Η αμφιβολία για το κατά πόσο οι ΗΠΑ και το Ιράν μπορούν να καταλήξουν σύντομα σε εκεχειρία οδηγεί σε άνοδο των τιμών του πετρελαίου και ταυτόχρονα σε πιέσεις σε μετοχές και ομόλογα, παρατείνοντας ένα ήδη ιδιαίτερα ασταθές περιβάλλον συναλλαγών που διαρκεί σχεδόν έναν μήνα από την έναρξη του πολέμου.
Παρά την προσωρινή συγκράτηση των απωλειών όταν το Ιράν επανέλαβε τους όρους του για συμφωνία, ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε πτώση περίπου 1,4%, καθώς ο ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε ότι δεν δεσμεύεται για συμφωνία, ο τεχνολογικός Nasdaq σημείωσε απώλειες 2% και ο Dow Jones υποχώρησε κατά 0,9%. Ο παγκόσμιος δείκτης MSCI κατέγραψε επίσης πτώση. Το δολάριο ενισχύθηκε, ενώ ευρώ, στερλίνα και γεν υποχώρησαν. Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο κινήθηκε ανοδικά και ο χρυσός κατέγραψε απώλειες.
Το Brent σημείωσε άνοδο 6,5% στα 109 δολάρια περίπου. Η πτώση των αμερικανικών κρατικών ομολόγων επιταχύνθηκε λόγω της χαμηλής ζήτησης κατά την πώληση ομολόγων αξίας 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων έφθασαν τα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιούλιο.
Το Bitcoin και ο χρυσός κινήθηκαν επίσης πτωτικά.
Η πολεμική ένταση και η σκληρή ρητορική επηράζουν τις αγορές
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι δύο πλευρές διατηρούν τις επιθέσεις τους, ακόμη και εν μέσω νέων διπλωματικών προσπαθειών. Ο Τραμπ απείλησε με κλιμάκωση της στρατιωτικής δράσης μετά την απόρριψη της αμερικανικής πρότασης από την Τεχεράνη, δηλώνοντας ότι οι ΗΠΑ θα συνεχίσουν να πλήττουν το Ιράν έως ότου σταματήσει τη σύγκρουση.
Το Ιράν, μέσω διαμεσολαβητών, απάντησε σε πρόταση εκεχειρίας, θέτοντας μια σειρά από όρους, μεταξύ των οποίων εγγυήσεις ότι ΗΠΑ και Ισραήλ δεν θα επαναλάβουν επιθέσεις.
Ωστόσο, το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις εντείνει την αβεβαιότητα για επίτευξη συμφωνίας εντός του χρονικού ορίζοντα που έχει θέσει η Ουάσιγκτον.
Τα Στενά του Ορμούζ και το ενεργειακό σοκ
Η στρατιωτική σύγκρουση έχει προκαλέσει σοβαρές διαταραχές στην αγορά ενέργειας, με το Ιράν να περιορίζει ουσιαστικά τη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ, έναν κρίσιμο κόμβο για τη μεταφορά πετρελαίου. Παρά τις αναφορές ότι επιτρέπεται η διέλευση ορισμένων δεξαμενόπλοιων, η αγορά παραμένει σε ένταση.
Το Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς για το πετρέλαιο, οδεύει προς μηνιαία άνοδο σχεδόν 50%, καθώς η κρίση πλήττει την ενεργειακά πλούσια Μέση Ανατολή και προκαλεί σοκ στην παγκόσμια οικονομία.
Το Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς για το πετρέλαιο, οδεύει προς μηνιαία άνοδο σχεδόν 50%
Η σχεδόν πλήρης διακοπή της ροής από το Ορμούζ έχει οδηγήσει σε απώλειες εκατομμυρίων βαρελιών ημερησίως και σε εκτίναξη τιμών σε προϊόντα όπως το ντίζελ και τα καύσιμα αεροσκαφών.
Αγορές: Πίεση στο επενδυτικό κλίμα
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, η άνοδος του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια ενισχύει τη μεταβλητότητα και ενσωματώνει έναν πιο επίμονο μακροοικονομικό κίνδυνο στις αγορές μετοχών.
Η επιστροφή στη σταθερότερη πορεία απαιτεί ουσιαστική πρόοδο προς ειρηνευτική συμφωνία και επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ.
Οι επιχειρηματικές εξελίξεις
Στο επιχειρηματικό μέτωπο, πιέσεις δέχθηκαν οι μετοχές εταιρειών μνήμης μετά από ανακοίνωση της Alphabet Inc. για νέα τεχνολογία στην τεχνητή νοημοσύνη.
Παράλληλα, η Microsoft Corp. φέρεται να «παγώνει» τις προσλήψεις, ενώ η Jefferies Financial Group Inc. ανακοίνωσε αποτελέσματα κάτω των εκτιμήσεων της Wall Street.
Επιπλέον, οι ασφαλιστικές Equitable Holdings Inc. και Corebridge Financial Inc. προχωρούν σε συγχώνευση ύψους 22 δισ. δολαρίων, ενώ η Macy’s Inc. επενδύει στην τεχνητή νοημοσύνη για ενίσχυση των online πωλήσεων.
Στην Ευρώπη, η Henkel AG εξαγοράζει την Olaplex Holdings Inc. έναντι 1,4 δισ. δολαρίων.
Τι λένε οι αναλυτές του Bloomberg
Όσο το πετρέλαιο διατηρείται πάνω από τα 100 δολάρια, οι αγορές εισέρχονται σε καθεστώς υψηλότερης μεταβλητότητας και ενσωματώνουν ένα πιο επίμονο μακροοικονομικό σοκ στις μετοχές.
Για να ανακάμψουν οι αγορές, απαιτείται υποχώρηση του πετρελαίου και αποκλιμάκωση της γεωπολιτικής έντασης με τρόπο που να πείθει τους επενδυτές, είπε ο Michael Ball.
