Η Nvidia προσπαθεί να ανταποκριθεί στην ισχυρή ζήτηση για τα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης H200 από κινεζικές εταιρείες τεχνολογίας και έχει προσεγγίσει τον κατασκευαστή Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) για να αυξήσει την παραγωγή.
Κινεζικές εταιρείες τεχνολογίας έχουν παραγγείλει περισσότερα από 2 εκατομμύρια τσιπ H200 για το 2026, ενώ η Nvidia διαθέτει επί του παρόντος μόλις 700.000 μονάδες σε απόθεμα, σύμφωνα με αποκλειστικό δημοσίευμα του Reuters.
Ο ακριβής επιπλέον όγκος που η Nvidia σκοπεύει να παραγγείλει από την TSMC παραμένει ασαφής, ανέφεραν. Άλλη πηγή του Reuters ανέφερε ότι η Nvidia έχει ζητήσει από την TSMC να ξεκινήσει την παραγωγή των επιπλέον τσιπ, και οι εργασίες αναμένεται να ξεκινήσουν το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Οι κινήσεις αυτές εγείρουν ανησυχίες σχετικά με το ενδεχόμενο περαιτέρω περιορισμού της παγκόσμιας προσφοράς τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, καθώς η Nvidia πρέπει πλέον να βρει την κατάλληλη ισορροπία μεταξύ της κάλυψης της ισχυρής ζήτησης από την Κίνα και της αντιμετώπισης των περιορισμών στην προσφορά σε άλλες περιοχές.
Θα μπορούσαν επίσης να εντείνουν τους κινδύνους για την Nvidia, καθώς το Πεκίνο δεν έχει ακόμη δώσει το πράσινο φως για την αποστολή τσιπ H200. Υπενθυμίζεται ότι η κυβέρνηση του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επέτρεψε μόλις πρόσφατα τις εξαγωγές του H200 στην Κίνα.
Οι συνομιλίες μεταξύ Nvidia και TSMC και οι λεπτομέρειες της κινεζικής ζήτησης δεν έχουν αναφερθεί στο παρελθόν. Ούτε η τιμολόγηση έχει αναφερθεί νωρίτερα – η Nvidia έχει αποφασίσει ποιες παραλλαγές H200 θα προσφέρει στους Κινέζους πελάτες και θα τις τιμολογήσει περίπου 27.000 δολάρια ανά τσιπ, σύμφωνα με τις πηγές του δημοσιεύματος.
«Οι αδειοδοτημένες πωλήσεις του H200 σε εξουσιοδοτημένους πελάτες στην Κίνα δεν θα έχουν καμία επίδραση στην ικανότητά μας να προμηθεύουμε πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες», δήλωσε εκπρόσωπος της εταιρείας απαντώντας στο δημοσίευμα. «Η Κίνα είναι μια ιδιαίτερα ανταγωνιστική αγορά με ταχέως αναπτυσσόμενους τοπικούς προμηθευτές τσιπ. Ο αποκλεισμός όλων των εξαγωγών από τις ΗΠΑ υπονομεύει την εθνική και οικονομική μας ασφάλεια και ωφελεί μόνο τον ξένο ανταγωνισμό».
Η πιθανή παραγγελία θα σηματοδοτούσε μια σημαντική επέκταση της παραγωγής του H200, σε μια περίοδο που η Nvidia έχει επικεντρωθεί στην ενίσχυση των νεότερων σειρών τσιπ Blackwell και Rubin που θα κυκλοφορήσουν σύντομα. Το H200, μέρος της προηγούμενης γενιάς αρχιτεκτονικής Hopper της Nvidia, χρησιμοποιεί τη διαδικασία κατασκευής 4 νανομέτρων της TSMC.
Η Nvidia σχεδιάζει να εκπληρώσει τις αρχικές παραγγελίες από τα υπάρχοντα αποθέματα, με την πρώτη παρτίδα τσιπ H200 να αναμένεται να φτάσει πριν από τις διακοπές του σεληνιακού νέου έτους στα μέσα Φεβρουαρίου, σύμφωνα με προγενέστερο δημοσίευμα του Reuters.
