Η Deutsche Bank AG σημείωσε έκθεση ύψους 26 δισ. ευρώ σε ιδιωτικά δάνεια, μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που αντιμετωπίζει προβλήματα με τις εξαγορές κεφαλαίων, τον έλεγχο των προτύπων αξιολόγησης και τον αντίκτυπο της Τεχνητής Νοημοσύνης σε ορισμένες κατηγορίες δανειοληπτών, όπως είναι οι κατασκευαστές λογισμικού.
Στην ετήσια έκθεσή της που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι δεν εκτίθεται σε «σημαντικούς κινδύνους» που σχετίζονται με μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αλλά ότι θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πιθανούς έμμεσους κινδύνους μέσω διασυνδεδεμένων χαρτοφυλακίων και αντισυμβαλλομένων.
Οι εκτιμήσεις της Deutsche Bank
Ενώ χαρακτηρίζει την ιδιωτική πίστωση ως «βασικό κίνδυνο», η έκθεση δεν ανέφερε τυχόν ζημίες ή προβλέψεις που συνδέονται με την ιδιωτική πίστωση, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 5% του χαρτοφυλακίου δανείων της.
Η Deutsche Bank, η οποία επίσης σημείωσε πιθανό κίνδυνο δικαστικής διαμάχης ύψους 1 δισ. δολαρίων την Πέμπτη, υποχώρησε κατά 7,2% στις 3:31 μ.μ. στις συναλλαγές της Φρανκφούρτης, θέτοντάς την σε τροχιά για τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τον Απρίλιο.
«Πιστεύουμε ότι τόσο η ιδιωτική πίστωση όσο και η έκθεση στην τεχνολογία είναι καλά διαχειριζόμενες και δεν βλέπουμε κάποια συγκεκριμένη πηγή ανησυχίας σε αυτό το στάδιο», ανέφεραν οι αναλυτές της Kepler Chevreux σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Η αγορά ιδιωτικής πίστωσης (private credit), ύψους 1,8 τρισ. δολαρίων, καταγράφει μια μαζική έξοδο επενδυτών, μετά από εταιρικές εκρήξεις υψηλού προφίλ που οδήγησαν σε αυξανόμενες ανησυχίες σχετικά με την ποιότητα των δανείων και την έκθεση σε εταιρείες λογισμικού, των οποίων τα επιχειρηματικά μοντέλα απειλούνται από την ταχεία πρόοδο στην τεχνητή νοημοσύνη. Η JPMorgan Chase & Co. περιορίζει ορισμένους δανεισμούς σε ιδιωτικά πιστωτικά κεφάλαια, αφού μείωσε την αξία ορισμένων δανείων στα χαρτοφυλάκιά της.
Οι καταρρεύσεις
Το τελευταίο πιστωτικό σοκ που συγκλόνισε τόσο τις τράπεζες όσο και τους ιδιώτες δανειστές ήταν η κατάρρευση της βρετανικής εταιρείας στεγαστικών δανείων Market Financial Solutions Ltd, η οποία αντιμετωπίζει κατηγορίες για δόλια συμπεριφορά. Κατηγορίες για αδικήματα εμφανίστηκαν επίσης πέρυσι στις πτωχεύσεις της αμερικανικής εταιρείας προμήθειας ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands Group LLC και της εταιρείας δανεισμού αυτοκινήτων υψηλού κινδύνου Tricolor Holdings LLC.
«Οι αποτυχίες ενός επιλεγμένου αριθμού δανειστών υψηλού κινδύνου στις ΗΠΑ αύξησαν την εστίαση των επενδυτών στους κινδύνους που σχετίζονται με την ιδιωτική πίστωση και προκάλεσαν ευρύτερες ανησυχίες σχετικά με τα πρότυπα αξιολόγησης και τον κίνδυνο απάτης», ανέφερε η Deutsche Bank στην έκθεσή της.
Η έκθεση έδειξε ότι το χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών πιστώσεων αυξήθηκε σε 25,9 δισ. ευρώ σε δάνεια με αποσβεσμένο κόστος, από 24,5 δισ. ευρώ το 2024. Η έκθεσή της σε δάνεια στον τομέα της τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένου του λογισμικού, ανέρχεται σε 15,8 δισ. ευρώ με αποσβεσμένο κόστος, από 11,7 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg τον περασμένο μήνα ότι η γερμανική εταιρεία αποτελεί μέρος ομάδας δανειστών που δεν μπόρεσαν να πουλήσουν δάνεια ύψους περίπου 1,2 δισ δολαρίων για την υποστήριξη της εξαγοράς ενός παρόχου λογισμικού σε μια σπάνια συμφωνία που ακυρώθηκε.
Ενώ η Deutsche Bank προειδοποιεί για κινδύνους στην ιδιωτική πίστη, σχεδιάζει να επεκτείνει τη δική της προσφορά ιδιωτικής πίστης. Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι σκοπεύει να διευρύνει την διανομή μέσω επιλεκτικής περιφερειακής επέκτασης και της κοινής ανάπτυξης καινοτόμων προϊόντων και ψηφιακών επενδυτικών λύσεων με την ιδιωτική της τράπεζα.
