ΗΠΑ: Η Kimberly-Clark εξαγοράζει την Kenvue, κατασκευάστρια παυσίπονων, για 49 δισ. δολ.

Συμφωνία 48,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά της Kenvue που κατασκευάζει τα παυσίπονα Tylenol, σύναψε η Kimberly-Clark, μια ιστορική εξαγορά που θα συνδυάσει μάρκες όπως τα χαρτομάντιλα Kleenex και τα τσιρότα Band-Aid υπό την ίδια ιδιοκτησία.

Η Kimberly-Clark, η οποία κατέχει επίσης τις πάνες Huggies και το χαρτί υγείας Andrex, ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι κατέληξε σε συμφωνία με μετρητά και μετοχές για την εξαγορά της Kenvue, αποτιμώντας την ομάδα καταναλωτικών προϊόντων υγείας στα 21,01 δολάρια ανά μετοχή, με βάση την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής.

Η Kenvue είχε μια προβληματική πορεία ως ανεξάρτητη εταιρεία από τότε που αποσχίστηκε από την Johnson & Johnson το 2023, με την τιμή της μετοχής της να μειώνεται κατά περίπου το ένα τρίτο φέτος, σημειώνουν οι Financial Times.

Τον περασμένο μήνα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ προέτρεψε τις εγκύους να αποφεύγουν να λαμβάνουν το μη συνταγογραφούμενο παυσίπονο της Tylenol, επικαλούμενος αβάσιμες συνδέσεις με τον αυτισμό.

Ο υπουργός Υγείας των ΗΠΑ, Ρόμπερτ Φ. Κένεντι Τζούνιορ, παραδέχτηκε έκτοτε ότι «δεν υπάρχουν επαρκή» στοιχεία που να αποδεικνύουν ότι το δημοφιλές παυσίπονο  «σίγουρα προκαλεί αυτισμό». Ωστόσο, η Kenvue αντιμετωπίζει αγωγή από τον γενικό εισαγγελέα του Τέξας για παραπλανητικό μάρκετινγκ σχετικά με την ασφάλεια του Tylenol.

Η παρέμβαση της κυβέρνησης Τραμπ ήρθε την περίοδο κατά την οποία η εταιρεία βρισκόταν στη μέση ενός ανασχηματισμού ηγεσίας και στρατηγικής αναθεώρησης με στόχο την αξιολόγηση του εάν θα πουλήσει ολόκληρο ή μέρη του ομίλου, μετά από συνεχείς πιέσεις από ακτιβιστικά hedge funds.

Τεράστιο deal

Η πώληση στην Kimberly-Clark σηματοδοτεί μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες εταιρειών καταναλωτικών αγαθών τα τελευταία χρόνια, επισκιάζοντας την εξαγορά της Kellanova από την Mars ύψους 35,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι. Η Kenvue κατέχει μια τεράστια γκάμα εμπορικών σημάτων, συμπεριλαμβανομένων των Listerine, Neutrogena και της σειράς Johnson’s Baby.

Η συναλλαγή προσθέτει σε ένα κύμα δραστηριότητας σύναψης συμφωνιών, καθώς οι αμερικανικές εταιρείες εκμεταλλεύονται ένα παράθυρο κατά τη διάρκεια της κυβέρνησης Τραμπ για να επιδιώξουν μεγαλύτερες εξαγορές, οι οποίες προηγουμένως θα μπορούσαν να είχαν αποκλειστεί από τις αντιμονοπωλιακές ρυθμιστικές αρχές. Τρεις συμφωνίες συνολικής αξίας 71 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανακοινώθηκαν μόνο τη Δευτέρα.

Οι μέτοχοι της Kenvue θα λάβουν 3,50 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, επιπλέον περίπου 0,14 μετοχές της Kimberly-Clark για κάθε μετοχή της Kenvue. Μετά τη συναλλαγή, οι μέτοχοι της Kimberly-Clark θα κατέχουν περίπου το 54% της συνδυασμένης εταιρείας, ενώ οι επενδυτές της Kenvue θα κατέχουν το υπόλοιπο.

Νωρίτερα φέτος, η Kenvue πρόσθεσε τον συνιδρυτή της Starboard Value, Τζεφ Σμιθ, στο διοικητικό συμβούλιο. Άλλα ακτιβιστικά hedge funds – συμπεριλαμβανομένων των Third Point του Νταν Λόεμπ, της Toms Capital Investment Management και της Sachem Head Capital Management – προστέθηκαν επίσης στο μητρώο μετόχων της τους τελευταίους μήνες.

«Είμαστε ενθουσιασμένοι που φέρνουμε κοντά δύο εμβληματικές εταιρείες για να δημιουργήσουμε έναν παγκόσμιο ηγέτη στον τομέα της υγείας και της ευεξίας», ανέφερε ο Μάικ Χσου, διευθύνων σύμβουλος της Kimberly-Clark, σε ανακοίνωσή του.

Η JPMorgan έχει δεσμευτεί για τη χρηματοδότηση της συναλλαγής. Η Kimberly-Clark θα χρηματοδοτήσει επίσης εν μέρει τη συμφωνία με έσοδα από την απόσχιση της διεθνούς μονάδας χαρτομάντιλων φέτος.