Alpha Bank: Υπερκαλύφθηκε 6 φορές το πράσινο ομόλογο

Περίπου έξι φορές υπερκαλύφθηκε η έκδοση του πράσινου ομολόγου της Alpha Bank, καθώς προσέλκυσε κεφάλαια 3 δισ.  Το Βιβλίο προσφορών για την πρώτη «πράσινη» senior preffered ομολογιακή της έκδοση είχε στόχο να αντλήσει έως και 500 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με αναλυτές πρόκειται για την υψηλότερη ζήτηση των τελευταίων χρόνων σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Το τελικό spread διαμορφώθηκε κάτω από τις 100 μονάδες βάσης στις 92 και θα εφαρμοστεί σε ένα επιτόκιο αναφοράς στην περιοχή του 2%.

Ο ομολογιακός τίτλος είναι διάρκειας 6 ετών, που δεν μπορεί να ανακληθεί πριν την παρέλευση 5 ετών.

Η έκδοση της Alpha Bank

Η έκδοση έχει αξιολογηθεί ως Baa2 από τη Moody’s, αποτελώντας με τον τρόπο αυτό το πρώτο «full investment grade» ομόλογο της τράπεζας τα τελευταία έτη.

BNP PARIBAS, Crédit Agricole CIB, HSBC, J.P. Morgan (B&D), Morgan Stanley, UniCredit έχουν οριστεί Joint Lead Managers, ενώ η Crédit Agricole CIB λειτουργεί ως Green Structuring Bank.

Ανεβάζει στα 4,20 ευρώ την τιμή στόχο η Citi

Στο μεταξύ, στα 4,20 ευρώ, από 3,90 ευρώ προηγουμένως, ανεβάζει την τιμή στόχο της Alpha Bank η Citi, μετά την μικρή αναπροσαρμογή των προβλέψεων κερδοφορίας της, προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι δηλώσεις της διοίκησης στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη πριν το κλείσιμο του 3ου τριμήνου του 2025.

Ειδικότερα, η Citi μείωσε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 2% για φέτος και το επόμενο έτος, ενώ οι βασικές προβλέψεις παραμένουν αμετάβλητες.

Η αναθεώρηση προς τα κάτω των εκτιμήσεών της για τα αναφερόμενα κέρδη ανά μετοχή οφείλεται στην ενσωμάτωση επιπλέον έκτακτων συνεισφορών ύψους 25 εκατ. για τη φετινή και την επόμενη χρονιά, για την ανακατασκευή σχολείων, οι οποίες συμπεριλαμβάνονται στις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έξοδα (OPEX).

Οι εκτιμήσεις της Citi για την κερδοφορία τα επόμενα έτη παραμένουν αμετάβλητες.

Η θετική πρόοδος στην ενίσχυση κεφαλαίου και τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) οδηγεί σε μείωση της προβλεπόμενης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (cost of equity) κατά 50 μονάδες βάσης στο 11,5%, με αποτέλεσμα την αύξηση της τιμής-στόχου στα 4,20 ευρώ από 3,90 ευρώ προηγουμένως. η Citi διατηρεί τη σύσταση «Αγορά» για τη μετοχή.