Έφτασε η ώρα της κρίσης για τις αγορές μετοχών, νομισμάτων, ομολόγων, πολύτιμων μετάλλων, κρυπτονομισμάτων και άλλων περιουσιακών στοιχείων, αλλά και για το κόστος εξυπηρέτησης χρέους σε ανεπτυγμένες και αναπτυσσόμενες οικονομίες.
Tο νέο ξεκάθαρο σήμα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ ότι σύντομα, όπως ανακοίνωσε, προχωρά στην πρώτη αύξηση των επιτοκίων όχι μόνο από τότε που ξεκίνησε η πανδημία αλλά κι από το 2018 και μετά, έχει αρχίσει να αλλάζει πολλά δεδομένα ανάμεσα σε μεγάλους και μικρότερους επενδυτές οι οποίοι ζυγίζουν τώρα εκ νέου την κατάσταση.
Πλέον οι αγορές περιμένουν ότι η πρώτη αύξηση για φέτος θα γίνει το Μάρτιο και πως θα ακολουθήσουν τουλάχιστον άλλες τρεις αυξήσεις μέσα στο έτος.
O πρόεδρος της FED Τζερόμ Πάουελ μάλιστα κράτησε χθες στάση «γερακιού», χωρίς να αποκλείσει συνεχείς αυξήσεις επιτοκίων φέτος αντί για τέσσερις αυξήσεις που προεξοφλούν προς το παρόν οι αγορές. Η FED έχει προγραμματισμένες άλλες επτά συναντήσεις χάραξης νομισματικής πολιτικής φέτος, το Μάρτιο, το Μάιο, τον Ιούνιο, τον Ιούλιο, το Σεπτέμβριο, το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο.
Οι ρευστοποιήσεις
Μετά το ξέφρενο χρηματιστηριακό ράλι της τελευταίας διετίας, πλέον αρχίζουν να καταγράφονται αρκετές ρευστοποιήσεις. Οι αποδόσεις στα ομόλογα έχουν αρχίσει ξανά να ανεβαίνουν μετά από ιστορικά χαμηλά. Τα χρέη των χωρών που ήταν ήδη μεγάλα, ειδικά στις αναπτυσσόμενες οικονομίες, τώρα είναι ακόμη υψηλότερα και πρέπει να εξυπηρετηθούν με λιγότερο ευνοϊκά επιτόκια. Και τα νομίσματα χωρών όπως η Τουρκία, η Αργεντινή και η Νότιος Αφρική που επηρεάζονται από τις κινήσεις του δολαρίου κινδυνεύουν περισσότερο αφού τα νέα υψηλότερα επιτόκια στο αμερικανικό νόμισμα μπορεί να βγάλουν κεφάλαια από τις χώρες αυτές και να τα ξαναφέρουν στις ΗΠΑ.
Ήδη στα αμερικανικά χρηματιστήρια το νέο έτος έχει μπει με το αριστερό και πολλοί στη Γουολ Στριτ ετοιμάζονται μήπως γίνει ακόμη χειρότερο, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει την Ευρώπη και την Ασία. Στις αρχές της εβδομάδας αυτής ο βασικός αμερικανικός δείκτης S&P 500 έχανε 10% από τα ιστορικά υψηλά του που καταγράφηκαν αμέσως μετά την πρωτοχρονιά του 2022. Ο δείκτης Nasdaq έχανε 15% από τα ιστορικά υψηλά του Νοεμβρίου, ενώ ο δείκτης Russell 2000 εταιρειών μικρότερης κεφαλαιοποίησης υποχωρεί σχεδόν 20% από τα υψηλά του σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Παρά το γεγονός ότι τα νούμερα αυτά δεν είναι συγκλονιστικά, παράγοντες της αγοράς φοβούνται ότι η πτωτική πορεία μπορεί να συνεχιστεί ώστε να ολοκληρωθεί η διόρθωση, όσο έντονη κι αν τελικά είναι αυτή. Επιπλέον, αυτή τη φορά υπάρχει μια όχι και τόσο μικρή λεπτομέρεια. Η FED δεν θα είναι εδώ για να ρίχνει συνεχώς άπλετη και φθηνό χρήμα στην αγορά όπως έκανε τους τελευταίους 24 μήνες.
Πρόκειται για την πρώτη μεγάλη μάχη που καλείται να δώσει η FED με τον πληθωρισμό εδώ και δεκαετίες, μετά από δύο χρόνια εξαιρετικά διευκολυντικής νομισματικής πολιτικής που εφαρμόστηκες για την αντιμετώπιση των οικονομικών και χρηματοοικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας.
Όμως πλέον τα στοιχεία είναι ανησυχητικά. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή τον Δεκέμβριο στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 7%, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από το 1982. Ταυτόχρονα οι πρόσφατες μεγάλες πωλήσεις στο χρηματιστήριο έχουν κάνει τη δουλειά της FED πιο δύσκολη. Με την πανδημία να συνεχίζεται και τη Ρωσία να απειλεί με στρατιωτική δράση κατά της Ουκρανίας, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πρέπει να διατηρήσει όλα τα ενδεχόμενα ανοικτά, να πρέπει να αναγνωρίσει αυτούς τους κινδύνους και να επικοινωνήσει ξεκάθαρα το μήνυμά της.
