Ασφαλιστικές: Αυξήθηκε το ενεργητικό τους στα 21,8 δισ. ευρώ

Σε 21,8 δισ. ευρώ διαμορφώθηκε στο 9μηνο του 2025 το σύνολο του ενεργητικού για τις ασφαλιστικές εταιρείες που εποπτεύονται από την Τράπεζα της Ελλάδος, καταγράφοντας αύξηση κατά 3% σε σχέση με τις 31.12.2024.

Πού τοποθετούνται οι ασφαλιστικές

Σύμφωνα με την έκθεση του διοικητή της ΤτΕ για το 2025, από το σύνολο του ενεργητικού, 7,4 δισεκ. ευρώ (34%) ήταν τοποθετημένα σε κρατικά ομόλογα και 3,1 δισ. ευρώ (14%) σε εταιρικά ομόλογα. Όσον αφορά την πιστοληπτική διαβάθμιση αυτών, το 97% των κρατικών ομολόγων και το 89% των εταιρικών ομολόγων ήταν πιστοληπτικής διαβάθμισης BB- και άνω.

Επιπλέον, ποσό 6,1 δισ. ευρώ (28%) αφορούσε επενδύσεις για ασφαλίσεις των οποίων τον επενδυτικό κίνδυνο φέρουν οι ασφαλισμένοι.

Οι συνολικές υποχρεώσεις των ασφαλιστικών επιχειρήσεων ανήλθαν σε 17,6 δισ. ευρώ στις 30.9.2025, έναντι 17,5 δισ. ευρώ στις 31.12.2024, με το σύνολο των τεχνικών προβλέψεων να διαμορφώνονται σε 16,0 δισ. ευρώ στις 30.9.2025, εκ των οποίων 12,4 δισ. ευρώ αφορούσαν ασφαλίσεις ζωής και 3,6 δισ. ευρώ ασφαλίσεις κατά ζημιών.

Από τις τεχνικές προβλέψεις ζωής, το 44% αφορά ασφαλίσεις ζωής που συνδέονται με επενδύσεις.

Φερέγγυες οι ασφαλιστικές

Παρά τις προκλήσεις του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και τις τρέχουσες συνθήκες της χρηματοπιστωτικής αγοράς, όλες οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις παραμένουν φερέγγυες με δείκτη κάλυψης κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (SCR ratio) σε επίπεδα σημαντικά υψηλότερα του 100%.

Η Ελάχιστη Κεφαλαιακή Απαίτηση (Minimum Capital Requirement ‒ MCR)7 στο σύνολο της ασφαλιστικής αγοράς διαμορφώθηκε σε 0,8 δισ. ευρώ, με τα αντίστοιχα συνολικά επιλέξιμα ίδια κεφάλαια να ανέρχονται σε 3,8 δισ. ευρώ.

Οι προκλήσεις

Η ασφαλιστική αγορά τα τελευταία έτη διανύει μια περίοδο μετασχηματισμού, εν μέρει και ως αποτέλεσμα των προσπαθειών της να ανταποκριθεί στις οικονομικές συνθήκες, τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις – αλματωδώς αυξανόμενες – απαιτήσεις καινοτομίας και ψηφιακής προσαρμογής.

Παράλληλα, ο ασφαλιστικός κλάδος έχει να διαχειριστεί τις προκλήσεις από το αυξανόμενο κόστος αποζημιώσεων και λειτουργίας, καθώς και την αυξανόμενη συχνότητα εμφάνισης έντονων κλιματικών φαινομένων που επηρεάζουν την ανθεκτικότητα των επιχειρηματικών του μοντέλων.

Υψηλή συγκέντρωση

Όπως αναφέρεται στην έκθεση του διοικητή της ΤτΕ, η εγχώρια ασφαλιστική αγορά χαρακτηρίζεται από σημαντική συγκέντρωση, ιδιαίτερα στις επιχειρήσεις που ασκούν εργασίες ασφαλίσεων ζωής και στις επιχειρήσεις που ασκούν ταυτοχρόνως ασφαλίσεις ζωής και κατά ζημιών, καθώς οι 5 μεγαλύτερες εξ αυτών κατέχουν το 87% της σχετικής αγοράς, σε όρους τεχνικών προβλέψεων.

Παράλληλα, οι πέντε μεγαλύτερες ασφαλιστικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις ασφαλίσεις κατά ζημιών, σε όρους ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων, κατέχουν μερίδιο που ανέρχεται σε 61% της σχετικής αγοράς.

