Οι τράπεζες της ευρωζώνης αντιμετωπίζουν μόνο περιορισμένο άμεσο αντίκτυπο από τον πόλεμο στο Ιράν, αλλά ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι έμμεσος και έγκειται στο πώς μια εξασθενημένη παγκόσμια οικονομία θα μπορούσε να επηρεάσει τους ισολογισμούς των τραπεζών, δήλωσε στο Reuters ο Πέδρο Ματσάδο, ανώτερο μέλος του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ.
Σε μια εκτενή συνέντευξη, ο Πέδρο Ματσάδο αναφέρθηκε σε ανησυχίες που εκτείνονται από τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή έως την πρόσφατη αστάθεια στις ιδιωτικές αγορές, προειδοποιώντας παράλληλα ότι μια άνθηση στις πολύπλοκες συμφωνίες τιτλοποίησης χρήζει πιο προσεκτικού ελέγχου.
Η απειλή μιας ευρύτερης σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή έχει οξύνει τους φόβους για μια ακόμη έκρηξη πληθωρισμού και ανανεωμένη πίεση στην ανάπτυξη στην ευρωζώνη, η οποία εξαρτάται από τους προμηθευτές του Κόλπου για μέρος του φυσικού αερίου της και από τις διαδρομές της Διώρυγας του Σουέζ για τα ασιατικά αγαθά.
Ο Ματσάδο, ένας από τους κορυφαίους τραπεζικούς επόπτες της ΕΚΤ, δήλωσε ότι η άμεση έκθεση των τραπεζών της ευρωζώνης στο Ιράν και το Ισραήλ ήταν μικρή σε σχέση με την ικανότητά τους να απορροφούν ζημίες. Η έκθεση στις συγκεκριμένες χώρες είναι στο 0,7% του βασικού κεφαλαίου για περιουσιακά στοιχεία, όπως δάνεια, και στο 0,6% για υποχρεώσεις όπως τραπεζικά ομόλογα.
Περιορισμένη τραπεζική έκθεση σε Μέση Ανατολή
«Ακόμα κι αν συμπεριλάβουμε τις γειτονικές χώρες, οι εκθέσεις είναι αρκετά περιορισμένες, αντιπροσωπεύοντας ελαφρώς λιγότερο από το 1% του συνολικού ενεργητικού των εποπτευόμενων οντοτήτων», είπε ο Ματσάδο.
Οι μεγάλες τράπεζες της ευρωζώνης έχουν περιουσιακά στοιχεία αξίας 27,8 τρισεκατομμυρίων ευρώ (32,32 τρισεκατομμύρια δολάρια), σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της ΕΚΤ, που σημαίνει ότι το 1% αυτού θα άξιζε 278 δισεκατομμύρια ευρώ.
Ο Ματσάδο δεν ποσοτικοποίησε την έκθεση για μεμονωμένες τράπεζες, σύμφωνα με την επικοινωνιακή πολιτική της ΕΚΤ.
Ο πιο άμεσος κίνδυνος, πρόσθεσε, έγκειται σε οποιαδήποτε ανανεωμένη αύξηση των τιμών της ενέργειας που θα τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό και, τελικά, σε μια επιβράδυνση που θα συμπιέσει τους δανειολήπτες.
«Μακροπρόθεσμα, εάν οι τιμές της ενέργειας ανέβουν, ενδέχεται να έχουμε μια απότομη αύξηση του πληθωρισμού με πιθανές επιπτώσεις ύφεσης όσον αφορά την οικονομική δραστηριότητα», προειδοποίησε ο Ματσάδο. «Και αυτό μεταφράζεται σε πιθανό αντίκτυπο στην ανεργία, η οποία είναι μια μεταβλητή αρκετά σημαντική για τις τράπεζες».
Σε σκιώδεις τράπεζες επικεντρώνεται η ΕΚΤ
Ο Ματσάδο υποβάθμισε τη σημασία για τις ευρωπαϊκές τράπεζες της πρόσφατης αναταραχής στην ιδιωτική πίστη των ΗΠΑ – πιο πρόσφατα στο μεγαλύτερο fund της Blackstone – λέγοντας ότι δεν είχε δει «καμία συγκεκριμένη ένδειξη» διάχυσης.
Αλλά είπε ότι η ΕΚΤ εντείνει την εστίασή της στις συνθετικές τιτλοποιήσεις, στις οποίες οι τράπεζες μετατοπίζουν τους κινδύνους χαρτοφυλακίου σε εξωτερικούς επενδυτές χρησιμοποιώντας παράγωγα ή εγγυήσεις.
Οι εποπτικές αρχές θέλουν να διασφαλίσουν ότι ο κίνδυνος δεν θα γυρίσει μπούμερανγκ πίσω στο τραπεζικό σύστημα μέσω έμμεσων καναλιών χρηματοδότησης. «Σκοπεύουμε να συλλέξουμε μεμονωμένες πληροφορίες σχετικά με αυτές τις συναλλαγές, ώστε στη συνέχεια να προσπαθήσουμε να έχουμε μια πολύ πιο συνολική εικόνα για αυτές, τόσο από άποψη όγκου όσο και από άποψη πιθανής έκθεσης από την πίσω πόρτα», είπε.
Οι σύνθετες συμφωνίες μεταφοράς κινδύνου έχουν σημειώσει άνθηση, σημειώνοντας αύξηση 85% το πρώτο εξάμηνο του 2025 σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, χάρη στις αλλαγές στη νομοθεσία.
