Στο άνοιγμα νέων υποκαταστημάτων σε όλο τον κόσμο προβαίνουν οικογενειακά γραφεία ώστε να διαχειριστούν τους κινδύνους που δημιουργούνται από πολέμους, φορολογικές αλλαγές και οικονομικές κυρώσεις, για τους πλούσιους πελάτους τους που τρομάζουν από γεωπολιτικούς κινδύνους.
Οι σύμβουλοι δήλωσαν στους Financial Times ότι γεγονότα όπως το πλήγμα των ΗΠΑ στη Βενεζουέλα και η συνεχιζόμενες επιχειρήσεις κατά του Ιράν έχουν κάνει τα οικογενειακά γραφεία να διαβλέπουν ασταθείς συνθήκες σε κατεστημένες επικράτειες όπου δραστηριοποιούνται.
Ανέφεραν επίσης ως προβλήματα την κατάργηση του ευνοϊκού φορολογικού καθεστώτος μη μονίμων κατοίκων (non-dom status) από το Ηνωμένο Βασίλειο, καθώς και την επέκταση των κυρώσεων των ΗΠΑ, της ΕΕ και του Ηνωμένου Βασιλείου τα τελευταία χρόνια.
Οι οικογένειες εισάγουν «αποκέντρωση απέναντι στην απρόβλεπτη διακυβέρνηση» για να ενισχύσουν την ανθεκτικότητα, δήλωσε στους FT ο Τομ Έβερετ-Χιθ, παγκόσμιος επικεφαλής ερευνών, επιμέλειας και συμμόρφωσης στον όμιλο εταιρικών πληροφοριών Kroll.
«Καθώς ο κόσμος γίνεται πιο αβέβαιος, υπάρχει όφελος από την αποτελεσματική αντιστάθμιση κινδύνου μέσω της διαφοροποίησης, όπως θα έκανε κανείς με ένα βιβλίο περιουσιακών στοιχείων», πρόσθεσε ο Έβερετ-Χιθ.
Τα οικογενειακά γραφεία μελετούν τις γεωπολιτικές ανησυχίες
Το 74% των οικογενειακών γραφείων εκτός των ΗΠΑ ανέφεραν τη γεωπολιτική ως έναν από τους πέντε κορυφαίους επενδυτικούς κινδύνους, σύμφωνα με την Παγκόσμια Έκθεση Οικογενειακών Γραφείων 2026 από την JPMorgan. Το ποσοστό ήταν 57% για τα οικογενειακά γραφεία στις ΗΠΑ.
Ένα μόνο οικογενειακό γραφείο μπορεί να εκτελεί πολλαπλές λειτουργίες, όπως διαχείριση επενδύσεων, λειτουργία εταιρειών και οργάνωση φιλανθρωπικών δωρεών και υπηρεσιών lifestyle.
Μια έρευνα του 2024 από την εταιρεία συμβούλων Deloitte για τα οικογενειακά γραφεία διαπίστωσε ότι το 28% είχε ήδη πολλά υποκαταστήματα και το 12% σχεδίαζε να ιδρύσει νέα. Το οικογενειακό γραφείο του συνιδρυτή της Google, Σεργκέι Μπριν, με έδρα τις ΗΠΑ, άνοιξε ένα υποκατάστημα στη Σιγκαπούρη το 2020.
Τα περισσότερα οικογενειακά γραφεία που σκοπεύουν να ανοίξουν νέο υποκατάστημα σχεδιάζουν να το κάνουν στην περιοχή τους, σύμφωνα με έρευνα της Deloitte, αν και τα ευρωπαϊκά γραφεία ενδιαφέρονταν επίσης για τη Βόρεια Αμερική, με το 43% να σκέφτεται την επέκταση εκεί.
Τα οικογενειακά γραφεία στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού ήταν τα μόνα που σκόπευαν να ανοίξουν ένα υποκατάστημα στη Μέση Ανατολή, με το 6% να εκφράζει ενδιαφέρον για ένα υποκατάστημα εκεί.
Διεθνές αποτύπωμα για επενδυτικές ευκαιρίες
Η Ρεμπέκα Γκουτς, διευθύντρια της Deloitte και συντάκτρια της έρευνας, δήλωσε στους FT ότι τα οικογενειακά γραφεία «δημιουργούν διεθνές αποτύπωμα για να έχουν πρόσβαση σε επενδυτικές ευκαιρίες, να προσελκύουν κορυφαία ταλέντα, να βελτιστοποιούν τα φορολογικά και κανονιστικά αποτελέσματα και να διαχειρίζονται τον γεωπολιτικό κίνδυνο σε ένα πιο κατακερματισμένο παγκόσμιο σύστημα».
«Αυτή η μετατόπιση είναι ιδιαίτερα εμφανής μεταξύ των μεγαλύτερων, πιο θεσμοθετημένων οικογενειακών γραφείων, όπου η διεθνής παρουσία γίνεται μέρος της αρχιτεκτονικής του χαρτοφυλακίου τους και όχι μια λειτουργική σκέψη», πρόσθεσε.
Το άνοιγμα πολλαπλών υποκαταστημάτων αποτελεί αντιστροφή μιας τάσης για απλοποίηση, δήλωσε η Σάρα Μασέντο, διευθύνουσα σύμβουλος στην Emissary Partners, η οποία συνεργάζεται με οικογενειακά γραφεία σε «ειδικές περιπτώσεις».
«Αυτό που σίγουρα βλέπετε τώρα ως τάση είναι ότι η πολυπλοκότητα ενσωματώνεται εκ κατασκευής για να δώσει προαιρετικότητα», είπε.
Ο Ουίλιαμ Σινκλέρ, παγκόσμιος συν-επικεφαλής του τμήματος οικογενειακών γραφείων στην JPMorgan Private Bank, δήλωσε ότι υπάρχουν φυσικοί λόγοι για επέκταση εκτός από τη γεωπολιτική: «Οι οικογένειές μας γίνονται ολοένα και πιο παγκοσμιοποιημένες καθώς οι γενιές φεύγουν και η επόμενη γενιά μπορεί να ζει σε άλλη δικαιοδοσία».
Στέλεχος από οικογενειακό γραφείο του Ντουμπάι δήλωσε ότι οι οικογένειες μπορεί να δημιουργήσουν ένα υποκατάστημα στον Κόλπο ως εφεδρικό, αλλά «η ανώτερη διοίκηση εξακολουθεί να προτιμά να ζει γύρω από τη Λίμνη της Γενεύης ή το West End του Λονδίνου».
Σύμφωνα με την Deloitte, το 2024, υπήρχαν περισσότερα από 8.000 οικογενειακά γραφεία παγκοσμίως, που διαχειρίζονταν περιουσιακά στοιχεία αξίας 3,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Μέχρι το 2030, ο αριθμός αναμενόταν να αυξηθεί σε σχεδόν 11.000, διαχειριζόμενος 5,4 τρισεκατομμύρια δολάρια.
