Μετά από σχεδόν μισό αιώνα στο τιμόνι της επενδυτικής αυτοκρατορίας που ο ίδιος δημιούργησε, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Ρέι Ντάλιο φαίνεται να χαράσσει μια νέα, πιο προσωπική πορεία. Ο Ντάλιο που έχτισε τη φήμη του μέσα από τη Bridgewater Associates, μεταφέρει πλέον το επίκεντρο της δράσης του στην οικογενειακή του επιχείρηση, η οποίο αποκάλυψε σημαντική έκθεση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, σύμφωνα με το Bloomberg.
Σύμφωνα με τις τελευταίες ρυθμιστικές καταθέσεις, το οικογενειακό επενδυτικό σχήμα του διαθέτει περίπου 503 εκατ. δολάρια σε μετοχές και συναφή επενδυτικά προϊόντα στις ΗΠΑ, καταγράφοντας αξιοσημείωτη αύξηση σε σύγκριση με τα επίπεδα που είχαν γνωστοποιηθεί στις αρχές του 2021.
Ρέι Ντάλιο: Η «ψήφος εμπιστοσύνης» στον χρυσό
Το πιο εντυπωσιακό στοιχείο της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου είναι η σαφής προτίμηση στον χρυσό. Πάνω από τα τρία τέταρτα των τοποθετήσεων κατευθύνονται σε ETFs (Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια) που παρακολουθούν την τιμή του πολύτιμου μετάλλου. Η στρατηγική αυτή ερμηνεύεται ως κίνηση άμυνας σε ένα περιβάλλον γεωπολιτικής αβεβαιότητας και πληθωριστικών πιέσεων.
Παράλληλα, μικρότερες θέσεις έχουν ληφθεί σε ETF που συνδέονται με αμερικανικά κρατικά ομόλογα, αλλά και με τον δείκτη S&P 500, στοιχείο που δείχνει μια πιο ισορροπημένη, μακροοικονομική προσέγγιση.
Σε αντίθεση με τα προηγούμενα χρόνια, όταν οι γνωστοποιήσεις περιορίζονταν σε δύο ETF χρυσού, το χαρτοφυλάκιο πλέον περιλαμβάνει σχεδόν δώδεκα διαφορετικές θέσεις, επεκτεινόμενο και σε ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές.
Οριστικό διαζύγιο με τη Bridgewater
Η επενδυτική αυτή κινητικότητα συμπίπτει με την πλήρη αποχώρηση του Ντάλιο από τη Bridgewater Associates. Ο 76χρονος επενδυτής πούλησε το υπόλοιπο ποσοστό του στο hedge fund που ίδρυσε το 1975 σε ένα μικρό διαμέρισμα δύο υπνοδωματίων στη Νέα Υόρκη, μετατρέποντάς το με τα χρόνια στο μεγαλύτερο του κόσμου.
Αν και είχε ανακοινώσει σχέδιο διαδοχής εδώ και πάνω από μία δεκαετία, η ουσιαστική μεταβίβαση της εξουσίας ολοκληρώθηκε μόλις το 2022, όταν παρέδωσε τα δικαιώματα ψήφου και αποχώρησε από τη θέση του συν-επικεφαλής επενδύσεων.
Νέα ομάδα, νέα στρατηγική
Το Dalio Family Office δεν λειτουργεί απλώς ως διαχειριστής πλούτου, αλλά ως κεντρικός πυλώνας των προσωπικών και φιλανθρωπικών δραστηριοτήτων του Ντάλιο. Στο τιμόνι της επενδυτικής στρατηγικής βρίσκεται πλέον και ο Στίβεν Κράιγκερ, πρώην στέλεχος της Bridgewater, με πολυετή εμπειρία στη μακροοικονομική ανάλυση.
Παράλληλα, ενισχύεται η στελέχωση με νέα πρόσωπα από τη Wall Street, ενώ έχουν δημοσιευθεί αγγελίες για θέσεις σε μικρή ομάδα global macro, που θα συνεργάζεται στενά με τον ίδιο τον δισεκατομμυριούχο.
H φιλανθρωπία και η Μέση Ανατολή
Το Dalio Family Office διαχειρίζεται επίσης τις σημαντικές φιλανθρωπικές πρωτοβουλίες του ιδρυτή του. Μέσω του οργανισμού OceanX, ο Ντάλιο στηρίζει την εξερεύνηση των ωκεανών, ενώ οι συνολικές δωρεές μέσω του Dalio Philanthropies ξεπερνούν τα 7 δισ. δολάρια από το 2003.
Τα τελευταία χρόνια, η παρουσία του γραφείου επεκτάθηκε και στο Άμπου Ντάμπι, ενισχύοντας τη στρατηγική διείσδυση στη Μέση Ανατολή. Παράλληλα, συνεχίζεται η ενδυνάμωση των γραφείων σε ΗΠΑ και Σιγκαπούρη με εξειδικευμένο προσωπικό σε επενδύσεις, φορολογικό σχεδιασμό και τεχνολογία.
Με προσωπική περιουσία που εκτιμάται σε περίπου 20 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τον Bloomberg Billionaires Index, ο Ρέι Ντάλιο αποδεικνύει ότι ακόμη και μετά την αποχώρησή του από το hedge fund που τον έκανε θρύλο, παραμένει ενεργός, επιδραστικός και στρατηγικά τοποθετημένος στο παγκόσμιο επενδυτικό σκηνικό.
