Σε εφαρμογή έχει θέσει η Τράπεζα Πειραιώς σχέδιο αξιοποίησης των κεφαλαιακών της μαξιλαριών, το οποίο προβλέπει τη γενναία επιβράβευση των μετόχων της ταυτόχρονα με την αξιοποίηση ευκαιριών που θα δώσουν περαιτέρω ώθηση στο εκτόπισμά της, μέσω μη οργανικών κινήσεων.
Πρόκειται για τη νέα στρατηγική που ανέδειξε χθες από το Λονδίνο η διοίκησή της, κατά την παρουσίαση των επιχειρησιακών στόχων του ομίλου για την περίοδο 2026 – 2030.
Όπως τόνισε ο CEO της τράπεζας Χρήστος Μεγάλου, «αισθανόμαστε εμπιστοσύνη στον ισολογισμό μας και αυτό μας επιτρέπει να περιορίσουμε το buffer πάνω από τα εποπτικά όρια στην περιοχή των 200 – 250 μονάδων βάσης».
Σύμφωνα με τον ίδιο, «δε θέλουμε να καθόμαστε πάνω στα κεφάλαιά μας και να μην τα αξιοποιούμε».
Εξήγησε πως στόχο αποτελεί η διατήρηση του δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1) στη ζώνη του 12,5% και η αξιοποίηση της ετήσιας κερδοφορίας κατά πρώτον για τη διανομή μερίσματος και δευτερευόντως για εξαγορές.
Μαξιλάρι για εξαγορές από την Τράπεζα Πειραιώς
Ο κ. Μεγάλου υποστήριξε ότι με αυτά τα επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας και με την επιστροφή στους μετόχους των 5 δισ. ευρώ που προβλέπει το επιχειρησιακό της πλάνο, υπάρχει χώρος της τάξης των 400 εκατ. ευρώ ή 100 μονάδων βάσης για τη μεγέθυνση του ενεργητικού του ομίλου με μη οργανικό τρόπο.
Σημείωσε δε πως ενδιαφέρον θα μπορούσε να επιδείξει η τράπεζα για εταιρείες από τους κλάδους του asset management και του investment banking, τονίζοντας πως τα δεδομένα για την εγχώρια κεφαλαιαγορά έχουν αλλάξει μετά το πέρασμα στην εποχή της Euronext και την επικείμενη αναβάθμισή της.
Επιπλέον, επισημάνθηκε ότι ακόμη και με μία μικρή αναπροσαρμογή της μερισματικής πολιτικής, που προβλέπει τη διανομή του 60% της κερδοφορίας έως το 2030, απελευθερώνονται επαρκή κεφάλαια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν κατά το δοκούν, ανάλογα με τις περιστάσεις.
Από την άλλη, θα υπάρξει αναπροσαρμογή στα στοιχεία του ενεργητικού, με τρόπο που να ενισχύεται η αποδοτικότητα της τράπεζας.
Στο πλαίσιο αυτό, θα μειωθεί κατά 50%, από το 20% στο 10%, η συμμετοχή όσων έχουν χαμηλή απόδοση, με ανάλογη αύξηση του μεριδίου των πιο κερδοφόρων στοιχείων.
Τα κλειδιά της ανάπτυξης
Κατά τα άλλα, το πλάνο της Τράπεζας Πειραιώς προβλέπει την ανάπτυξή της σε όλους τους επιμέρους τομείς.
Σύμφωνα με τους στόχους που έχουν τεθεί, τους οποίους ο κ. Μεγάλου χαρακτήρισε συντηρητικούς, το πλάνο της θα στηριχθεί στα εξής:
- Μέσος ρυθμός πιστωτικής επέκτασης 8%, 10% στα επιχειρηματικά δάνεια και 5% στις χορηγήσεις λιανικής, σύνολο + 19 δισ. ευρώ.
- Ενίσχυση εσόδων από προμήθειες μέσω του asset management, με πρόβλεψη για μέση ετήσια αύξηση των κεφαλαίων υπό διαχείριση κατά 7%. Από 15 δισ. ευρώ θα ξεπεράσουν τα 20 δισ. ευρώ το 2030.
- Κλειδί αποτελεί το bancassurance, με την αξιοποίηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, για την οποία προβλέπεται διπλασιασμός των Εγγεγραμμένων Ασφάλιστρων από τα 800 εκατ. ευρώ στα 1,6 δισ. ευρώ.
Με αυτά τα δεδομένα, η Πειραιώς στοχεύει σε ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 10% έως το 2030 και διαμόρφωση του δείκτη αποδοτικότητας στο 18%.
Πρόκειται για μία επίδοση ευθέως συνδεδεμένη με την ενίσχυση της αποτελεσματικότητας, η οποία αποτυπώνεται στην πρόβλεψη για δείκτη κόστος προς έσοδα στην περιοχή του 30%, που αποτελεί ρεκόρ στην Ευρώπη.
Θα ανοίξει με τον τρόπο αυτό ο δρόμος για διανομές μερισμάτων ύψους 5 δισ. ευρώ σε μετρητά κατά την περίοδο 2025 – 2030.
Το bancassurance
Ο κ. Μεγάλου στάθηκε ιδιαίτερα στις δυνατότητες ενίσχυσης της κερδοφορίας του ομίλου μέσω της νέας της θυγατρικής στον ασφαλιστικό τομέα.
Όπως είπε, οι προοπτικές συνεργειών είναι σημαντικές, ενώ μεγάλα είναι τα περιθώρια ανάπτυξης του κλάδου στην Ελλάδα, μιας και υπολείπεται σημαντικά του μέσου ευρωπαϊκού όρου.
Χαρακτήρισε δε πολύ σημαντικό το γεγονός ότι η Πειραιώς έχει το πιο μεγάλο και αποτελεσματικό δίκτυο στην Ελλάδα, συνθήκη αναγκαία για την ανάπτυξη των σχετικών εργασιών.
Σημειώνεται ότι η Πειραιώς θα συνεχίσει τη διάθεση προϊόντων των NN και Ergo κατά τη διάρκεια της εφετινής χρονιάς, μέχρι να ξεκινήσει η πώληση προγραμμάτων της Εθνικής Ασφαλιστικής το 2027.
Επελέγη να καθυστερήσει η έναρξη της εμπορικής σχέσης με τη θυγατρική της, προκειμένου η τελευταία να προετοιμαστεί κατάλληλα, τόσο σε προϊόντικό επίπεδο, όσο και σε επίπεδο συστημάτων και εσωτερικών λειτουργιών, πριν τη σύνδεσή της με το δίκτυο της τράπεζας.
Εξάλλου, το επιχειρησιακό της πλάνο προβλέπει αύξηση της συμμετοχής του bancassurance στα έσοδα της Εθνικής Ασφαλιστικής από το από το 17% στο 40% έως το 2030.
Τη μεγαλύτερη συνεισφορά στα μεγέθη της με ανάπτυξη άνω του 30% θα έχουν τα προϊόντα αποταμίευσης και επενδύσεων, ενώ με ρυθμούς κοντά στο 10% (high single digit) θα κινηθούν οι υπόλοιποι τομείς εργασιών της.
