Τα έσοδα της παγκόσμιας βιομηχανίας ημιαγωγών και η αγορά προσωπικών υπολογιστών κινούνται με ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης, ωστόσο η έκρηξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη φαίνεται να δημιουργεί ένα νέο κύμα ελλείψεων και ανατιμήσεων σε ότι αφορά καταναλωτικές ηλεκτρονικές συσκευές, δηλαδή σε smartphone και PC.
Σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία της Gartner, τα παγκόσμια έσοδα από ημιαγωγούς ανήλθαν το 2025 στα 793 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 21% σε ετήσια βάση. Οι ημιαγωγοί για εφαρμογές AI – δηλαδή επεξεργαστές, μνήμες HBM και δικτυακά τσιπ– αντιστοιχούν πλέον σε σχεδόν ένα τρίτο των συνολικών πωλήσεων και αναμένεται να υπερβούν το 50% έως το 2029.
Σε επίπεδο κατασκευαστών, η Nvidia ενίσχυσε θεαματικά την πρωτοκαθεδρία της, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τα 100 δισ. δολάρια σε πωλήσεις ημιαγωγών και συνεισφέροντας πάνω από το 35% της συνολικής ανάπτυξης του κλάδου το 2025. Η Samsung διατήρησε τη δεύτερη θέση με 73 δισ. δολάρια έσοδα από ημιαγωγούς, κυρίως χάρη στα προϊόντα μνήμης, ενώ η SK Hynix ανέβηκε στην τρίτη θέση με 61 δισ. δολάρια, ενισχυμένη κατά 37% από τη ζήτηση για HBM σε servers AI.
Η AI «στραγγίζει» την καταναλωτική αγορά
Η ραγδαία ανάπτυξη κέντρων δεδομένων AI οδηγεί σε εκτόξευση της ζήτησης για προηγμένες μνήμες υψηλού εύρους ζώνης, με αποτέλεσμα οι μεγάλοι προμηθευτές Samsung, SK Hynix και Micron να κατευθύνουν ολοένα και μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής στην παραγωγή μνήμης HBM. Αυτό αφήνει λιγότερους πόρους για μνήμες DRAM και NAND που προορίζονται για καταναλωτικές συσκευές, όπως smartphone και φορητούς υπολογιστές, δημιουργώντας ελλείψεις και ανοδικές πιέσεις στις τιμές.
Στελέχη εταιρειών όπως Arm, Qualcomm και Samsung προειδοποίησαν κατά τη διάρκεια της έκθεσης CES στο Λας Βέγκας ότι οι περιορισμοί στα τσιπ μνήμης είναι οι πιο σοβαροί των τελευταίων δεκαετιών και θα έχουν «αναπόφευκτο» αντίκτυπο στις τελικές τιμές. Αναλυτές της Morgan Stanley εκτιμούν ότι η βίαιη αύξηση του κόστους στα τσιπ μνήμης θα οδηγήσει σε «σημαντικές» αυξήσεις τιμών στο hardware κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με πιθανή κάμψη πωλήσεων σε Android smartphone και Windows PC.
Ισχυρή αγορά PC, αλλά με αυξανόμενο κόστος
Παρά τις πιέσεις στο κόστος, η παγκόσμια αγορά PC κατέγραψε το 2025 σημαντική ανάκαμψη, με τις συνολικές αποστολές να αυξάνονται κατά 9,2% και να φτάνουν τα 279,5 εκατ. μονάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας ερευνών Omdia. Στο δ’ τρίμηνο οι αποστολές επιτραπέζιων υπολογιστών, φορητών υπολογιστών και σταθμών εργασίας ενισχύθηκαν κατά 10,1% στα 75 εκατ. συστήματα, με τα επιτραπέζια συστήματα να «τρέχουν» με άνοδο 14,4% σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, από τα μέσα του 2025 το κόστος μνήμης και αποθήκευσης για mainstream PC αυξήθηκε κατά 40%–70%, αναφέρει η εταιρεία μετρήσεων, υποχρεώνοντας τους κατασκευαστές να μετακυλήσουν τις επιβαρύνσεις στους πελάτες και να δώσουν προτεραιότητα σε high-end μοντέλα και πιο «σφιχτές» διαμορφώσεις στη μεσαία και χαμηλή κατηγορία. Για το 2026, η ζήτηση αντικατάστασης συσκευών φαίνεται να παραμένει ισχυρή, αλλά η προσφορά δεν αναμένεται να καλύψει πλήρως τις ανάγκες, με την πορεία των αποστολών να εξαρτάται από τη διαπραγματευτική ισχύ των vendors στις συμφωνίες προμήθειας μνήμης.
Οι μεγάλοι παίκτες σε PC και smartphone
Στους υπολογιστές, η Lenovo ηγήθηκε της αγοράς με 71 εκατ. αποστολές και ετήσια ανάπτυξη 14,6%, ενώ η Dell κατέγραψε την ισχυρότερη τριμηνιαία επίδοσή της με άνοδο 26% στο δ’ τρίμηνο και αύξηση μεριδίου κατά δύο μονάδες. Η Apple ξεχώρισε ως ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος κατασκευαστής PC με άνοδο 16,4% και 28 εκατ. αποστολές, ενώ η Asus συμπλήρωσε την πεντάδα με 20 εκατ. συστήματα.
Στην αγορά smartphone, η IDC εκτιμά ότι η έλλειψη μνημών θα μπορούσε να οδηγήσει σε συρρίκνωση έως 5,2% το 2026, με τους Κινέζους κατασκευαστές χαμηλότερης κατηγορίας να πλήττονται περισσότερο. Αντιθέτως, Apple και Samsung εμφανίζονται καλύτερα θωρακισμένες χάρη σε μακροχρόνιες συμφωνίες προμήθειας εξαρτημάτων έως και δύο χρόνια νωρίτερα, γεγονός που τους επιτρέπει να συγκρατήσουν πιο αποτελεσματικά τις τιμές.
