Ισχυρές άμυνες ακόμη και για το δυσμενές σενάριο συνέχισης του πολέμου στη Μέση Ανατολή για αρκετούς ακόμη μήνες, διαθέτουν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες.
Οι διοικήσεις τους εκτιμούν πως με τον ένα ή τον άλλο τρόπο η σύρραξη θα σταματήσει πριν το καλοκαίρι.
Με δεδομένο ωστόσο πως αυτό δεν μπορεί με ασφάλεια να προεξοφληθεί, βρίσκονται σε επιφυλακή για την ανάληψη δράσης προστασίας των ισολογισμών τους.
Το θετικό είναι πως αυτήν τη στιγμή διαθέτουν μαξιλάρια ικανά να αντισταθμίσουν ενδεχόμενη επιδείνωση της ποιότητας του ενεργητικού τους, εάν η ανάπτυξη στις αγορές που δραστηριοποιούνται επιβραδυνθεί και ο πληθωρισμός ενισχυθεί σημαντικά τα επόμενα τρίμηνα, πλήττοντας τους δανειολήπτες.
Καλή αφετηρία
Αναλυτικότερα, η καλή θέση από την οποία εισέρχονται στην τρέχουσα κρίση οι εγχώριες τράπεζες, αποτυπώνεται στα εξής:
– Ο μέσος δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων έχει πλέον πέσει κάτω από το 3%.
Η υποχώρησή του σε ιστορικά χαμηλά κατέστη εφικτή τόσο μέσω της αποενοποίησης πακέτων κόκκινων δανείων τα προηγούμενα χρόνια, όσο και με τη μεγέθυνση του συνολικού χαρτοφυλακίου, ως αποτέλεσμα της πιστωτικής επέκτασης.
– Η κάλυψη των εντός ισολογισμού κόκκινων δανείων από προβλέψεις διαμορφώνεται στους τέσσερις συστημικούς ομίλους στο 80% κατά μέσο όρο, παρέχοντας ευελιξία για τη διαχείρισή τους, χωρίς επιπλέον επιβάρυνση στα αποτελέσματά τους.
– Η υψηλή οργανική κερδοφορία επιτρέπει την αύξηση, εφόσον αυτό κριθεί απαραίτητο, στο κόστος για τον πιστωτικό κίνδυνο.
Χωρίς να λαμβάνονται υπόψιν τα έκτακτα κέρδη, τα καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες στη χρήση του 2025 διαμορφώθηκαν σε 10,62 δισ. ευρώ.
Εάν τελικά αυξηθούν εφέτος τα επιτόκια, θα βελτιωθεί το έντοκο εισόδημα από το υφιστάμενο απόθεμα χορηγήσεων, επιτρέποντας τη θωράκιση του ισολογισμού με πρόσθετες προβλέψεις.
– Το πράσινο χαρτοφυλάκιο σήμερα αποτελείται από δάνεια που είτε έχουν αντέξει τις αντίξοες συνθήκες που επικράτησαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης και στη συνέχεια της πανδημίας ή έχουν χορηγηθεί μετά τη χρεοκοπία του δημοσίου με αυστηρούς όρους.
Το τελευταίο αποτυπώνεται και σε εκθέσεις της Τράπεζας της Ελλάδος, που αποτυπώνουν το χαμηλό κίνδυνο αθέτησης πληρωμών με βάση τα χαρακτηριστικά των δανειοληπτών και των ενεχύρων που παρέχουν.
Ως εκ τούτου, για να δούμε μία αξιοσημείωτη άνοδο των ροών μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, θα πρέπει το μακροοικονομικό σενάριο να επιδεινωθεί ραγδαία.
– Ο κίνδυνος ανόδου των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων από στρατηγικούς κακοπληρωτές θεωρείται σήμερα περιορισμένος.
Κι αυτό διότι πλέον έχει αρθεί κάθε μέτρο προστασίας των δανειοληπτών, που θα μπορούσε καταχρηστικά να αξιοποιηθεί από τους οφειλέτες.
Εργαλεία αναδιάρθρωσης οφειλών είναι διαθέσιμα αποκλειστικά για τους συνεργάσιμους πελάτες.
Οι κλάδοι που πλήττονται
Αναλυτές έχουν εκφράσει τις τελευταίες εβδομάδες ανησυχίες για την πορεία των δανείων στους τομείς της φιλοξενίας και της ναυτιλίας, η πορεία των οποίων είναι ευθέως συνδεδεμένη με τον πόλεμο στη Μέση Αναλυτή.
Σύμφωνα με τελευταία έκθεση της Autonomous ο κίνδυνος νέων ροών επισφαλειών από τα εν λόγω πεδία για τις ελληνικές τράπεζες είναι προς το παρόν περιορισμένος.
Ως προς τα ναυτιλιακά δάνεια, σημειώνουν πως μόνο ένα μικρό ποσοστό του στόλου που χρηματοδοτείται από τις τράπεζες (κάτω του 3%) φαίνεται να επηρεάζεται άμεσα από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.
Εξάλλου, τα πλοία καλύπτονται από ασφαλίσεις πολεμικού κινδύνου, ενώ σε ορισμένες περιπτώσεις οι ναυτιλιακές εταιρείες ευνοούνται από την καταγραφή αυξημένων εσόδων προσφέροντας αποθήκευση φορτίων εν μέσω κρίσης.
Σε σχέση με τον τουρισμό, τραπεζικές πηγές υπογραμμίζουν πως ακόμη είναι νωρίς για τη διατύπωση ασφαλών εκτιμήσεων για την επερχόμενη καλοκαιρινή σεζόν.
Όπως λένε, εάν τα πράγματα ηρεμήσουν πριν τον Ιούνιο, οι επιπτώσεις θα είναι απολύτως ελεγχόμενες.
