Σε αύξηση της τιμής στόχου στα 21 ευρώ (από 19,4 ευρώ) διατηρώντας την σύσταση «ουδέτερης θέσης» προχώρησε για την μετοχή του ΟΠΑΠ η Pantelakis Securities, απόρροια της αυξανόμενης συμβολής του online στα μεγέθη της εταιρείας αν και με κέρδη 32% από την αρχή του έτους η αποτίμηση της εταιρείας έχει αυξηθεί σημαντικά.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι το ισχυρό εξάμηνο και τα συνεχόμενα τζακ ποτ στο Τζόκερ αναμένεται να οδηγήσουν σε άνοδο των φετινών EBITDA για τον Οργανισμό στα 852 εκατ. ευρώ, 4% υψηλότερα από το guidance (καθοδίγιση) της διοίκησης. Προβλέπει δε, συνολικά έσοδα 2,41 δις. ευρω το 2025, 2,48 δις. ευρώ το 2026 και 2,55 δις. ευρώ το 2027 με καθαρά κέρδη 510 εκατ. ευρώ, 530 εκατ. ευρώ και στα 533 εκατ. ευρώ αντίστοιχα.
Να σημειωθεί πως σύσταση «αύξησης θέσεων» με νέα τιμή στόχο τα 37,5 ευρώ (από τα 36 ευρώ), εξέδωσε η ίδια χρηματιστηριακή και για την μετοχή της Jumbo σημειώνοντας πως η αρνητική απόκλιση στα προβλεπόμενα κέρδη οφείλεται στη μείωση του μικτού περιθωρίου κατά 1,4 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση, στο 53,9% (έναντι της πρόβλεψής της για 55,4%), με τη δυναμική των εξαγωγών (κυρίως προς Ισραήλ) να ευθύνεται για το μεγαλύτερο μέρος αυτής της μείωσης (περίπου 0,9 ποσοστιαίες μονάδες).
Για την Pantelakis Securities, η αγορά φάνηκε να παρερμηνεύει το διπλό όφελος που προκύπτει για το μικτό περιθώριο από την πτώση του δολαρίου ΗΠΑ και των ναύλων, ενώ δόθηκε ελάχιστη προσοχή στην «διαφορά χρονισμού» δεδομένης της πολιτικής αποθεμάτων που ακολουθεί η εταιρείας με βάθος εξαμήνου, χωρίς να λαμβάνει υπόψη τις χρονικές καθυστερήσεις, δεδομένης της πολιτικής της Jumbo να διατηρεί αποθέματα για πάνω από έξι μήνες, ενώ αγνοήθηκε επίσης η αυξανόμενη συμβολή των εξαγωγών (+49% σε ετήσια βάση, που αντιπροσωπεύει το 34% της αύξησης των πωλήσεων) στο πρώτο εξάμηνο.
Η επέκταση της εμπορικής συμφωνίας της Jumbo με την ισραηλινή Fox και στον Καναδά, σε συνδυασμό με την τεράστια ανεκμετάλλευτη ακόμα αναπτυξιακή δυναμική της στο Ισραήλ θα μπορούσε να οδηγήσει την εταιρεία σε άλλο επίπεδο.
Τοπ επιλογές
Οι μετοχές της ΔΕΗ και της Eurobank, βρίσκονται στην λίστα με τις τοπ 20 επιλογές από την περιοχή EEMEA (αναδυόμενη Ευρώπη, Μέση Ανατολή, Αφρική), της Bank of America, ενώ με τιμή στόχο τα 19,2 ευρώ και σύσταση «υπεραπόδοσης» άρχισε την κάλυψη της μετοχής της ΔΕΗ η Mediobanca, χαρακτηρίζοντας την εταιρεία ως «μοναδική ιστορία ανάπτυξης».
Παράλληλα στις λίστα με τις 8 τοπ επιλογές ευρωπαϊκών τραπεζών της UBS για τις οποίες διατηρείται η σύσταση «αγοράς» βρίσκεται η Piraeus Bank με τιμή στόχο τα 8,6 ευρώ, με τις υπόλοιπες να αφορούν στις μετοχές των Barclays (τιμή στόχος τα 430 ευρώ), Bawag ( 124 ευρώ), ING ( 24 ευρώ), Intesa Sanpaolo (5,9 ευρω), Santander (9,9 ευρώ), Société Générale ( 62 ευρώ) και Standard Chartered ( τιμή στόχος 1537 ευρώ).
