Νευρικότητα ελλείψει ισχυρών κινήτρων στην Ευρώπη

Με οριακές μεταβολές άνοιξαν σήμερα τα futures για τον αντιπροσωπευτικότερο μετοχικό  δείκτη στον κόσμο τον S&P500, αλλά και τα futures των ευρωπαϊκών δεικτών για τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια μισή ώρα πριν το άνοιγμά τους είχαν μεταβολές της τάξης του -0,10% με ελαφρά καλύτερη εικόνα στα ΣΜΕ του CAC40. Απουσίαζαν συνεπώς οι κατευθύνσεις είτε από τις αγορές της Νέας Υόρκης είτε από τις ασιατικές συναλλαγές που εμφάνισαν επίσης οριακές μεταβολές. Απόμεινε η επενδυτική επιφύλαξη, καθώς η ημέρα δεν είχε πολλά γεγονότα που να ενδιαφέρουν τους διαχειριστές κεφαλαίου.  Έτσι όσο πλησίαζε η έναρξη, οι απώλειες στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μεγάλωναν για τον FTSE100 αφού ήταν -0,22%, ενώ οριακές διατηρήθηκαν για τα ΣΜΕ των  DAX και CAC40.

Στο άνοιγμα ο DAX είχε απώλειες -0,23%, ο CAC40 μεταβολή -0,14%, ο IBEX έπεφτε -0,32%, ο FTSE100 υποχωρούσε -0,21%. Αναιρώντας μάλλον τα μηνύματα από τα στοιχήματα των traders στις αγορές παραγώγων. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ξεκίνησε με απώλειες έπιασε γρήγορα το -0,15% και η μεταβολή και σε πέντε λεπτά στο -0,18%. Ωστόσο πολύ σύντομα υπήρξε αντίδραση στις αγορές μετοχών της Γερμανίας και της Γαλλίας και πέρασμα των δεικτών σε θετικό πεδίο.

Οι εξελίξεις στο μέτωπο της πανδημίας σκιάζουν την αισιοδοξία από την αίσθηση πως η παγκόσμια ανάπτυξη θα συνεχίσει να αυξάνεται παρά την πιθανή επιβράδυνση στις οικονομίες των ΗΠΑ και της Κίνας. Γιατί το ρόλο του στυλοβάτη θα αναλάβουν οι οικονομίες στην Ευρώπη και στις αναδυόμενες χώρες. Από τις ασιατικές συνεδριάσεις φάνηκε η κυριαρχία των επενδυτικών επιφυλάξεων καθώς η άνοδος των κρουσμάτων του Covid-19 σε ολόκληρη την περιοχή το σαββατοκύριακο έπληξε τη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου. Η τοποθέτηση του William de Vijlder της BNP Paribas ήταν σαφής αναφέροντας την μετάλλαξη Δέλτα σαν σημαντική απειλή για την ανάκαμψη στην Ευρώπη και τον κόσμο. Προβλέποντας πιέσεις στις μετοχές των εταιριών που συνδέονται με τα ταξίδια, την αναψυχή και την εστίαση.

Στο μεταξύ, οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν στα υψηλότερα επίπεδα από τον Οκτώβριο του 2018, στην έναρξη για τις ασιατικές συναλλαγές. Επειδή επικράτησαν οι προσδοκίες ότι η αύξηση της ζήτησης θα ξεπεράσει την προσφορά και ο ΟΠΕΚ  θα είναι προσεκτικός στην απόφαση να προσφέρει περισσότερο αργό πετρέλαιο στην αγορά από τον Αύγουστο. Οι κλάδοι με απώλειες μικρές αλλά υπολογίσιμες ήταν των εταιριών τεχνολογίας -0,24% των Τραπεζών -0,42% της αυτοκινητοβιομηχανίας -0,29%.