Οι τεχνολογικοί γίγαντες της Κίνας οδηγούν τη ζήτηση
Το μεγαλύτερο μέρος των παραγγελιών για πάνω από 2 εκατομμύρια τσιπ για το 2026 προέρχεται από μεγάλες κινεζικές εταιρείες του διαδικτύου, οι οποίες θεωρούν το H200 ως σημαντική αναβάθμιση σε σχέση με τα τσιπ που έχουν στη διάθεσή τους σήμερα, σύμφωνα με δύο από τα άτομα που μίλησαν στο Reuters.
Από το τρέχον απόθεμα 700.000 μονάδων της Nvidia, περίπου 100.000 είναι GH200 Grace Hopper superchips, τα οποία συνδυάζουν τον επεξεργαστή Grace της Nvidia με την αρχιτεκτονική Hopper GPU, ενώ τα υπόλοιπα είναι αυτόνομα τσιπ H200.
Και οι δύο παραλλαγές θα προσφερθούν στους Κινέζους πελάτες, ανέφερε η πηγή του Reuters.
Αν και η Nvidia έχει δώσει μια γενική ένδειξη τιμών στους Κινέζους πελάτες, αυτές θα ποικίλλουν ανάλογα με τον όγκο των αγορών και τις συγκεκριμένες συμφωνίες με τους πελάτες. Ένα μοντέλο οκτώ τσιπ αναμένεται να κοστίζει περίπου 1,5 εκατομμύρια γουάν, καθιστώντας το ελαφρώς πιο ακριβό από το μοντέλο H20, το οποίο δεν είναι πλέον διαθέσιμο και προηγουμένως πωλούνταν περίπου 1,2 εκατομμύρια γουάν, αναφέρει το Reuters.
Ωστόσο, δεδομένου ότι το H200 προσφέρει περίπου έξι φορές την απόδοση του H20 – ένα υποβαθμισμένο τσιπ που σχεδίασε η Nvidia ειδικά για την κινεζική αγορά και το οποίο αργότερα απαγορεύτηκε από το Πεκίνο να εισαχθεί στην Κίνα – οι πηγές ανέφεραν ότι οι κινεζικές εταιρείες διαδικτύου θεωρούν την τιμή ελκυστική.
Η τιμή αντιπροσωπεύει επίσης έκπτωση περίπου 15% σε σύγκριση με τις εναλλακτικές λύσεις της παράνομης αγοράς, οι οποίες πωλούνται σήμερα σε τιμή άνω των 1,75 εκατομμυρίων γουάν, σύμφωνα με τις πηγές.
Η ByteDance σχεδιάζει να δαπανήσει περίπου 100 δισεκατομμύρια γουάν για τσιπ της Nvidia το 2026, από περίπου 85 δισεκατομμύρια γουάν το 2025, εάν η Κίνα επιτρέψει τις πωλήσεις H200, σύμφωνα με δημοσίευμα της South China Morning Post την Τετάρτη.
Η αβεβαιότητα συνεχίζεται
Οι προγραμματισμένες αποστολές ακολουθούν την απόφαση του Τραμπ νωρίτερα αυτό το μήνα να επιτρέψει τις πωλήσεις H200 στην Κίνα με χρέωση 25%, ανατρέποντας την απαγόρευση της κυβέρνησης Μπάιντεν για τις εξαγωγές προηγμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα.
Ωστόσο, οι κινεζικές αρχές εξακολουθούν να μην έχουν αποφασίσει εάν θα επιτρέψουν τις εισαγωγές H200, εν μέσω ανησυχιών ότι η πρόσβαση σε προηγμένα ξένα τσιπ θα μπορούσε να επιβραδύνει την ανάπτυξη της εγχώριας βιομηχανίας ημιαγωγών τεχνητής νοημοσύνης.
Ωστόσο, δεν έχουν εκφράσει άμεση αντίθεση. Ενώ οι Κινέζοι κατασκευαστές τσιπ έχουν καταφέρει να δημιουργήσουν προϊόντα που ανταγωνίζονται το H20 σε απόδοση, δεν υπάρχουν ακόμη αντίστοιχα του H200.
Μια πρόταση που εξετάζεται θα απαιτούσε τη δέσμευση κάθε αγοράς H200 με μια συγκεκριμένη αναλογία εγχώριων τσιπ, σύμφωνα με προγενέστερο δημοσίευμα του Reuters.
