Wall Street: Βουτιά 500 μονάδων για Dow, αυξάνονται οι ανησυχίες για πληθωρισμό και ΑΙ

Οι μετοχές υποχώρησαν την Παρασκευή στη Wall Street, καθώς τα τελευταία στοιχεία που ανακοινώθηκαν για τον δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) ήταν πολύ υψηλότερα από το αναμενόμενο, προσθέτοντας τον επίμονο πληθωρισμό στη λίστα των ανησυχιών που προκάλεσαν αναταραχές στην αγορά αυτό το μήνα.

Οι απολύσεις τον Ιανουάριο έφτασαν στο υψηλότερο συνολικό επίπεδο για τον μήνα αυτό από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση

Ο Dow Jones έπεσε 521 μονάδες, ή 1,05%. Ο S&P 500 υποχώρησε 0,43%, ενώ ο Nasdaq έχασε 0,92%.

Και οι τρεις δείκτες αναφοράς είναι στο κόκκινο για τον Φεβρουάριο, εν μέσω αυξανόμενων φόβων για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης σε συγκεκριμένους κλάδους και στη συνολική οικονομία. Αυτοί οι φόβοι επιδεινώθηκαν μετά την ανακοίνωση της εταιρείας fintech Block του Jack Dorsey ότι απολύει περισσότερους από 4.000 υπαλλήλους — σχεδόν το ήμισυ του προσωπικού της. Οι μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα και άλλων τομέων της αγοράς που συνδέονται με τον οικονομικό κύκλο υποχώρησαν την Παρασκευή.

H Wall Street σε επίπεδο τίτλων

Οι μετοχές που συνδέονται με ιδιωτικά δάνεια βρέθηκαν και πάλι υπό πίεση, καθώς οι επενδυτές προέβλεπαν ότι ενδέχεται να υποστούν ζημίες ως αποτέλεσμα της κατάρρευσης της βρετανικής εταιρείας παροχής ενυπόθηκων δανείων Market Financial Solutions. Οι Apollo και Jefferies ήταν μεταξύ των εταιρειών με τις χειρότερες επιδόσεις, σημειώνοντας πτώση 8% και 10% αντίστοιχα. Η μετοχή της Blue Owl η οποία έχει πληγεί πρόσφατα λόγω των περιορισμών ρευστότητας και της πώλησης περιουσιακών στοιχείων, υποχώρησαν κατά 6%.

Σημαντικές εταιρείες λογισμικού υπέστησαν επίσης απώλειες την Παρασκευή, κλείνοντας έναν τρομερό μήνα. Η Salesforce έπεσε 3%, ενώ η Microsoft υποχώρησε 2%, επιβαρύνοντας τον Dow. Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας Zscaler έχασε 13% μετά την απογοήτευση των προσδοκιών για τα αναβαλλόμενα έσοδα και τις χρεώσεις στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους. Η CoreWeav έπεσε 21% λόγω των απογοητευτικών προβλέψεων.

Η Nvidia συνέχισε την πτώση της μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της με πτώση 3% την Παρασκευή. Η μετοχή έχασε περισσότερο από 5% την Πέμπτη, κάτι που εξέπληξε πολλούς επενδυτές που παραμένουν αισιόδοξοι για τον κατασκευαστή μικροεπεξεργαστών, δεδομένων των εξαιρετικών αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου και του επερχόμενου κύκλου προϊόντων. Οι συμμετέχοντες στην αγορά απέδωσαν την πτώση των μετοχών στις αμφιβολίες σχετικά με τη συμφωνία της Nvidia με την OpenAI, στο αδύναμο κλίμα για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και στο σκεπτικισμό σχετικά με τη βιωσιμότητα των υψηλών κεφαλαιουχικών δαπανών των hyperscalers για την τεχνητή νοημοσύνη.

Τροφοδοτώντας το απαισιόδοξο κλίμα, ο δείκτης τιμών παραγωγού του Ιανουαρίου — ένας δείκτης του πληθωρισμού χονδρικής — παρουσίασε αύξηση 0,5% για το μήνα. Οι οικονομολόγοι που ρωτήθηκαν από το Dow Jones προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα έφτανε το 0,3%. Ίσως πιο ανησυχητικό είναι το γεγονός ότι ο βασικός δείκτης PPI, ο οποίος εξαιρεί τις τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, σημείωσε αύξηση 0,8%, πολύ μεγαλύτερη από την αύξηση 0,3% που προέβλεπαν οι οικονομολόγοι.

Ο Stephen Kolano, διευθύνων σύμβουλος επενδύσεων της Integrated Partners, θεωρεί την έκθεση PPI ως μια επιπλέον επιπλοκή για τους επενδυτές, πέραν των ήδη υπαρχουσών ανησυχιών που αφορούν όχι μόνο τις επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη και τον κίνδυνο διαταραχής των βιομηχανιών, αλλά και άλλους παράγοντες, όπως η πίεση στην ιδιωτική αγορά πιστώσεων. Σημειώνοντας ότι τα στοιχεία για τον πληθωρισμό φαίνεται να επηρεάζονται περισσότερο από τις υπηρεσίες, πιστεύει ότι αυτό αποτελεί ένδειξη ότι οι εταιρείες ενδέχεται να αρχίζουν να μετακυλίουν το κόστος των δασμών στον τελικό καταναλωτή, προκειμένου να διατηρήσουν τα περιθώρια κέρδους τους.

«Ο πληθωρισμός δεν έχει επιλυθεί ακόμη», είπε, προσθέτοντας ότι αυτό δημιουργεί ένα δίλημμα για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία πρέπει να αποφασίσει αν θα μειώσει τα επιτόκια για να τονώσει την ανάπτυξη ή αν θα τα διατηρήσει σταθερά για να συνεχίσει να καταπολεμά τον πληθωρισμό. «Αυτό δημιουργεί απλώς αβεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση που θα πάρει η πολιτική για το υπόλοιπο του έτους».

Αυτό χωρίς να αναφερθούμε στην κατάσταση της αγοράς εργασίας ως ένα άλλο θέμα ανησυχίας, είπε ο Kolano. Παρόλο που η αύξηση της απασχόλησης τον περασμένο μήνα ήταν πολύ καλύτερη από το αναμενόμενο, ο επικεφαλής επενδύσεων είπε ότι δεν είναι σίγουρος ότι η αγορά εργασίας σταθεροποιείται, δεδομένου ότι οι απολύσεις έχουν αυξηθεί. Στην πραγματικότητα, η Challenger, Gray & Christmas ανέφερε νωρίτερα αυτό το μήνα ότι οι απολύσεις τον Ιανουάριο έφτασαν στο υψηλότερο συνολικό επίπεδο για τον μήνα αυτό από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

«Δεν βλέπω κανένα σαφές σημάδι ότι η ανεργία δεν θα αυξηθεί ακόμη», είπε.

Ο Nasdaq βρίσκεται σε πορεία για πτώση άνω του 3% τον Φεβρουάριο και την χειρότερη μηνιαία απόδοσή του από τον περασμένο Μάρτιο. Το iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) έχει σημειώσει πτώση 10% για το μήνα, με αποτέλεσμα οι απώλειές του από την αρχή του έτους να ανέρχονται σε 23%. Ο S&P 500, εν τω μεταξύ, αναμένεται να σημειώσει πτώση άνω του 1% τον Φεβρουάριο, ενώ ο Dow αναμένεται να σημειώσει πτώση 0,2%.