Στο πρώτο 15λεπτο των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια η εικόνα* των βασικών δεικτών είχε ως ακολούθως:

Ο FTSE100 του Λονδίνου μετά την άνοδό του κατά +0,37% την προηγούμενη σύνοδο, εμφάνιζε ως μεταβολή το -0,15% στις 10:13 δική μας ώρα. Ο DAX είχε άνοδο +0,23% αφού κέρδισε την Παρασκευή +0,12%, ο CAC απόκτησε μεταβολή +0,08%, με -0,12% πτώση την περασμένη συνεδρίαση. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας κινείται με απώλειες -0,35% ενώ έκλεισε την προηγούμενη στο +0,23%.  Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή -0,11% με επίδοση την προηγούμενη +0,35%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 που έκλεισε στο +0,13% την περασμένη σύνοδο έχει μεταβολή στις 10:10 ώρα Ελλάδας -0,03%. Υπάρχει σε σύντομο χρονικό διάστημα επανάκτηση της διάθεσης για ρίσκο καθώς η απειλή της πανδημίας φαίνεται να μην προβληματίζει πανευρωπαϊκά.

*Η αναφορά περιλαμβάνει για τη διευκόλυνση της σύγκρισης με το άμεσο παρελθόν την επίδοση της περασμένης συνεδριάσεως για κάθε δείκτη.

Οι εξελίξεις που προηγήθηκαν της συνεδρίασης στην Ευρώπη

Στο τέλος της εβδομάδας η Wall Street σημείωσε μεγάλα κέρδη, με τον δείκτη S&P 500 να κλείνει σε ρεκόρ υψηλών βίου και οι μετοχές παγκόσμια τελείωσαν επίσης σε υψηλό όλων των εποχών, ενώ οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν για πέμπτη συνεχόμενη εβδομάδα. Ο δείκτης μετοχών της MSCI σε ολόκληρο τον κόσμο έκλεισε στις 721,91 μονάδες σε ιστορικό ρεκόρ υψηλών. Ο πανευρωπαϊκός STOXX 600 σημείωσε άνοδο 0,13%, ολοκληρώνοντας την εβδομάδα μετά από έντονες διακυμάνσεις με κέρδη πάνω από 1,2%. Οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών βάσει του MSCIEF αυξήθηκαν 0,89%. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας έκλεισε περίπου 1% υψηλότερα, ενώ στην Ιαπωνία ο Nikkei αυξήθηκε 0,66%.

Για να προκύψει αυτή την εικόνα υπήρξε συνδυασμός συμπερασμάτων. Προέκυψαν καθώς εκτιμήθηκε θετικά η είδηση ότι ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν εξασφάλισε διακομματική συμφωνία για τη νομοθέτηση προγράμματος δαπανών σε έργα υποδομής Το σχέδιο αποτιμάται σε 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια για οκτώ χρόνια, εκ των οποίων 579 δισεκατομμύρια δολάρια είναι νέες δαπάνες. Ο S&P 500 εμφάνισε το ισχυρότερο εβδομαδιαίο κέρδος από τις αρχές Φεβρουαρίου, καθώς οι μετοχές της Nike και των τραπεζών αυξήθηκαν και τα ασθενέστερα από το αναμενόμενο στοιχεία για τον πληθωρισμό. Αυτά απόδιωξαν τις ανησυχίες για μια ξαφνική μείωση του προγράμματος αγοράς ομολόγων ανά μήνα από την Federal Reserve. Τα τελευταία δεδομένα επί των προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) στις ΗΠΑ έδειξαν ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός αυξήθηκε λιγότερο από το αναμενόμενο τον Μάιο.

Σήμερα ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ήταν στις 9:40 δική μας ώρα οριακά πιο ισχυρός στις 703,49 μονάδες με μεταβολή +0,01%. Οι μετοχές της Αυστραλίας υποχώρησαν -0,01%. Ο δείκτης αναφοράς της Νότιας Κορέας KOSPI  εμφάνιζε απώλειες -0,03% και ο Nikkei της Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά -0,06%.

