δισ. ευρώ (η Intralot μόνη της το 2024 είχε έσοδα 376 εκατ. ευρώ), EBITDA 478 εκατ. ευρώ με συνέργειες και καθαρά Κέρδη περίπου 180 εκατ. ευρώ (pro-forma, με συνέργειες).