ΟΔΔΗΧ: Η έξοδος της Ελλάδας στις αγορές με 30ετές ομόλογο

Τη δεύτερη  «μεγάλη» έξοδο στις αγορές για το 2024 επιχειρεί πιθανότατα σήμερα η Ελλάδα με 30ετές ομόλογο, έπειτα από την έκδοση του νέου 10ετούς κατά τον περασμένο Ιανουάριο. Πρόκειται για μία σημαντική κίνηση στην οποία αναμένεται να περάσει ο ΟΔΔΗΧ.

Η έλλευση της επενδυτικής βαθμίδας δίνει στη χώρα να αυξήσει τη διάρκεια των υποχρεώσεων της και έτσι ο ΟΔΔΗΧ έδωσε εντολή σε BNP Paribas, BofA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan και Tράπεζα Πειραιώς για ένα νέο τίτλο λήξης στις 15 Ιουνίου 2054.

Την ίδια στιγμή, η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους συνεχίζεται απρόσκοπτα με την απόφαση της πρόωρης αποπληρωμής από την Ελλάδα φέτος έως και 5 δισεκατομμυρίων ευρώ από τα διακρατικά δάνεια των μνημονίων (GLF) νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα.

ΟΔΔΗΧ: Έκδοση νέου 30ετούς ομολόγου

Με τη νέα κίνηση επιχειρείται να αξιοποιηθεί η σταθερότητα των τιμών που επικρατεί στις αγορές προ των ευρωεκλογών και είναι η μεγαλύτερη έκδοση σε όρους διάρκειας  από την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.

Η τιμολόγηση της προσφοράς των νέων ομολογιών αναμένεται να πραγματοποιηθεί σήμερα.

Το τρέχον 30ετές ομόλογο που υπάρχει στην αγορά  είναι λήξεως στις 24 Ιανουαρίου του 2052 και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,9%, με το κουπόνι του στο 1,875%. Η αρχική έκδοση ήταν 24/3/2021 και είχε αντλήσει το Ελληνικό Δημόσιο 2,5 δισ. ευρώ από τα 25,8 δισ. ευρώ που ήταν το συνολικό ύψος των προσφορών. Στη συνέχεια, στις 8/9/2021, υπήρξε επανέκδοση για 1 δισ. ευρώ με συνολικές προσφορές στα 9,6 δισ. ευρώ.

Η επόμενη μέρα

Αξίζει να σημειωθεί ότι την άνοιξη του 2022 επεστράφησαν στους εταίρους 2,645 δισεκ. ευρώ, ενώ τον ίδιο χρόνο μηδένισαν οι υποχρεώσεις της χώρας προς το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (πληρώθηκαν 1,86 δισεκ. ευρώ, που κανονικά θα καταβάλλονταν αρχές του 2024).

Τα δάνεια του πρώτου μνημονίου από την ευρωζώνη ανέρχονται σε 52,9 δισεκ. ευρώ με διάρκεια αποπληρωμής από το 2020 έως το 2040 και με επιτόκιο Euribor 3 μηνών + 0,5%, γεγονός που τα καθιστά ακριβά καθώς το Euribor 3μηνου είναι 3,94%.

Από φέτος άρχισε και η εξυπηρέτηση των δανείων του EFSF (του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας) ύψους 141,8 δισεκ. ευρώ με αποπληρωμή το 2056 ενώ από το 2034 προστίθενται επιπλέον 86 δισεκ. ευρώ από τον ESM έως το 2060.

Σύμφωνα με τους αναλυτές μέχρι το 2034 η χώρα μας θα πρέπει να έχει αποκλιμακώσει τον δείκτη χρέους προς ΑΕΠ κάτω από το 100% ώστε να μπορεί να δανειοδοτηθεί με βάση τα επιτόκια που θα ισχύουν.

Για το 2024 προβλέπεται νέα συρρίκνωση του χρέους της γενικής κυβέρνησης στο 152,3% του ΑΕΠ από 160,3% του ΑΕΠ το 2023 (355 δισ. ευρώ σε απόλυτους αριθμούς).