Η εικόνα της εβδομάδας με αριθμούς

Στην τέταρτη εβδομάδα του Ιουνίου, μόνο ένας εκ των δεικτών που παρακολουθούμε εμφάνισε απώλειες, έξη υποχωρούν τον Ιούνιο, αλλά δεν προέκυψε κάποιος με αρνητική απόδοση έτους. Ο S&P500 με εβδομαδιαία μεταβολή +2,74%, τον Ιούνιο κέρδισε +1,82% και στο 2021 αποδίδει +13,88%. Ο Dow, είχε άνοδο +3,44% στη βδομάδα, τον Ιούνιο έπεσε -0,28%, με επίδοση +12,51% στο 2021. Ο S&P400 είχε μεταβολή +4,39%, τον Ιούνιο υποχωρεί -0,04% ενώ εμφάνισε επίδοση στο 2021 +18,20%. Ο Russell 2000 της μικρής κεφαλαιοποίησης με εβδομαδιαία κέρδη +4,32% τον Ιούνιο κερδίζει +2,88% και στο 2021 εμφάνισε κέρδη +18,21%. Ο δε Nasdaq, είχε μεταβολή +2,35%, τον Ιούνιο κερδίζει +4,45% ενώ στο 2021 αποδίδει +11,42%.

Ο FTSE100 του Λονδίνου ενισχύθηκε +1,69% στη βδομάδα, τον Ιούνιο κερδίζει +1,62% και στο έτος αποδίδει +10,46%. Ο DAX κέρδισε +1,04%, τον Ιούνιο κερδίζει +1,21% και στο έτος αποδίδει +13,77%, ο CAC είχε μεταβολή +0,82%, τον Ιούνιο κερδίζει +2,73,% και στο 2021 κερδίζει +19,30%. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας είχε άνοδο +0,89%, τον Ιούνιο υποχωρεί -0,59% και στο έτος έχει επίδοση +12,65%. Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή +1,16%, τον Ιούνιο κερδίζει +1,35% με ετήσια επίδοση +14,74%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ενισχύθηκε κατά +1,23% τον Ιούνιο κερδίζει +2,43% με ετήσια μεταβολή +14,69%.

Ο Bovespa της Βραζιλίας έπεσε -0,53%, διαμορφώνοντας επίδοση έτους +6,92%, όταν ο IPC του Μεξικού εμφάνισε μεταβολή +0,46%, και στο 2021 αποδίδει +14,71%. Ο χρυσός με μεταβολή +1,01%, βρέθηκε στα 1781,80 δολάρια η ουγκιά, με επίδοση έτους -6,30%. Άνοδος κατά +3,50%, για το πετρέλαιο Crude που έκλεισε στα 74,00 δολάρια το βαρέλι. Στο έτος ενισχύεται κατά +52,83%.

Ο Nikkei, με εβδομαδιαία μεταβολή +0,35%, έχει απόδοση στο 2021 +6,20%. Ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα είχε άνοδο +1,07%, και η απόδοση στο 2021 είναι +14,94%. Ο δείκτης Sensex στην Ινδία βρέθηκε ψηλότερα κατά +1,11% και στο έτος κερδίζει +10,56%. Στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng ενισχύθηκε κατά +1,69%, και στο έτος αποδίδει +7,55%. Με εβδομαδιαία μεταβολή +2,34%, ο δείκτης SSE Comp. της Σαγκάης και κατέληξε με κέρδη +3,87% στο 2021.

Τα προγραμματισμένα γεγονότα για σήμερα

Δευτέρα 28 Ιουνίου

11:10 E19: Το μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της ΕΚΤ, η Panetta μιλά σε συνέδριο των Διοικητών των Κεντρικών Τραπεζών της Μεσογείου

16:00 ΗΠΑ: Ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης Williams (ψηφοφόρος στην FOMC) συμμετέχει σε μια συζήτηση εικονικής επιτροπής που διοργανώθηκε από το BIS

17:00 E19: Ο Αντιπρόεδρος της ΕΚΤ de Guindos μιλά στη Σύνοδο Κορυφής EURO FINANCE στη Φρανκφούρτη της Γερμανίας

10:30 Σουηδία: Λιανικές πωλήσεις Μαΐου,% σε μηνιαία  και ετησία βάση

11:00 Νότια Αφρική: Δείκτης Εμπιστοσύνης Καταναλωτή BER2 -23.0 -12.0 -9.0 5.0 –