Μπορεί το ευρωπαϊκό οικοσύστημα νεοσύστατων επιχειρήσεων και επιχειρηματικών κεφαλαίων να λειτουργεί στη σκιά της Silicon Valley, όμως έχει επιτύχει να αποτελεί πρόσφορο έδαφος για ιαπωνικές εταιρείες, των οποίων η εγχώρια αγορά βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο.
Τα κεφάλαια που ρέουν από την Ιαπωνία προς τις ευρωπαϊκές τεχνολογικές startup είναι τεράστια, λένε οι γνώστες των αγορών, καθώς οι επενδυτές που αποφεύγουν το ρίσκο προτιμούν ένα πιο ώριμο επιχειρηματικό οικοσύστημα, συμβάλλοντας περαιτέρω στην επέκταση του ακμάζοντος τεχνολογικού συμπλέγματος της Ευρώπης.
Ιάπωνες επενδυτές ή funds επιχειρηματικών κεφαλαίων με ιάπωνες επενδυτές συμμετείχαν σε ευρωπαϊκούς γύρους χρηματοδότησης αξίας άνω των 33 δισεκατομμυρίων ευρώ (38 δισεκατομμύρια δολάρια) από το 2019, όταν τέθηκε σε ισχύ η Συμφωνία Οικονομικής Εταιρικής Σχέσης μεταξύ της ΕΕ και της Ιαπωνίας, σύμφωνα με έρευνα του fund επιχειρηματικών κεφαλαίων NordicNinja και της πλατφόρμας δεδομένων Dealroom.
Αξιοσημείωτο είναι ότι την πενταετία πριν την εφαρμογή της εν λόγω συμφωνίας, οι αντίστοιχες επενδύσεις ανήλθαν συνολικά σε 5,3 δισεκατομμύρια ευρώ.
Στην Ευρώπη εκείνη την εποχή, «δεν υπήρχε άλλο ιαπωνικό κεφάλαιο εκτός από της Softbank», δήλωσε στο CNBC ο Tomosaku Sohara, συνιδρυτής και διευθύνων εταίρος της Japan-Europe VC NordicNinja. Η NordicNinja, η οποία διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 250 εκατομμυρίων ευρώ, είναι μια κοινοπραξία μεταξύ της ιαπωνικής JBIC IG Partners και της εταιρείας ιδιωτικών κεφαλαίων BaltCap.
Πλέον, Mitsubishi, Σάντεν, Yamato Holdings και η Marunouchi Innovation Partners συγκαταλέγονται μεταξύ εκείνων που υποστηρίζουν άμεσα την ευρωπαϊκή τεχνολογία, σύμφωνα με την έκθεση, ενώ εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων που συνδέονται με την Ιαπωνία, όπως η NordicNinja, η Byfounders και η Woven Capital της Toyota χρηματοδοτούν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις στην ήπειρο.
Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις που υποστηρίζονται από Venture Capitals στην Ευρώπη είναι διπλάσιες από ό,τι στην Ιαπωνία, κατά κεφαλήν, και 4,3 φορές περισσότεροι μονόκεροι, όπως προκύπτει από την έκθεση.
Η σκιά της Σίλικον Βάλεϊ
Η διάθεση της Ιαπωνίας για επενδύσεις ήταν πάντα εκεί. Οι πολυεθνικές της -όπως πολλές- κατευθύνθηκαν προς τις ΗΠΑ για να ιδρύσουν εταιρικά κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών στις αρχές του 2000, αναζητώντας ένα μερίδιο της δράσης σε μια εποχή που μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες σήμερα βρίσκονταν στα σπάργανα.
Σύμφωνα με τον ίδιο, εκείνη την περίοδο κανείς δεν κοίταζε προς την Ευρώπη, αλλά στην πορεία κατάλαβαν ότι «ίσως η κουλτούρα των ΗΠΑ είναι εντελώς διαφορετική από την ιαπωνική» και προσθέτει: «Έχουν εμπειρία σε εταιρείες και επίσης έχουν επιχειρηματικό πνεύμα. Δυστυχώς, η Ιαπωνία δεν έχει επιχειρηματικό πνεύμα».
Μαγνήτης η deep tech
Οι επενδυτές που συνδέονται με την Ιαπωνία έχουν μια ιδιαίτερη προτίμηση σε έναν συγκεκριμένο τομέα: την deep tech, η οποία αναφέρεται σε εταιρείες που βασίζονται στην επιστημονική ή μηχανική καινοτομία. Η deep tech και η τεχνητή νοημοσύνη αποτελούσαν το 70% των συμφωνιών που πραγματοποίησαν τέτοιοι επενδυτές στην Ευρώπη το 2024, αντανακλώντας τις τάσεις στο ευρύτερο οικοσύστημα των νεοσύστατων επιχειρήσεων, καθώς οι κλάδοι της AI, της ενέργειας και της άμυνας ακμάζουν.
«Βλέπετε ότι «Η επενδυτική όρεξη από την Ιαπωνία είναι πολύ ισχυρότερη από οποιαδήποτε στρατηγική έχω δει εδώ στη Γερμανία ή στην Ευρώπη», σχολίασε στο CNBC η Sarah Fleischer, συνιδρύτρια και διευθύνουσα σύμβουλος της γερμανικής νεοσύστατης εταιρείας ανακύκλωσης υλικών μπαταριών Tozero, η οποία έχει συγκεντρώσει 14,5 εκατ. ευρώ μέχρι σήμερα και μεταξύ των επενδυτών της συγκαταλέγονται οι NordicNinja, Honda και JJC.
Επιπλέον, οι επενδύσεις αυτές φέρουν και την τεχνογνωσία στον τομέα της μεταποίησης και της αυτοκινητοβιομηχανίας και μπορούν να καλύψουν τα κενά γνώσης της Ευρώπης όσον αφορά την κλιμάκωση μεγάλων κατασκευαστικών έργων.
Αυξανόμενο ενδιαφέρον
Προοπτικά, και οι δύο γνώστες των αγορών αναμένουν μεγαλύτερη συνεργασία μεταξύ Ευρώπης και Ιαπωνίας. Ωστόσο, οι ιάπωνες επενδυτές αναμένεται να συμμετάσχουν σε γύρους επενδύσεων αξίας 3 δισεκατομμυρίων ευρώ το 2025, σύμφωνα με την έκθεση των Dealroom και NordicNinja, γεγονός που αποτελεί μείωση σε σχέση με πέρυσι.
Καθώς πολλά βλέμματα στρέφονται προς τη Μέση Ανατολή για επενδύσεις , η Fleischer είπε ότι το ενδιαφέρον για την Ιαπωνία φαίνεται να αυξάνεται. Ανεπίσημα, «οι άνθρωποι επικοινωνούν μαζί μου για γνωριμίες, κάτι που είναι διασκεδαστικό, για να συναντήσουν ιάπωνες εταιρικούς limited partners», είπε, σημειώνοντας ότι αυτή είναι μια νέα εξέλιξη για εκείνη, αλλά ότι μπορεί απλώς να οφείλεται στο γεγονός ότι έχει τώρα τέτοιους επενδυτές.
«Νομίζω ότι στην Ιαπωνία, η κυβέρνηση έχει επίσης πολιτικά κίνητρα να τοποθετηθεί πιο έξυπνα γεωπολιτικά και να διασφαλίσει ότι οι εταιρείες ή οι βιομηχανίες αναπτύσσονται σε ορισμένα οικοσυστήματα, ενισχύοντας τη θέση τους ως χώρα», είπε η ίδια.