Οι ασφαλίσεις ζωής

Η παραγωγή ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων στις ασφαλίσεις ζωής την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου του 2025 ανήλθε σε 2,1 δισεκ. ευρώ, αυξημένη κατά 1% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

Από το εν λόγω ποσό, 1,0 δισεκ. ευρώ συνδέεται με επενδύσεις, αυξημένο κατά 5%, και αποτελεί 47% των συνολικών ακαθάριστων
εγγεγραμμένων ασφαλίστρων δραστηριοτήτων ζωής, έναντι 45% την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Τα ασφάλιστρα κατά ζημιών

Τα ασφάλιστρα των δραστηριοτήτων ασφαλίσεων κατά ζημιών ανήλθαν την ίδια περίοδο σε 2,1 δισεκ. ευρώ, αυξημένα κατά 11% συγκριτικά με το αντίστοιχο εννεάμηνο του προηγούμενου έτους.

Από το ποσό αυτό, τα μεγαλύτερα μερίδια έχουν οι ασφαλίσεις αστικής ευθύνης χερσαίων οχημάτων (28%), οι ασφαλίσεις πυρός (23%) και οι ασφαλίσεις νοσοκομειακών εξόδων (18%), με αντίστοιχες μεταβολές ασφαλίστρων έναντι του πρώτου εννεαμήνου του 2024 κατά 7%, 13% και 15%.

Οι αποζημιώσεις

Την ίδια περίοδο (Ιανουάριος-Σεπτέμβριος 2025), οι επισυμβάσες αποζημιώσεις ανήλθαν σε 1,7 δισεκ. ευρώ για τις ασφαλίσεις ζωής, παρουσιάζοντας οριακή μείωση κατά 0,8% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, και σε 0,8 δισεκ. ευρώ για τις ασφαλίσεις κατά ζημιών, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 8%.

Στις ασφαλίσεις κατά ζημιών, ο δείκτης ζημιών (loss ratio) της αγοράς στις 30.9.2025 παρέμεινε αμετάβλητος στο 52% των αντίστοιχων δεδουλευμένων ασφαλίστρων της ίδιας περιόδου και επίσης ο δείκτης εξόδων (διαχείρισης και προμηθειών) παρέμεινε αμετάβλητος στο 47% σε σχέση με τις 30.9.2024.

Το mystery shopping

Η Τράπεζα της Ελλάδος στο πλαίσιο της εποπτείας του τομέα της ιδιωτικής ασφάλισης έχει την ευθύνη, μεταξύ άλλων, για τη συμμόρφωση των δικτύων διανομής των ασφαλιστικών προϊόντων με τις απαιτήσεις της κείμενης νομοθεσίας, καθώς και για την εποπτεία των επιχειρηματικών πρακτικών τους, με σκοπό την προστασία των ασφαλισμένων.

Στην κατεύθυνση αυτή, και αξιοποιώντας το θεσμικό πλαίσιο έχει στη διάθεσή της το εποπτικό εργαλείο «mystery shopping» (έρευνα με μυστικούς πελάτες).

Μπορεί, δηλαδή, να αναθέτει στο προσωπικό της ή σε εξωτερικούς συνεργάτες να εμφανίζονται σε εποπτευόμενα πρόσωπα, καθώς και σε οποιαδήποτε οντότητα ασκεί δραστηριότητα σχετική με το αντικείμενο της εποπτείας της, ως δυνητικοί ή υφιστάμενοι πελάτες ασφαλιστικών προϊόντων χωρίς να αποκαλύπτουν την ιδιότητά τους ή τον σκοπό της επίσκεψής τους.

Το κύριο πλεονέκτημα αυτού του νέου εποπτικού εργαλείου είναι η ενίσχυση της αποτελεσματικότητας της εποπτείας στην αγορά διανομής ασφαλιστικών προϊόντων, με άμεσο όφελος για τους ασφαλισμένους (υφιστάμενους ή νέους).

Ειδικότερα, οι έρευνες με ανωνυμία (mystery shopping) παρέχουν στην Τράπεζα της Ελλάδος τη δυνατότητα για έναν πιο ρεαλιστικό έλεγχο της αγοράς, καθώς διαπιστώνεται στην πράξη πώς εφαρμόζεται η νομοθεσία κατά τη διανομή των ασφαλιστικών προϊόντων όσον αφορά την προσκόμιση των θεσμικώς προβλεπόμενων εγγράφων ή των παρεχόμενων πληροφοριών εκ μέρους των εποπτευόμενων προσώπων.

Επιπλέον, ενισχύεται η προστασία των ασφαλισμένων, εφόσον εντοπίζονται έγκαιρα τυχόν παραπλανητικές πρακτικές, ελλιπής ενημέρωση και παραβιάσεις υποχρεώσεων διαφάνειας προς τους πελάτες.