Το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια έφτασε στην αποτίμηση της αγοράς η Samsung Electronics, μετά την άνοδο της ζήτησης για τσιπ που χρησιμοποιούνται στην τεχνητή νοημοσύνη, η οποία οδήγησε τη μετοχή του μεγαλύτερου κατασκευαστή μνήμης στον κόσμο σε υπερτετραπλασιασμό τον τελευταίο χρόνο.
Το ορόσημο ήρθε καθώς οι μετοχές της νοτιοκορεατικής εταιρείας σημείωσαν άνοδο 11% νωρίς την Τετάρτη, καθιστώντας την μόλις τη δεύτερη ασιατική εταιρεία μετά την Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. που έφτασε στο σημείο αυτό, σημειώνει το Bloomberg.
Η Samsung, μαζί με την εταιρεία μνήμης SK Hynix και την TSMC, βρίσκεται στην καρδιά ενός μετασχηματισμού που έχει καταστήσει την Ασία ακρογωνιαίο λίθο του παγκόσμιου οικοσυστήματος Τεχνητής Νοημοσύνης, συνδυάζοντας την κυριαρχία στην κατασκευή τσιπ με την επέκταση της υποδομής δεδομένων. Αυτή η μετατόπιση έχει τροφοδοτήσει ένα ισχυρό ράλι στις περιφερειακές μετοχές τεχνολογίας – οι SK Hynix και TSMC έφτασαν επίσης σε ιστορικά υψηλά αυτόν τον μήνα – καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν στη διαρκή ζήτηση για προηγμένα τσιπ και υπολογιστική ικανότητα.
«Το όριο του τρισεκατομμυρίου δολαρίων έχει ουσιαστικό βάρος πέρα από τον συμβολισμό», δήλωσε στο αμερικανικό πρακτορείο ο Ντέιβ Μάτσα, διευθύνων σύμβουλος της Roundhill Investments στη Νέα Υόρκη.
Μόλις πριν από λίγες μέρες, ο βραχίονας ημιαγωγών της Samsung κατέγραψε ιστορικά κέρδη κατά το τρίμηνο του Μαρτίου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, με 48πλάσια αύξηση, καθώς οι παραγγελίες για κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης απέφεραν σημαντικά περιθώρια κέρδους. Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο κλάδος θα αξιοποιήσει τα ρεκόρ κερδών του τα επόμενα τρίμηνα, καθώς οι τιμές των συμβολαίων συνεχίζουν την απότομη ανοδική τους πορεία εν μέσω περιορισμένης προσφοράς.
Εν τω μεταξύ, η Apple έχει πραγματοποιήσει διερευνητικές συζητήσεις σχετικά με τη χρήση της Samsung για την παραγωγή των κύριων επεξεργαστών για τις συσκευές της στις ΗΠΑ, μια κίνηση που θα προσέφερε μια δευτερεύουσα επιλογή πέρα από την μακροχρόνια συνεργάτιδά της TSMC.
Επενδυτική ευκαιρία η Samsung
«Εάν οι επενδυτές κάνουν κάποια έρευνα για τη Samsung Electronics, πιστεύουμε ότι θα καταλήξουν στο συμπέρασμα ότι η επενδυτική ευκαιρία είναι ελκυστική, ακόμη και αν έχουν χάσει την απόδοσή της μέχρι τώρα», δήλωσε στο Bloomberg ο Σαμ Κόνραντ, διευθυντής επενδύσεων στην Jupiter Asset Management. «Η αγορά μνήμης είναι επί του παρόντος δεν έχει ικανή προσφορά και η Samsung δήλωσε ότι το 2027 θα δούμε πιο περιορισμένη προσφορά και ζήτηση από το 2026, επομένως οι τιμές για NAND και DRAM είναι πιθανό να συνεχίσουν να αυξάνονται».
Ωστόσο, η Samsung αντιμετωπίζει και προκλήσεις. Η αύξηση των κερδών της μονάδας τσιπ έρχεται σε αντίθεση με τις μειώσεις στις δραστηριότητες κινητής τηλεφωνίας και οθονών της Samsung, λόγω αυξανόμενων τιμών υλικών και εξαρτημάτων. Τα κέρδη που προκύπτουν από την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης ωθούν επίσης τους υπαλλήλους της Samsung να απαιτήσουν μεγαλύτερο μερίδιο, με τους εργαζόμενους να απειλούν με 18ήμερη γενική απεργία αργότερα αυτόν τον μήνα.
Ωστόσο, η μετοχή αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 30% τους επόμενους 12 μήνες, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών πωλήσεων που συγκέντρωσε το Bloomberg. Διαπραγματεύεται μόλις 5,3 φορές τα κέρδη ενός έτους, από 14,4 φορές τον Οκτώβριο.
Τα ιλιγγιώδη κέρδη στις μετοχές της Samsung και της SK Hynix – οι οποίες μαζί έχουν βάρος άνω του 43% στον δείκτη αναφοράς Kospi, έχουν βοηθήσει να γίνει η Κορέα μια από τις πιο καυτές αγορές στον κόσμο. Έχουν επίσης παίξει ρόλο στην άνοδο του δείκτη αναφοράς της Ασίας σε ιστορικά υψηλά.
«Τα εταιρικά κέρδη συνολικά συνεχίζουν να ενισχύονται και προέρχονται κυρίως από ένα μέρος – από τον τομέα της τεχνολογίας», δήλωσε ο Ματκ Ντέβιντς, επικεφαλής της ομάδας μετοχών αναδυόμενων αγορών και Ασίας-Ειρηνικού στην JPMorgan Asset Management για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Τα κέρδη της Samsung αντικατοπτρίζουν μια «πολύ ασυνήθιστη περίοδο κατά την οποία αυτές οι εταιρείες μπορούν να επιτύχουν υπερμεγέθη κέρδη», είπε.
