Σε δύο συναλλαγές σημαντικής μεταφοράς κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) προσανατολίζεται η Eurobank, σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg.
Η τράπεζα, φέρεται να συνεργάζεται με τη συμβουλευτική εταιρεία Alvarez & Marsal για τη δομή των πιθανών συναλλαγών. Οι ίδιες πηγές του Bloomberg, επισημαίνουν ότι μία από τις συναλλαγές αφορά χαρτοφυλάκιο εταιρικών δανείων συνολικού ύψους περίπου 2 δισ. ευρώ. Η δεύτερη συναλλαγή συνδέεται με δάνεια ναυτιλίας.
Οι τελικοί όροι των συμφωνιών ενδέχεται να μεταβληθούν, καθώς βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις με υποψήφιους επενδυτές. Εκπρόσωποι τόσο της Eurobank όσο και της Alvarez & Marsal αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Τι είναι οι συναλλαγές SRT
Οι συναλλαγές SRT επιτρέπουν στις τράπεζες να μεταφέρουν μέρος του πιστωτικού κινδύνου σε επενδυτές, μέσω της έκδοσης τίτλων συνδεδεμένων με πιστωτικό κίνδυνο (credit-linked notes), τους οποίους αγοράζουν συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά ταμεία και hedge funds.
Με τον τρόπο αυτό, οι τράπεζες ενισχύουν τους δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας και απελευθερώνουν κεφάλαια που διαφορετικά θα δεσμεύονταν για κανονιστικούς σκοπούς. Συνήθως, η προστασία που εξασφαλίζεται καλύπτει ποσοστό 5% έως 15% των σχετικών χαρτοφυλακίων.
Η αγορά των συναλλαγών σημαντικής μεταφοράς κινδύνου αναπτύσσεται με ταχύ ρυθμό και, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Man Group, αναμένεται να διπλασιαστεί σε μέγεθος μέσα στην επόμενη πενταετία. Αντίστοιχες συναλλαγές έχουν ολοκληρώσει πρόσφατα ευρωπαϊκές τράπεζες όπως η ABN Amro, η Banco Santander και η UniCredit.
