Για «μαζική απάτη» κατηγόρησαν επίσημα την πτωχευμένη εταιρεία κατασκευής ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands πιστωτές, σε δικαστικά έγγραφα ενόψει κρίσιμης ακρόασης την επόμενη εβδομάδα, η οποία θα φέρει διαφορετικές ομάδες δανειστών αντιμέτωπες.
Υπενθυμίζεται ότι η υπόθεση μαζί με την πτώχευση της εταιρείας εμπόρων μεταχειρισμένων αυτοκινήτων και δανειστών αυτοκινήτων Tricolor ώθησαν τον Τζέιμι Ντίμον της JPMorgan να παρομοίασει τα πρόσφατα χρεοκοπημένα δάνεια με «κατσαρίδες», προειδοποιώντας ότι μπορεί να εμφανιστούν περισσότερα.
Οι δικηγόροι δύο διαφορετικών ομάδων πιστωτών ισχυρίστηκαν ότι η First Brands διέπραξε την απάτη πριν καταρρεύσει τον περασμένο μήνα με υποχρεώσεις 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Εναντιώνονται στην απόφαση του διοικητικού συμβουλίου της First Brands να δώσει προτεραιότητα αποπληρωμής σε μια διαφορετική ομάδα περίπου 80 πιστωτών σε αντάλλαγμα δάνειο 1,1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για να την βοηθήσει να περάσει τη διαδικασία πτώχευσης. Ένας από τους αντιρρησίες, η Evolution Credit Partners, επιδιώκει να αναλάβει ένας ανεξάρτητος διαχειριστής πτώχευσης τη λειτουργία μιας θυγατρικής της εταιρείας, αναφέρουν οι Financial Times
Αυτή φαίνεται να είναι η πρώτη φορά που η First Brands κατηγορείται ρητά για «απάτη» σε νομικά έγγραφα, σύμφωνα με έναν σύμβουλο που εμπλέκεται στην υπόθεση. «Αυτές οι υποθέσεις πτώχευσης απέχουν πολύ από το να είναι συνηθισμένες: είναι ένας πύργος από τραπουλόχαρτα μολυσμένος από οικονομικές αδικίες και απάτες», έγραψαν σε έγγραφο την Πέμπτη οι δικηγόροι της Evolution, στην οποία οφείλονται εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια.
Μάχη πιστωτών για την αποπληρωμή
Περίπου 80 hedge funds και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συνεργάστηκαν για να δώσουν στην First Brands ένα δάνειο πτώχευσης ύψους 1,1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, υπό την προϋπόθεση ότι θα δοθεί προτεραιότητα αποπληρωμής σε περισσότερα από 3 δισεκατομμύρια δολάρια από το υπάρχον χρέος τους.
Αυτοί οι όροι έχουν εξοργίσει την Evolution και άλλους πιστωτές, οι οποίοι έχουν υποστηρίξει (όπως φαίνεται σε έγγραφα) ότι η συμφωνία θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο τις υπάρχουσες εξασφαλίσεις τους. Η First Brands έχει συνολικό χρέος άνω των 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων εντός και εκτός ισολογισμού της.
Η συμφωνία για την προτεραιότητα στους παρόχους δανείων πτώχευσης «ουσιαστικά εγγυάται ότι τα θύματα απάτης θα λάβουν ελάχιστη ή καθόλου ανάκτηση», έγραψαν οι δανειστές πίσω από την Carnaby, φορείς ειδικού σκοπού που παρείχαν χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού κυρίως έναντι των φρένων και των υαλοκαθαριστήρων του ομίλου.
Η First Brands έκανε «παραπλανητικές δηλώσεις σε πολλές οικονομικές καταστάσεις, πιστωτικές συμβάσεις και πιστοποιητικά βάσης δανεισμού», έγραψαν οι δανειστές της Carnaby. Η First Brands είχε προηγουμένως αναγνωρίσει την AB CarVal, μια εξειδικευμένη εταιρεία πιστώσεων, ως τον κύριο δανειστή πίσω από τα οχήματα της Carnaby, τα οποία συγκέντρωσαν χρέη 160 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι σύμβουλοι και οι πιστωτές της εταιρείας έχουν προηγουμένως αναφερθεί στην πιθανότητα ακατάλληλης συμπεριφοράς και «ανακατεμένων» εξασφαλίσεων σε δικαστικές υποθέσεις.
Εξαπατημένη δηλώνει και η Jefferies
Ο Ριτς Χάντλερ, διευθύνων σύμβουλος της Jefferies, δήλωσε σε τηλεφώνημα επενδυτή νωρίτερα αυτόν τον μήνα ότι πίστευε ότι η τράπεζα είχε «εξαπατηθεί» από την First Brands Group, χωρίς να παράσχει περισσότερες λεπτομέρειες.
Ο δικηγόρος της Evolution, δήλωσε κατά τη διάρκεια ακρόασης πτώχευσης νωρίτερα αυτόν τον μήνα ότι «κάποιος» είχε πάρει την εξασφάλιση του πελάτη του και την είχε δεσμεύσει σε διαφορετικό δάνειο από άλλο δανειστή.
Το ομοσπονδιακό δικαστήριο πτωχεύσεων στο Χιούστον θα πραγματοποιήσει ακρόαση την επόμενη εβδομάδα για να ελέγξει την πρόοδο της υπόθεσης και να εξετάσει την πλήρη έγκριση του δανείου πτώχευσης.
Ωστόσο, η χρηματοδότηση αντιμετωπίζει προκλήσεις από πολλούς πιστωτές, συμπεριλαμβανομένης μιας επίσημης επιτροπής μη εξασφαλισμένων πιστωτών που πιστεύουν ότι οι όροι είναι υπερβολικά γενναιώδοροι και δίνουν υπερβολική δύναμη στους παρόχους δανείων πτώχευσης, οι οποίοι κατέχουν επίσης περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμα δάνεια. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η Marathon Asset Management και η Monarch Alternative Capital.
Η Evolution έχει καταθέσει αιτήσεις για τη λήξη της δέσμευσης των Weil, Gotshal και Manges ως δικηγόρου που εκπροσωπεί τόσο την εταιρεία όσο και την εταιρείες ειδικού σκοπού.
«Ως επικεφαλής σύμβουλος αναδιάρθρωσης για όλους τους οφειλέτες, η WGM θα τεθεί σε θέση όπου θα εκπροσωπεί τόσο το θύμα όσο και τον δράστη μιας μαζικής απάτης», έγραψε η Evolution στην κατάθεσή της.
