Σε μια προσπάθεια να στηρίξουν τις βυθιζόμενες τιμές των μετοχών τους, οι εταιρείες που συσσώρευσαν κρυπτονομίσματα εγκαταλείπουν τις συμμετοχές τους, καθώς η μανία για επιχειρήσεις «ψηφιακού χρηματιστηρίου» εξαφανίζεται ενόψει μιας πτώσης στα κρυπτονομίσματα ύψους 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων.
Οι μετοχές της Strategy, με επικεφαλής τον Μαίκλ Σέιλορ, της μεγαλύτερης εταιρείας κατόχου bitcoin στον κόσμο, έχουν υποχωρήσει κατά 50% τους τελευταίους τρεις μήνες, παρασύροντας προς τα κάτω δεκάδες εταιρείες-μιμητές.
Είναι φαύλος κύκλος, καθώς μόλις οι τιμές αρχίσουν να καταρρέουν, ξεπουλάνε όλοι
Περίπου 77 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν χαθεί από την χρηματιστηριακή αξία αυτών των εταιρειών, οι οποίες συγκεντρώνουν χρέη και μετοχές για να χρηματοδοτήσουν αγορές κρυπτονομισμάτων, από το υψηλότερο σημείο τους στα 176 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιούλιο, σύμφωνα με τη δημοσίευση δεδομένων του κλάδου The Block.
Με την εταιρεία του Σέιλορ να αξίζει πλέον λιγότερο από το bitcoin που κατέχει, οι επενδυτές ανησυχούν ότι ένα επιχειρηματικό μοντέλο που βασιζόταν σε έναν ενάρετο κύκλο αυξανόμενων τιμών κρυπτονομισμάτων και μαζικής έκδοσης μετοχών και χρεών, τώρα καταρρέει.
Η κατάσταση θα χειροτερέψει, δήλωσε ένας ειδικός στους Financial Times, προσθέτοντας ότι είναι φαύλος κύκλος, καθώς μόλις οι τιμές αρχίσουν να καταρρέουν, ξεπουλάνε όλοι.
Ο Μάικλ Σέιλορ της Strategy της μεγαλύτερης κατόχου bitcoin παγκοσμίως
Πολλές επιχειρήσεις επένδυσαν σε κρυπτονομίσματα
Η επιχείρηση λογισμικού του Σέιλορ ενέπνευσε μια σειρά από μιμητές σε κλάδους όπως η παραγωγή ταινιών, το άτμισμα και τα ηλεκτρικά οχήματα, μετά τη στροφή της σε μια στρατηγική «θησαυροφυλακίου bitcoin» που οδήγησε σε τεράστια αύξηση της τιμής της μετοχής της. Οι αγορές από τέτοιες εταιρείες ήταν ένας μεγάλος παράγοντας που οδήγησε το bitcoin να φτάσει σε υψηλό ρεκόρ τον περασμένο μήνα.
Αλλά η τρέλα πήρε ακραίες διαστάσεις καθώς τα κρυπτονομίσματα υπέστησαν το κύριο βάρος μιας εκποίησης κερδοσκοπικών περιουσιακών στοιχείων αυτό το φθινόπωρο, σε μια απότομη αντιστροφή για έναν τομέα που είχε ενισχυθεί από την υπόσχεση του Ντόναλντ Τραμπ πέρυσι να μετατρέψει τις ΗΠΑ σε «υπερδύναμη bitcoin».
Οι μετοχές της μεγαλύτερης εταιρείας κατόχου bitcoin της Ιαπωνίας, Metaplanet, έχουν βυθιστεί κατά 80% από την κορύφωσή τους τον Ιούνιο. Η εταιρεία έλαβε την Τρίτη δάνειο 130 εκατομμυρίων δολαρίων με την υποστήριξη του bitcoin της, το οποίο, όπως δήλωσε, θα χρησιμοποιηθεί για σκοπούς όπως η αγορά ιδίων μετοχών. Η Smarter Web Company, ο μεγαλύτερος αγοραστής bitcoin στο Ηνωμένο Βασίλειο, σημείωσε πτώση της τιμής της μετοχής της κατά 44% φέτος. Η αξία της αποτιμάται στα 132 εκατομμύρια λίρες, ενώ το bitcoin που κατέχει αξίζει περίπου 232 εκατομμύρια δολάρια.
Αρκετές εταιρείες έχουν αρχίσει να πωλούν τα αποθέματά τους σε κρυπτονομίσματα σε μια προσπάθεια να χρηματοδοτήσουν επαναγορές μετοχών και να ενισχύσουν τις τιμές των μετοχών τους, θέτοντας ουσιαστικά σε αντίστροφη πορεία το μοντέλο του κρυπτονομίσματος.
Πωλήσεις για στήριξη ιδίων μετοχών
Η FG Nexus, κάτοχος ethereum με έδρα τη Βόρεια Καρολίνα, πούλησε πρόσφατα περίπου 41,5 εκατομμύρια δολάρια από τα tokens της για να χρηματοδοτήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της. Η κεφαλαιοποίησή της στην αγορά είναι 104 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το κρυπτονόμισμα που κατέχει αξίζει 116 εκατομμύρια δολάρια. Η ETHZilla, μια εταιρεία βιοεπιστημών με έδρα τη Φλόριντα, έγινε αγοραστής ether. Πώλησε πρόσφατα περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια από τα tokens της, επίσης για να χρηματοδοτήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της.
Η Sequans Communications, μια γαλλική εταιρεία ημιαγωγών, πούλησε περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια από το bitcoin της αυτόν τον μήνα, προκειμένου να εξυπηρετήσει το χρέος της, σε μια ένδειξη του πώς ορισμένες εταιρείες που δανείστηκαν για να χρηματοδοτήσουν αγορές κρυπτονομισμάτων αντιμετωπίζουν τώρα δυσκολίες. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Sequans είναι 87 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το bitcoin που κατέχει αξίζει 198 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Ζορζ Καράμ, διευθύνων σύμβουλος της Sequans, δήλωσε στους FT ότι η πώληση ήταν μια «απόφαση τακτικής που στοχεύει στην απελευθέρωση της αξίας των μετόχων δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς».
Ενώ οι πωλητές bitcoin και ether μπορούν να βρουν αγοραστές, οι εταιρείες με περισσότερα εξειδικευμένα tokens θα δυσκολευτούν περισσότερο να αντλήσουν χρήματα από τις συμμετοχές τους, σύμφωνα με τον Morgan McCarthy, ο οποίος πρόσθεσε ότι τέτοιου είδους επενδύσεις σε μια εξειδικευμένη αγορά σχεδόν σίγουρα θα μηδενιστούν.
Ωστόσο, ο Σέιλορ απαξιώνει τυχόν ανησυχίες και η Strategy έχει διπλασιάσει τις πωλήσεις της και έχει αγοράσει ακόμη περισσότερο bitcoin καθώς η τιμή του token έχει μειωθεί στα 87.000 δολάρια, από 115.000 δολάρια πριν από ένα μήνα. Η εταιρεία αντιμετωπίζει επίσης την επικείμενη πιθανότητα να αποκοπεί από ορισμένους σημαντικούς χρηματιστηριακούς δείκτες, κάτι που θα μπορούσε να ασκήσει ακόμη μεγαλύτερη πίεση πώλησης στη μετοχή.
