ΗΠΑ: Μειώνουν τις τοποθετήσεις σε μετοχές Magnificent 7 τα hedge funds

Μείωσαν την έκθεση τους σε “Magnificent Seven” τα μεγαλύτερα hedge funds της Wall Street μείωσαν την έκθεση σε μετοχές “Magnificent Seven”, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών της Nvidia, Amazon, Alphabet και Meta το τρίτο τρίμηνο, ενώ λαμβάνουν νέες θέσεις σε εταιρείες λογισμικού εφαρμογών, ηλεκτρονικού εμπορίου και πληρωμών, σύμφωνα με τα στοιχεία που κατατέθηκαν στις ρυθμιστικές αρχές την Παρασκευή.

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, αρκετά funds μείωσαν επίσης την έκθεσή τους σε εξέχοντα ονόματα στον τομέα της υγείας και της ενέργειας, σύμφωνα με ρεπορτάζ του Reuters.

H αλλαγή στα χαρτοφυλάκια

Οι πιο πρόσφατες θέσεις σηματοδοτούν μετατόπιση σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, όταν αρκετές κορυφαίες εταιρείες  ήταν πολύ πιο bullish για ονόματα Big Tech, λόγω της έκρηξης στις αποτιμήσεις τεχνητής νοημοσύνης. Από τότε, αυτές οι υψηλές αποτιμήσεις άρχισαν να πέφτουν.

Οι αγορές ήταν σε γενικές γραμμές ανοδικές κατά το τρίτο τρίμηνο, με τον S&P 500 να αυξάνεται κατά σχεδόν 8%. Ο τεχνολογικά βαρύς δείκτης Nasdaq σημείωσε άνοδο περίπου 9% κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Τα ομόλογα σημείωσαν επίσης κέρδη λόγω των προσδοκιών για νομισματική χαλάρωση που ώθησε τις αποδόσεις αναφοράς 10ετίας σε πτώση περίπου επτά μονάδων βάσης.

Οι αποδόσεις μειώνονται όταν οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται.

Πού επενδύουν τα hedge funds

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Bridgewater αύξησε το μερίδιό της στη Fiserv και η Discovery ξεκίνησε να χτίζει θέση στην εταιρεία λογισμικού πληρωμών. Και τα δύο funds έκαναν τις κινήσεις τους προτού η Fiserv αναφέρει απογοητευτικά αποτελέσματα και μειώσει την καθοδήγηση των εσόδων της για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο. Τα νέα οδήγησαν στην πτώση της κεφαλαιοποίησής της  κατά περίπου 30 δισ. δολάρια σε μια μέρα.

Η Bridgewater αύξησε την έκθεσή της σε τομείς όπως το λογισμικό εφαρμογών και οι πληρωμές, καθώς αύξησε τις συμμετοχές της στην Adobe, Dynatrace και Etsy. Η Lone Pine Capital και η Tiger Global μείωσαν τα μερίδιά τους στη μητρική Meta Platforms του Facebook κατά 34,8% και 62,6% αντίστοιχα, ενώ η Bridgewater και η Coatue ήταν μεταξύ των funds που μείωσαν την έκθεσή τους στην Nvidia.

Οι τελευταίες θέσεις αποκαλύφθηκαν σε καταθέσεις γνωστές ως 13-Fs, τις οποίες υποβάλλουν τα hedge funds και άλλοι θεσμικοί επενδυτές στο τέλος κάθε τριμήνου.

Αν και είναι οπισθοδρομικές και δεν αποκαλύπτουν τρέχουσες συμμετοχές ή short θέσεις, οι καταθέσεις προσφέρουν στους επενδυτές μια γεύση από τα χαρτοφυλάκια των συχνά μυστικών κεφαλαίων.

Η Bridgewater, η οποία σημείωσε εξαιρετική πορεία κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, καθώς ξεπέρασε τις κορυφαίες της, μείωσε το μερίδιό της στη Nvidia σχεδόν κατά τα δύο τρίτα σε 2,5 εκατομμύρια μετοχές και στην Alphabet κατά περισσότερο από 50% σε 2,65 εκατομμύρια μετοχές.

Η Discovery Capital, η οποία ιδρύθηκε από τον Rob Citrone, πήρε νέες θέσεις σε ονόματα όπως η Alphabet, η χαλυβουργία Cleveland-Cliffs και οι ασφαλιστικές εταιρείες υγείας Cigna και Elevance Health.

Το πολυστρατηγικό hedge fund Balyasny Asset Management του Dmitry Balyasny αύξησε το μερίδιό του αρκετές φορές στην εταιρεία κατασκευής iPhone Apple.

Αρκετές αλλαγές στο Coatue Management του δισεκατομμυριούχου Philippe Laffont αφορούσαν μεγάλα ονόματα τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία μείωσε τις συμμετοχές της στη βιομηχανία AI bellwether Nvidia κατά 14,1% σε 9,9 εκατομμύρια μετοχές, προσχωρώντας σε ορισμένες άλλες εταιρείες υψηλού προφίλ όπως η Bridgewater και η Scion Asset Management του Michael Burry που μείωσαν την έκθεσή τους στην εταιρεία.

Η Berkshire Hathaway αποκάλυψε συμμετοχή ύψους 4,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη μητρική εταιρεία της Google, Alphabet, και μείωσε περαιτέρω τη συμμετοχή της στην Apple, παρουσιάζοντας λεπτομερώς το χαρτοφυλάκιο μετοχών της για τελευταία φορά πριν από την αποχώρησή της από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου.