Ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών τα κέρδη της JPMorgan Chase στο τέταρτο τρίμηνο την Τρίτη, καθώς οι traders της εκμεταλλεύτηκαν τις ασταθείς αγορές.
Η μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα κατέγραψε κέρδος 5,23 δολαρίων ανά μετοχή στο τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, σε προσαρμοσμένη βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street για 5 δολάρια, σύμφωνα με εκτιμήσεις που συγκέντρωσε η LSEG.
Οι αγορές φέρνουν κέρδη στην JP Morgan
«Η οικονομία των ΗΠΑ παρέμεινε ανθεκτική» δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Τζέιμι Ντίμον. «Ενώ οι αγορές εργασίας έχουν μαλακώσει, οι συνθήκες δεν φαίνεται να επιδεινώνονται. Εν τω μεταξύ, οι καταναλωτές συνεχίζουν να ξοδεύουν και οι επιχειρήσεις γενικά παραμένουν υγιείς.
Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 7% στα 46,77 δισ. δολάρια, καθώς τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν επίσης κατά 7% στα 25,1 δισ. δολάρια, περίπου σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών για τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή, σύμφωνα με την StreetAccount.
Τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν κατά 40% στα 2,9 δισ. δολάρια, περίπου 350 εκατ. δολάρια περισσότερα από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές, καθώς η εταιρεία επικαλέστηκε δύναμη σε όλες τις λειτουργίες της, ειδικά στον τομέα της εξυπηρέτησης των hedge funds. Τα έσοδα από συναλλαγές σταθερού εισοδήματος αυξήθηκαν κατά 7% στα 5,4 δισ., περίπου 110 εκατ. δολάρια περισσότερα από το αναμενόμενο, σύμφωνα με την StreetAccount.
Ωστόσο, οι επενδυτικές τραπεζικές εργασίες φάνηκαν να απογοητεύουν, καθώς οι χρεώσεις μειώθηκαν κατά 5% στα 2,3 δισ. δολάρια, περίπου 210 εκατομμύρια δολάρια κάτω από την εκτίμηση της StreetAccount.
Η JPMorgan κατέγραψε πρόβλεψη 2,2 δισ. δολαρίων στο αναφερόμενο τρίμηνο που συνδέεται με τη συμφωνία της με την Goldman Sachs για να αναλάβει τη συνεργασία πιστωτικών καρτών με την Apple.
Οι συναλλαγές
Οι τραπεζίτες είναι αισιόδοξοι ότι η ανάκαμψη των συμφωνιών θα συνεχιστεί έως το 2026, λόγω των ιστορικά υψηλών αγορών μετοχών και των προσδοκιών για μειώσεις επιτοκίων.
«Η επενδυτική τραπεζική ήταν λίγο απογοητευτική, αλλά αναμένονται πιο εποικοδομητικά σχόλια, ενώ η επιτάχυνση της μέσης αύξησης των δανείων αποτελεί καλό οιωνό για την πλευρά των δανειστών» εξηγεί στο Reuters ο Stephen Biggar, αναλυτής της Argus Research.
Η αγορά IPO των ΗΠΑ έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό της το 2025 από την κορύφωση του 2021, τόσο όσον αφορά τον όγκο των συμφωνιών όσο και τα αντληθέντα κεφάλαια.
Η JPMorgan εργάστηκε σε αρκετές συναλλαγές υψηλού προφίλ κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της παροχής συμβουλών στην Warner Bros Discovery για τη συμφωνία ύψους 82,7 δισ. δολαρίων για τα στούντιο και τα περιουσιακά στοιχεία streaming με τη Netflix και στην εξαγορά ύψους 48,7 δισ. δολάρια της Kenvue από την Kimberly-Clark.
Ήταν επίσης επικεφαλής ανάδοχος στον γίγαντα ιατρικών εφοδίων Medline’s ανοίγοντας νέα αρχική δημόσια προσφορά (IPO), τη μεγαλύτερη εισαγωγή στο χρηματιστήριο παγκοσμίως το 2025.
Η JPMorgan επέκτεινε την παρουσία της ως η κορυφαία επενδυτική τράπεζα στον κόσμο, κερδίζοντας τις υψηλότερες προμήθειες για το έτος, σύμφωνα με στοιχεία της Dealogic.
Επέκταση πιστωτικών καρτών
Η συμφωνία της τράπεζας με την Goldman για την έκδοση της κάρτας της Apple αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της JPMorgan στις πιστωτικές κάρτες και να προσθέσει σε μια μακρά λίστα στρατηγικών νικών για τον Ντίμον, ο οποίος έχει μετατρέψει την τράπεζα σε κορυφαίο παίκτη στον τομέα της λιανικής και επενδυτικής τραπεζικής.
Η συμφωνία έρχεται σε μια κρίσιμη καμπή για τον κλάδο των πιστωτικών καρτών, ο οποίος θα μπορούσε να αντιμετωπίσει μια απότομη μετατόπιση εάν προχωρήσει μια πρόταση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ για περιορισμό των επιτοκίων στο 10%. Ενώ ο Τραμπ έχει δηλώσει ότι αναμένει από τις εταιρείες να συμμορφωθούν έως τις 20 Ιανουαρίου, οι αναλυτές της Wall Street εξακολουθούν να αμφιβάλλουν ότι το μέτρο μπορεί να εφαρμοστεί χωρίς την έγκριση του Κογκρέσου.
