Τράπεζα Πειραιώς: Σε Intrum και Serengeti Asset Management το Sunrise 1

Οριστική συμφωνία με τις Intrum και Serengeti Asset Management για την τιτλοποίηση Sunrise 1  υπέγραψε η Τράπεζα Πειραιώς , μέσω της οποίας επιτυγχάνεται αποαναγνώριση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ύψους 7,2 δισ. ευρώ.

Πρόκειται για την πρώτη συναλλαγή του στρατηγικού της σχεδίου με την κωδική ονομασία Sunrise, το οποίο στοχεύει στην εξυγίανση του ισολογισμού της με ταυτόχρονη βελτίωση της αποδοτικότητας του ομίλου.

Με το Sunrise 1 τα εντός ισολογισμού κόκκινα δάνεια του ομίλου μειώνονται κάτω από τα 9 δισ. ευρώ, αντιστοιχώντας στο 23% περίπου του συνολικού της χαρτοφυλακίου.

Με την ολοκλήρωση και του Sunrise 2 ύψους 5 δισ. ευρώ τα NPEs θα πέσουν στα 4 δισ. ευρώ και ο δείκτης στο 13%, ενώ μαζί με οργανικές κινήσεις θα υποχωρήσει σε μονοψήφιο ποσοστό στο α΄ εξάμηνο του 2022.

Υπενθυμίζεται ότι η συναλλαγή είναι μέρος του ευρύτερου στρατηγικού σχεδίου Sunrise της Πειραιώς, το οποίο ανακοινώθηκε στις 16 Μαρτίου 2021 και αναδεικνύει την ταχύτατη πρόοδο που έχει σημειώσει η Πειραιώς στην υλοποίηση του πλάνου μείωσης των NPE κατά περίπου 19 δισ. ευρώ, ώστε να επιτευχθεί μονοψήφιος δείκτης NPE σε λιγότερο από 12 μήνες.

Η συναλλαγή

Με βάση τη συμφωνία που υπέγραψε η Τράπεζα Πειραιώς με τις Intrum και Serengeti Asset Management, θα μεταβιβαστεί το 49% των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (mezzanine) και το 2% των junior notes) της τιτλοποίησης.

Το χαρτοφυλάκιο Sunrise I περιλαμβάνει μη εξυπηρετούμενα δάνεια ιδιωτών και επιχειρήσεων και αποτελείται από περίπου 205 χιλιάδες δάνεια συνολικής μεικτής λογιστικής αξίας 7,2 δισ. ευρώ, με στοιχεία 30.09.2020.

Η αποτίμηση της Συναλλαγής, που προκύπτει με βάση την ονομαστική αξία των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας και την τιμή πώλησης των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, αντιστοιχεί σε περίπου 34% της συνολικής μεικτής λογιστικής αξίας του χαρτοφυλακίου.

Δηλαδή τα 2,45 ευρώ καλύπτονται από εγγυήσεις του σχήματος «Ηρακλής» και θεωρούνται ανακτήσιμα με πολύ μεγάλη πιθανότητα. Η Τράπεζα Πειραιώς έχει ήδη υποβάλει σχετική αίτηση στο  υπουργείο Οικονομικών.

Η συναλλαγή θα ταξινομηθεί ως διακρατούμενη προς πώληση το 2ο τρίμηνο 2021. Συμπεριλαμβάνοντας τις συναλλαγές NPE Vega και Phoenix, οι οποίες αναμένεται να ολοκληρωθούν κατά το τρέχον τρίμηνο, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Πειραιώς θα μειωθεί δραστικά στο επίπεδο του 23% από 46% τον Μάρτιο 2021.

Υπό την προϋπόθεση λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων, τα δάνεια που βρίσκονται εντός της περιμέτρου της τιτλοποίησης Sunrise I αναμένεται να απο-αναγνωρισθούν από την ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Πειραιώς Financial Holdings εντός του 2ου εξαμήνου 2021.

Η αναμενόμενη κεφαλαιακή επίπτωση από τη Συναλλαγή διαμορφώνεται σε περίπου 2,7 ποσοστιαίες μονάδες επί του συνολικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας τον Δεκέμβριο 2020, συμπεριλαμβάνοντας την επίπτωση στο αποτέλεσμα και την ελάφρυνση στο σταθμισμένο έναντι κινδύνων ενεργητικό.

Διανομή στους μετόχους

H Τράπεζα Πειραιώς θα διακρατήσει ποσοστό πέντε τοις εκατό (5%) των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας της τιτλοποίησης Sunrise I, σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο περί τιτλοποιήσεων.

Υπό την αίρεση λήψης των απαιτούμενων εταιρικών και κανονιστικών εγκρίσεων, η Πειραιώς Financial Holdings εξετάζει το ενδεχόμενο να διανείμει στους μετόχους της μέρος ή το σύνολο του εναπομείναντος ποσοστού των εν λόγω ομολογιών.

Επιπρόσθετα, η Τράπεζα Πειραιώς θα διακρατήσει ποσοστό εκατό τοις εκατό (100%) των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας.

Η Συναλλαγή υπόκειται σε όλες τις απαραίτητες εταιρικές και κανονιστικές εγκρίσεις, καθώς και στη συναίνεση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Η UBS Europe SE και η Alantra CPAI Limited ενεργoύν ως διοργανωτές και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Πειραιώς στη Συναλλαγή. Οι δικηγορικές εταιρείες Paul Hastings (Europe) LLP και Μωράτης-Πασσάς ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοι της Πειραιώς στη Συναλλαγή. Η Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP ενεργεί ως νομικός σύμβουλος των διοργανωτών.