Στον ευρωπαϊκό επιχειρηματικό δανεισμό επεκτείνεται η Fidelity International, καθώς οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων προσπαθούν να εκμεταλλευτούν τα κενά στην αγορά μετά την οικονομική κρίση και την πρόσφατη τραπεζική αναταραχή.
Η Fidelity, η οποία εποπτεύει περισσότερα από 700 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεκινά ένα ταμείο που θα χορηγεί εξασφαλισμένα δάνεια σε μεσαίες ευρωπαϊκές εταιρείες με ετήσια κέρδη από περίπου 5 έως 30 εκατομμύρια ευρώ.
Η ομάδα ιδιωτικών πιστώσεων θα διαχειρίζεται το ταμείο κλειστού τύπου με έδρα στο Λουξεμβούργο, με επίκεντρο το χρέος ανώτερης κατηγορίας. Στόχος της είναι να πραγματοποιήσει την πρώτη της επένδυση τις επόμενες εβδομάδες.
Η είδηση αυτή, την οποία δημοσιεύουν οι Financial Times, έρχεται την ώρα που η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο με περισσότερα από 9 τρις δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, αγόρασε την ιδιωτική επιχείρηση χρέους Kreos Capital , η οποία παρέχει δάνεια σε νεοφυείς επιχειρήσεις και εταιρείες τεχνολογίας.
Οι κινήσεις δύο από τους πιο πιο σημαντικούς ομίλους κεφαλαίων στον κόσμο υπογραμμίζουν τη στροφή προς την ιδιωτική πίστωση, η οποία έχει εξελιχθεί σε έναν τομέα 1,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων Nuveen και PGIM με έδρα τις ΗΠΑ έχουν επίσης πραγματοποιήσει ιδιωτικές εξαγορές πιστώσεων τους τελευταίους μήνες.
Το τραπεζικό κενό
Οι τράπεζες αποσύρθηκαν από την παροχή ορισμένων τύπων χρηματοδότησης μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 λόγω ανησυχιών για πιο επικίνδυνο δανεισμό και αυστηρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Ο τραπεζικός δανεισμός έχει επίσης πληγεί από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank στις ΗΠΑ και την εξαγορά της Credit Suisse από την ανταγωνιστική UBS στην Ευρώπη νωρίτερα φέτος.
«Αυτό που έχουμε δει με την Credit Suisse και την SVB είναι ότι οι τράπεζες δεν το έχουν πιο εύκολα, είναι πιο δύσκολο, επομένως το βλέπουμε ως ευκαιρία», δήλωσε ο Nick Haaijman, παγκόσμιος επικεφαλής λύσεων ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων στη Fidelity International.
«Αυτή είναι μια αναπτυσσόμενη αγορά. . . Οι επενδυτές αναγνωρίζουν ότι είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στην Ευρώπη όπου μπορείτε να δείτε μια σταθερή ροή εισοδήματος.» Πρόσθεσε ότι το νέο ταμείο θα είναι το πρώτο του στον ευρωπαϊκό τομέα άμεσου δανεισμού.
Ο Michael Curtis, ο οποίος θα συνδιαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο, δήλωσε: «Οι αποδόσεις φαίνονται πιο ελκυστικές σε αυτή την αγορά από ό,τι τα τελευταία χρόνια. Είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων κυμαινόμενου επιτοκίου, με βάση το βασικό επιτόκιο συν ένα περιθώριο». Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επωφεληθεί επίσης από προμήθειες συναλλαγών για τις υποκείμενες συμφωνίες, πρόσθεσε.
Παρόλο που ο τομέας του άμεσου δανεισμού έχει αυξηθεί την τελευταία δεκαετία, ο Curtis είπε ότι υπάρχουν «πολύ λιγότεροι συμμετέχοντες . . . εξετάζοντας τις εταιρείες μεσαίας αγοράς».
Η Fidelity είπε ότι παρά τον αυξανόμενο αριθμό κεφαλαίων στην αγορά άμεσου δανεισμού, υπήρχε ένα κενό στον μεσαίο εταιρικό τομέα.
Σύμφωνα με τον πάροχο δεδομένων Prequin, περίπου 125,9 δισεκατομμύρια δολάρια συγκεντρώθηκαν από ταμεία άμεσου δανεισμού το 2021 και 75,9 δισεκατομμύρια δολάρια τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022. Στην Ευρώπη, 45 δισεκατομμύρια δολάρια συγκεντρώθηκαν το 2021 και 25,7 δις δολάρια τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022.
Latest News
Κόλαφος η Deutsche Bank – Δαπανηρές, με οριακό όφελος, οι διοργανώσεις των Euro και των Ολυμπιακών Αγώνων
Το να κερδίζεις είναι καλύτερο από το να φιλοξενείς—το καλύτερο είναι να κάνεις και τα δύο, αναφέρει η Deutsche Bank.
Ο «τσάρος» της οικονομίας της Τουρκίας ελπίζει ότι τα χειρότερα έχουν περάσει [γράφημα]
Επιχείρηση γοητείας των επενδυτών - Σε ορθολογική δημοσιονομική και νομισματική πολιτική ποντάρει για ανάκαμψη ο υπουργός Οικονομικών της χώρας, Μεχμέτ Σιμσέκ
Οι πλούσιοι αγοραστές είναι πρόθυμοι να αγοράσουν ακριβά τα σπίτια διασημοτήτων
Τα σπίτια διασήμων καλλιτεχνών έχουν υψηλότερη τιμή, την οποία όμως οι πλούσιοι αγοραστές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν
Γιατί η εστίαση αναδεικνύεται ως η πιο hot αγορά των εμπορικών ακινήτων στις ΗΠΑ
Πώς η συγκεκριμένη κατηγορία ενοικιαστών, από «επισφαλείς», έγιναν οι πιο αγαπημένοι για τους διαχειριστές εμπορικών ακινήτων
Πόσο επηρεάζει η ακρίβεια την επανεκλογή Μπάιντεν
Οι έρευνες δείχνουν ότι η εντυπωσιακή πτώση της ανεργίας στο 4% στις ΗΠΑ δεν αρκεί για να μην επιστρέψει ο Ντόναλντ Τραμπ
Στο στόχαστρο βρετανών λιανοπωλητών η Amazon - Γιατί διεκδικούν αποζημίωση-μαμούθ
Βρετανοί λιανοπωλητές κατέθεσαν μήνυση κατά της Amazon σε μια τεράστια συλλογική αγωγή
«Σφίγγα» η Λαγκάρντ για τις επόμενες μειώσεις επιτοκίων
Τι ανέφερε η επικεφαλής της ΕΚΤ για τις επόμενες κινήσεις
Γιατί τέθηκε υπο δικαστικό έλεγχο στην Ιταλία θυγατρική της LVMH
Σύμφωνα με έρευνα η ιταλική θυγατρική είχε αναθέσει εργασίες σε κινεζικές εταιρείες που κακομεταχειρίζονταν τους εργαζόμενους.
Πώς οι ΗΠΑ υπονομεύουν την παντοδυναμία του δολαρίου
'Ερευνα του Reuters φωτίζει διαστάσεις που δεν είναι αμιγώς οικονομικές ωστόσο διαβρώνουν την αξιοπιστία του αμερικανικού νομίσματος
UBS για ευρωεκλογές: «Business as usual» στις Βρυξέλλες - Τι μένει, τι αλλάζει
Η πρώτη ανάγνωση των αποτελεσμάτων