Wall Street: Η ολική επαναφορά των αγορών – Εντυπωσιακό ράλι ανόδου

Ηχηρή ήταν η επαναφορά των αγορών σήμερα, που δείχνουν να αφήνουν οριστικά πίσω τους τους κλυδωνισμούς του sell-off. Η Wall Street έτρεξε ένα εντυπωσιακό ράλι ανόδου με όλους τους δείκτες να κάνουν ανοδικά άλματα.

Ο S&P 500 πέτυχε την καλύτερη επίδοσή του από το 2022, με μεγάλη άνοδο 119 μονάδες ή 2,30% στις 5.319 μονάδες. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones είχε άνοδο 683 μονάδες ή 1,76%, στις 39.446 μονάδες. Ο τεχνολογικός Nasdaq είχε, επίσης, μεγάλη άνοδο 464 μονάδες ή 2,87%, στις 16.660 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο εμφάνισαν οι μετοχές των Intel (+6,7%), Salesforce (+3,6%) και Boeing (+3,4%) ενώ αμετάβλητος έκλεισε ο τίτλος της Walt Disney.

Wall Street: Νέα στοιχεία για την απασχόληση ανεβάζουν τους δείκτες

Το σημερινό ράλι έτρεξε με ιλιγγιώδεις ρυθμούς καθώς οι δείκτες προσπαθούν να ανακάμψουν από το κραχ της Δευτέρας όταν ο βιομηχανικός δείκτης και ο S&P 500 σημείωσαν τις πιο βαριές απώλειες από τον Σεπτέμβριο του 2022 εν μέσω ανησυχιών για πιθανή ύφεση στις ΗΠΑ που πυροδοτήθηκαν από τα αρνητικά στοιχεία για την απασχόληση του Ιουλίου. Την Τρίτη η αγορά έκλεισε με άνοδο αλλά δεν μπόρεσε να κρατήσει τα κέρδη και την Τετάρτη παρά το εντυπωσιακό ξεκίνημα. Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ κυμάνθηκε σήμερα πάνω από το 4%, μετά τα στοιχεία για την ανεργία.

Πώς άλλαξε η εικόνα

Οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ ανήλθαν στις 233.000, χαμηλότερα από τις προβλέψεις, τροφοδοτώντας ένα θετικό αφήγημα για την οικονομία, περιορίζοντας τις ανησυχίες για ύφεση, που πυροδοτήθηκαν την περασμένη εβδομάδα.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα το υπουργείο Εργασίας την Πέμπτη, οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας ανήλθαν σε 233.000 την εβδομάδα, καταγράφοντας μείωση κατά 17.000 από το ανοδικά αναθεωρημένο επίπεδο της προηγούμενης εβδομάδας και χαμηλότερα από την εκτίμηση του Dow Jones για 240.000.

Τα νέα αυτά στοιχεία, έρχονται στον απόηχο των κλυδωνισμών της Wall Street, εν μέσω ενδείξεων ότι η αύξηση της απασχόλησης επιβραδύνεται και μάλιστα σηματοδοτεί μια πιθανή ύφεση στον ορίζοντα.

Η ανακοίνωση είχε ως αποτέλεσμα να αλλάξει το κλίμα στην αμερικανική κεφαλαιαγορά, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο χρηματιστήριο να καταγράφουν κέρδη, αναστρέφοντας τις αρχικές απώλειες.

Και η Ευρώπη σε ανοδική τροχιά

Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για την αμερικανική απασχόληση, μετέβαλαν το επενδυτικό κλίμα στη Wall Street, συμπαρασύροντας και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με οριακά κέρδη 0,02% στις 496,04 μονάδες, αφού πέρασε το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης στο κόκκινο, με την εικόνα στους επιμέρους κλάδου να είναι μικτή: οι μετοχές των μέσων ενημέρωσης και των χημικών σημείωσαν διολίσθηση 0,6%, ενώ οι μετοχές των ταξιδιών ενισχύθηκαν κατά 1,28%.

Ειδικότερα, ο γερμανικός δείκτης DAX έκλεισε με κέρδη 0,29% στις 17.666,45 μονάδες, διαγράφοντας τις αρχικές σημαντικές απώλειες, άνω του 0,6%. Ο FTSE του Λονδίνου περιόρισε την αρχική πτώση που έφτανε το 0,8% και έκλεισε στις 8.144,97 στο -0,27%. Ο γαλλικός CAC υποχώρησε κατά 0,26% στις 7.247,45 μονάδες, έναντι αρχικής πτώσης επίσης, άνω του 0,8%.

Ο χρυσός ενισχύθηκε περισσότερο από 1% την Πέμπτη, υποστηριζόμενος από τη σταθερή ζήτηση ασφαλών καταφυγίων και τις αυξανόμενες προσδοκίες για μια σημαντική μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) τον Σεπτέμβριο. Την ίδια στιγμή, τα προθεσμιακά συμβόλαια στο αμερικανικό αργό πετρέλαιο ανέβηκαν περισσότερο από 1% την Πέμπτη, αγγίζοντας τα 76 δολάρια ανά βαρέλι.

Tα παράδοξα του sell-off

Aξίζει να σημειωθεί πως το πρόσφατο sell-off στις παγκόσμιες αγορές είχε αρκετά παράδοξα, καθώς συμπαρέσυρε ακόμα και τα λεγόμενα ασφαλή επενδυτικά καταφύγια, τα οποία -σχεδόν κατά κανόνα- κερδίζουν σε περιόδους αναταραχής. Ένα άλλο αξιοσημείωτο στην τρέχουσα περιδίνηση των αγορών είναι ότι ακόμα και οι επενδυτές που διοχέτευσαν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια που προσφέρουν «μόνωση από την αστάθεια» υπέστησαν απότομες απώλειες κατά τη διάρκεια του ξεπουλήματος αυτής της εβδομάδας, υπογραμμίζοντας τους κινδύνους για τους εμπόρους λιανικής που αναζητούν εύκολους τρόπους να ξεπεράσουν την αβεβαιότητα της αγοράς.

Σύμφωνα με στοιχεία της Morningstar, τα οποία παραθέτουν οι Financial Times,  τα λεγόμενα «Covered call»  ETFs  έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, με τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία να αυξάνονται από περίπου 18 δισ. δολάρια στις αρχές του 2022 σε περίπου 80 δισ. δολ. από τον Ιούλιο.

Η συγκεκριμένη στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά ενός καλαθιού μετοχών με ταυτόχρονη πώληση παραγώγων που παράγουν εισόδημα που συνδέονται με τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.