Στο νέο σκηνικό που δημιουργείται αναφέρθηκε και η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα. Όπως είπε οι αυξήσεις των επιτοκίων από τη Federal Reserve θα μπορούσαν να «ρίξουν κρύο νερό» στην ήδη αδύναμη οικονομική ανάκαμψη που καταγράφεται σε πολλές χώρες Προειδοποίησε επίσης ότι η αύξηση των επιτοκίων στις ΗΠΑ θα μπορούσε να έχει σημαντικές επιπτώσεις για χώρες με υψηλότερα επίπεδα χρέους σε δολάρια. Για το λόγο αυτό κάλεσε τον Τζερόμ Πάουελ να επικοινωνήσει ξεκάθαρα τα σχέδια πολιτικής της FED για την αποφυγή εκπλήξεων όχι μόνο μεταξύ επενδυτών αλλά κυρίως κυβερνήσεων.
Όπως προειδοποίησε, τα υψηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να καταστήσουν πιο δαπανηρή για τις άλλες χώρες την εξυπηρέτηση του χρέους τους σε δολάρια. Για αυτό το λόγο κάλεσε τις υπερχρεωμένες χώρες να δράσουν άμεσα και εάν μπορούν να παρατείνουν τις προθεσμίες των αποπληρωμών αυτών να το κάνουν. Επίσης ανέφερε ότι η μεγαλύτερη ανησυχία της επικεντρώνεται σε χώρες χαμηλού εισοδήματος με υψηλά επίπεδα δημόσιου χρέους.
Latest News
Το παιχνίδι των πωλήσεων - Βίοι αντίθετοι για Louis Vuitton-Dior και Gucci
Aν ο μεγαλύτερος όμιλος πολυτελείας στον κόσμο παλεύει να ανεβάσει τις πωλήσεις, τότε ο αγώνας θα είναι ακόμη πιο έντονος για το μεγαλύτερο μέρος της υπόλοιπης βιομηχανίας
Πώς η ΕΚΤ δυσκολεύει την αποχώρηση της Raiffeisen από τη Ρωσία
Η τράπεζα μείωσε το ρωσικό χαρτοφυλάκιο δανείων, αλλά τα κέρδη και ο αριθμός των εργαζομένων έχουν αυξηθεί
Σε αλλαγές και απολύσεις προχωρούν οι επενδυτικές τράπεζες στην Ασία
Στο πρώτο τρίμηνο του 2024 οι δημόσιες εγγραφές (IPO) στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ είχαν πτώση 30% σε ετήσια βάση
Ένα πολυτελές ξενοδοχείο στην έρημο «αποκαλύπτει» τις τουριστικές προοπτικές της Σαουδικής Αραβίας
Oι ακραίες αντιθέσεις της Σαουδικής Αραβίας μεταξύ άκριτης πολυτέλειας και αυταρχισμού
H Γαλλία εξάγει περισσότερες τσάντες Louis Vuitton από... τυριά
Τα προϊόντα της εταιρείας που πωλήθηκαν στο εξωτερικό πέρυσι ανήλθαν σε 23,5 δισ. ευρώ, υπογραμμίζοντας τη σημασία του τομέα πολυτελείας της χώρας
Γιατί μια αποτυχημένη Boeing θα έβλαπτε τους πάντες - ακόμα και την Airbus
Παρόλο που το Κογκρέσο διεξάγει δύο ακροάσεις σχετικά με ισχυρισμούς για αστοχίες ασφάλειας στο 787 Dreamliner και σε άλλα αεροσκάφη, η Boeing έχει σε μεγάλο βαθμό απομονωθεί από τις συνέπειες των λαθών της - όχι για πολύ όμως
Γιατί οι πισίνες των ξενοδοχείων στην Ισπανία έγιναν πεδίο… μάχης
Οι πισίνες των ξενοδοχείων είναι το πιο πρόσφατο πρόβλημα που αντιμετωπίζει η Ισπανία στη μάχη της με τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής
Ποια μοντέλα της Adidas γίνονται ανάρπαστα και εκτοξεύουν τις πωλήσεις
Η γερμανική εταιρεία αθλητικών ειδών υπολογίζει ότι τα λειτουργικά της κέρδη θα ανέλθουν σε περίπου 700 εκατομμύρια ευρώ έναντι προηγούμενου στόχου 500 εκατομμυρίων ευρώ,
Ποια χώρα της Ευρώπης έχει 2% πληθωρισμό -Γιατί δεν επιταχύνει τη μείωση των επιτοκίων
Η οικονομία των 300 δισ. δολαρίων της Τσεχικής Δημοκρατίας ανακάμπτει από δύο χρόνια στασιμότητας
Η Wall Street ρίχνει δισεκατομμύρια σε κινεζικές εταιρείες
Το αποκαλύπτει έκθεση του Κογκρέσου