Alpha Bank: Στα 4,90 ευρώ αυξάνει την τιμή στόχο η Citi

Στα 4,90 ευρώ αύξησε την τιμή στόχο της Alpha Bank η Citi, από 4,20 ευρώ προηγουμένως, μετά την πρόσφατη ενημέρωση πριν το κλείσιμο των αποτελεσμάτων της. Η σύσταση παραμένει για αγορά (buy).

Επίσης, η Citi αναθεώρησε το μοντέλο των εκτιμήσεων για την Alpha Bank, ώστε να αντικατοπτρίζει καλύτερα το κλείσιμο δύο συναλλαγών συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) το τέταρτο τρίμηνο του 2025, με την εξαγορά της Astrobank στην Κύπρο το τέλος Οκτωβρίου και την εξαγορά της Axia Ventures τον Δεκέμβριο του 2025.

Επιπλέον, η αναθεώρηση ενσωματώνει πρόσφατες ενέργειες αγοράς ιδίων μετοχών, ενώ η Citi προσθέτει και την επικείμενη αναγνώριση εσόδων από ακίνητα ως έσοδα από υπηρεσίες (fee income) για να ευθυγραμμίσει καλύτερα τις αναφορές της με αυτές των ανταγωνιστών, κάτι που θα συμβεί το τέταρτο τρίμηνο του 2025.

Παρά τη μικρή μείωση στις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), η Citi αυξάνει την τιμή-στόχο της για τη μετοχή στα 4,90 ευρώ από 4,20 ευρώ, μειώνοντας το κόστος ιδίων κεφαλαίων στο 10,5% από 11,5%, αντανακλώντας τη μείωση των δείκτών κινδύνου και την καλή πρόοδο στην αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs), τη συσσώρευση κεφαλαίων και τη βελτίωση της κερδοφορίας.